 |
Особенности консорциальной кредитной сделки.
|
|
|
|
Тема 5.5. Консорциальные кредиты.
1. Сущность и значение консорциального кредитования.
2. Особенности консорциума.
3. Особенности консорциальной кредитной сделки.
Сущность и значение консорциального кредитования.
Традиционной формой объединения банков при финансировании крупных долгосрочных проектов является выдача консорциальных (синдицированных) кредитов.
Консорциальный кредит предоставляется группой банков (консорциумом) в рамках одного кредитного соглашения, за счет объединения ресурсов банков – членов консорциума.
Консорциальное кредитование предоставляет дополнительные возможности диверсификации кредитных портфелей, распределения рисков. Оно стимулирует развитие межбанковской кооперации, оказывает позитивное воздействие на формирование деловой репутации банков. Консорциальные (синдицированные) кредиты используются в тех случаях, когда сумма кредита или величина кредитного риска слишком велики для одного банка; они могут выдаваться одному или нескольким заемщикам, участвующим в одном проекте.
Участие банка в консорциальном кредитовании позволяет ему:
1) диверсифицировать риски кредитного портфеля за счет компаний, с которыми ранее не было прямых отношений;
2) снижать риск невозврата кредита: а) т.к. заёмщик рискует отношениями не только с одним кредитором, но и со всем рынком; б) за счет предоставления относительно небольшой суммы;
3) развивать в дальнейшем операции с заёмщиком на двусторонней основе и расширять клиентскую базу, т.е. найти новых партнеров и наладить деловые контакты;
4.) пользоваться уже подготовленной информационной базой и документами;
5) участвовать в престижных сделках, решая стратегические задачи.
|
|
|
В настоящее время развитие консорциального кредитования сдерживается по следующим причинам:
1) отсутствие законодательства о консорциумах и унифицированных процедур консорциального кредитования. Развитие технологий совместного кредитования пока носит единичный характер, и каждый синдицированный кредит уникален в своем роде;
2) недостаток банковских ресурсов (низкая капитализация) для долгосрочного кредитования в больших объемах. Но даже при наличии ресурсов банк не всегда может профинансировать крупный проект - из-за существующих нормативов Банка России; общая проблема низкой капитализации банковской системы не позволяет финансировать растущую быстрыми темпами промышленность;
3) недостаток доверия в банковском сообществе значительно усложняет и затягивает процесс организации кредита;
4) низкая ликвидность консорциальных кредитов и значительный кредитный риск, т.к. количество первоклассных заёмщиков в экономике ограничено.
Необходимость развития консорциального кредитования объясняется следующим: сокращение традиционных источников финансирования крупных проектов (в том числе средств бюджета, собственных средств инвесторов); необходимость значительных капитальных вложений в развитие, модернизацию, техническое перевооружение капиталоёмких отраслей (энергетика, добывающая, нефтяная и газовая промышленность, научно-технические разработки).
2. Особенности консорциума.
Банковский консорциум может создаваться на постоянной или на временной основе: для кредитования; для предоставления гарантий; для выполнения операций на рынке ценных бумаг; для обслуживания внешнеэкономических связей РФ (в том числе осуществления расчетных операций). В консорциум могут вступить два и более число банков. Банки – члены консорциума сохраняют свою хозяйственную самостоятельность, координируют свои действия и могут участвовать в других объединениях. Создание консорциума оформляется консорциальным договором, в котором указывается: цель объединения; квота (доля) каждого банка-участника; обязательства членов консорциума по отношению к банку-организатору (руководителю). Основное условие для включения банка в консорциум – согласие на квоту. Деятельность консорциума осуществляется под руководством банка-организатора, который отвечает за состав участников консорциума.
|
|
|
Функции банка – организатора:
1)переговоры с потенциальным заёмщиком, предварительное изучение возможности предоставления консорциального кредита, разработка примерных условий его предоставления.
2)определение основных условий консорциального кредита: сумма, срок, процентная ставка, порядок предоставления и погашения основного долга и суммы процентов, вид залога, источники погашения и др.
3)организация консорциума; согласование с участниками консорциума и заёмщиком всей документации по кредитной сделке и юридическое оформление.
Требования к банку-организатору: высокая репутация в банковской сфере и обширные связи с финансово-кредитными учреждениями; наличие квалифицированных специалистов и опыта проведения крупных операций; наличие крупных пассивов (значительный размер собственного капитала, стабильная депозитная база).
Особенности консорциальной кредитной сделки.
Не существует единой стандартной формы консорциальной кредитной сделки. При этом банки должны соблюдать действующее законодательство РФ и учитывать экономическую целесообразность предоставления таких кредитов. К заёмщику предъявляются такие же требования, как и при индивидуальных кредитах: стабильная работа предприятия, хорошие производственные показатели, наличие постоянного рынка сбыта продукции и соответственно постоянной выручки, наличие надежного и достаточного обеспечения, положительная кредитная репутация, информационная прозрачность для кредитора. Как показывает современная практика заёмщиками консорциальных кредитов выступают: банки, субъекты федерации; крупные российские предприятия-экспортеры и предприятия, имеющие стабильный внутренний рынок сбыта. Срок кредитов: чаще до 3 лет. Валюта кредита: рубли РФ и иностранная валюта. Форма предоставления консорциального кредита: револьверный (возобновляемый), кредитная линия, учёт векселей предприятия-заёмщика. Виды обеспечения: залог основных фондов и акций крупных предприятий и банков; экспортная выручка предприятия-заёмщика; гарантии Правительства РФ и местных органов власти; крупных банков; страховых компаний.
|
|
|
Консорциальное кредитование базируется на следующих основных принципах: 1)срочность, платность, возвратность, обеспеченность, целевой характер кредита; 2) совместная ответственность: пул (консорциум) кредиторов выступает по отношению к заёмщику как единая сторона. Кредиторы вместе отвечают перед заёмщиком, а заёмщик – перед всеми кредиторами одновременно.
3) равноправие кредиторов: все средства, поступающие для погашения кредита (или от реализации обеспечения) делятся между банками пропорционально той сумме кредита, которую они предоставили;
4) единство документации: все договоры, соглашения, в рамках кредита многосторонние, подписываются заёмщиком и всеми кредиторами без возможности заключения сепаратных соглашений;
5) единство информации: вся информация по консорциальному кредиту известна и доступна всем кредиторам и заёмщику.
|
|
|
