 |
Игровое моделирование
|
|
|
|
Практическое занятие
Тема «Методы оценки риска»
1. Экономико-статистический метод
В основе данного метода лежит организованное наблюдение за частотой наступления рисковых событий при реализации конкретной операции в прошлом или на предприятиях и в организациях аналогах, а также изучение механизма этого влияния на конечный результат.
| Показатель | Методика определения |
| Частота рисковых событий (вероятность наступления рисского события) (р) | Р = 
n – число появлений (наступлений) изучаемого события
N – общее число наблюдений
|
Среднее ожидаемое значение ( )
| = Y1  p1 + Y2 p2 + … + Yi pi
Y1, Y2, … Yn – ожидаемые значения исследуемого показателя (события) в каждом наблюдении
i – количество наблюдении
p1, p2…pi – вероятность наступления рисковых событий
|
Колеблемость результата – степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для ее оценки используют показатели абсолютной колеблемости (дисперсии и среднеквадратического отклонения) и относительные величины колеблемости (коэффициент вариации)
· Дисперсия – средневзвешенная из квадратов отклонений ожидаемого результата от средней величины (D)
· Среднеквадратическое отклонение – корень квадратный из средневзвешенной из квадратов отклонений ожидаемого результата от средней величины, т.е. из дисперсии ( )
· Коэффициент вариации – отношение среднеквадратического отклонения к среднеожидаемому значению (v,%)
| D = 
= 
v = 
Установлена следующая качественная шкала значение коэффициента вариации:
- до 10% (слабая колеблемость, низкий уровень риска)
- от 10% до 25% (умеренная колеблемость, средний уровень риска)
- больше 25% (высокая колеблемость, высокий уровень риска)
|
|
|
|
Игровое моделирование
Игровое моделирование применяется для прогнозирования результатов по проектам, которые носят уникальный характер, когда нельзя с помощью математических формул установить функциональную зависимость (в силу того, что хозяйственная деятельность тесно связана с субъективным поведением человека). Поэтому специалисты прибегают к применению неформализованных методов анализа и субъективной оценки.
В теории игр (игровом моделировании) предполагается, что игроки выбирают свои варианты проекта независимо друг от друга. Целью игры является достижение соответствующей точки равновесия. Она отражает стремление человека к уверенности и надежности и поэтому обеспечивает наибольший выигрыш. В ходе игры возможен выбор отличный от равновесия и связанный с риском, но при выборе такого варианта важно учесть и оценить все положительные возможности, которые открываются в ходе игры.
Основными критериями оценки риска при игровом моделировании являются показатели: максимакса, максимина, минимина, минимакса, критерий Гурвица. Основой выбора вариантов в игровом моделировании является матрица значений 
– где i – обозначает сравниваемые варианты, j – перечисляет все состояния среды в зависимости от факторов риска.
| Критерий | Характеристика критерия |
Максимина
Y = 
| Применяется при работе с матрицей результатов. При выборе альтернативы позволяет избрать тот вариант, который предполагает получение наибольшего (наилучшего) из всех минимально возможных результатов по каждому варианту. Оценка преследует цели получения максимального выигрыша в наихудших условиях. |
Максимакса
Y = 
| Применяется при работе с матрицей результатов. При выборе альтернативы позволяет избрать тот вариант, который предполагает получение наибольшего (наилучшего) из всех максимально возможных результатов по каждому варианту. Оценка преследует цели получения максимального выигрыша в наилучших условиях. |
Минимина
Y = 
| Применяется при работе с матрицей потерь. При выборе альтернативы позволяет избрать тот вариант, который предполагает получение минимальных потерь (наилучшего варианта) из всех минимально возможных результатов по каждому варианту. Оценка преследует цели получения минимальных потерь в наилучших условиях. |
Минимакса
Y = 
| Применяется при работе с матрицей потерь. При выборе альтернативы позволяет избрать тот вариант, который предполагает получение минимальных потерь (наилучшего варианта) из всех максимально возможных результатов по каждому варианту. Оценка преследует цели получения минимальных потерь в наихудших условиях. |
Критерий Гурвица
Y =λ*  +(1 – λ)* 
(при работе с матрицей результатов)
Y =λ*  +(1 – λ)*
(при работе с матрицей потерь)
| В случае, если применение вышеуказанных правил не привело в однозначному выбору альтернативы из ряда вариантов, то применяют критерий Гурвица – как компромисс в приведенных выше подходах. Оптимальным является результат взвешенный на уровень оптимизма/пессимизма (λ), значение которого устанавливает сам руководитель организации на основе собственной субъективной оценки от 0 до 1. Правило Гурвица позволяет взвешивать между собой наилучший и наихудший результаты каждого из вариантов. Чем ближе λ к единице, тем большее влияние на выбор оказывает максимально возможный вариант реализуемого проекта. |
|
|
|
Балансовый метод
Балансовый метод основан на расчете прогнозного баланса и позволяет предвидеть вероятность ухудшения финансового состояния организации в ходе реализации проекта. Любая работающая на рынке организация может существовать только при соблюдении двух условий:
· организация должна, используя имеющийся капитал, как минимум покрывать расходы, связанные с его получением, т.е. обеспечивать заданный уровень доходности вложенного капитала
· организация должна находиться в состоянии платежеспособности, т.е. быть способной в любой момент отвечать по своим обязательствам
|
|
|
В деятельности организаций существует логическая взаимосвязь трех важнейших финансовых категорий: ликвидности, доходности и риска. С одной стороны – рост доходности может привести к росту обязательств, к снижению ликвидности и увеличению финансового риска. А с другой – рост высоколиквидный активов может привести к снижению рентабельности и соответственно к риску потерь.
Перед организациями стоит задача постоянного отслеживания и балансировки этими категориями в целях оптимизации результатов деятельности. Важное значение отводится построению прогнозного баланса, который в отличие от отчетного, позволяет не только определить наилучший вариант проекта, но и постоянно отслеживать и контролировать изменения параметров доходности и ликвидности в ходе их реализации.
Основными критериями оценки риска балансовым методом являются коэффициент платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, исчисленные на основе прогнозного баланса.
Учитывая специфику торговой деятельности, при оценке риска балансовым методом кроме вышеназванных показателей исчисляются следующие показатели: степень покрытия товарно-материальных ценностей собственными оборотными средствами и степень покрытия товарно-материальных ценностей собственными и заемными оборотными средствами.
| Показатель | Методика расчета |
| Степень покрытия товарно-материальных ценностей собственными оборотными средствами (Q1) | Q1 = 
СОС – собственные оборотные средства
ТМЦ – товарно-материальные ценности
|
| Степень покрытия товарно-материальных ценностей собственными и заемными оборотными средствами (Q2) | Q2 = 
КО – краткосрочные обязательства
|
| С учетом значений этих показателей определяют следующие зоны риска: · безрисковая зона Q1 > 0,1 Q2 > 1 · зона допустимого риска 0,1 ≥ Q1 > 0 Q2 > 1 · зона критического риска Q1 ≈ 0 Q2 = 1 · зона катастрофического риска Q1 < 0 Q2 < 1 |
|
|
|
