 |
Анализ финансовой устойчивости
|
|
|
|
АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА (форма № 1)
Анализ деловой активности предприятия
Таблица 1 Анализ оборачиваемости оборотных средств
руб.
| Показатели | За 1 квартал | За 2 квартал | За 3 квартал | За 4 квартал | |
| А | |||||
| 1.Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 18 750 000 | 37 500 000 | 56 250 000 | 75 000 000 | |
| 3.Средняя стоимость оборотных активов | 15 225 026 | 19 077 651 | 27 968 637 | 36 880 552 | |
| 4.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 1,23 | 1,97 | 2,01 | 2,03 | |
| 5.Средняя продолжительность одного оборота в днях | 292,32 | 183,15 | 179,00 | 177,03 | |
| 6.Коэффициент закрепления оборотных активов | 0,81 | 0,51 | 0,50 | 0,49 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличивается в течение 4 кварталов. За год значение коэффициента возросло приблизительно в 2 раза. Продолжительность одного оборота сокращается каждый квартал, что свидетельствует об увеличении эффективности использования оборотных средств.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются дополнительные средства.
Условное высвобождение финансовых ресурсов вследствие ускорения оборачиваемости (относительная экономия оборотных средств) составляет за год:
(-115,29) *75 000 000/360= -24019550,57 рублей.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Таблица 2 Финансовые коэффициенты платежеспособности и ликвидности
| Показатель | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | Рекомендован- ное значение |
| Общий показатель платежеспособности (L1) | 1,81 | 5,68 | 8,32 | 8,44 | L1>1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 1,81 | 5,67 | 8,31 | 5,96 | L2>0,1-0,7 |
| Коэффициент cрочной дликвидности (L3) | 1,81 | 5,67 | 8,31 | 10,88 | L3=0,7-0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,81 | 6,33 | 8,34 | 10,93 | L4>1,5-3,5 |
|
|
|
Коэффициент общей платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации. Значения этого показателя намного выше нормы, следовательно, баланс является абсолютно ликвидным.
Как видно из расчетов, значение коэффициента текущей ликвидности выше рекомендованного значения. Предприятие в целом является платежеспособным.
Значение коэффициента срочной ликвидности характеризует платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Расчетное значение коэффициента срочной ликвидности намного выше рекомендованного значения, поэтому предприятие сможет рассчитаться по своим долгам, не продавая материальных запасов.
Коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендованного значения. Расчетный коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что все краткосрочные обязательства могут быть погашены имеющимися денежными средствами.
Все показатели ликвидности значительно увеличиваются в течение года, что говорит о стабильной платежеспособности предприятия.
Несмотря на это, значение показателей ликвидности сильно превышают рекомендованное значение. Это значит, что предприятие неэффективно использует собственные средства. Поэтому в будущем необходимо осуществить вложения свободных денежных средств.
Анализ финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости предприятия определяют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития.
Таблица 3
Расчет показателей финансовой устойчивости
| Показатель | Рекомендованное значение | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| Коэффициент автономии (общей финансовой независимости) | более 0,5 | 0,52 | 0,84 | 0,89 | 0,91 |
| Коэффициент финансовой зависимости | менее 0,7 | 0,93 | 0,19 | 0,13 | 0,09 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | от 0,1 до 0,5 | 0,45 | 0,82 | 0,88 | 0,91 |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | 0,2 до 0,5 | 0,76 | 0,88 | 0,92 | 0,94 |
|
|
|
Коэффициент автономии характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. В данном случае коэффициент свидетельствует о том, что наше предприятие финансово устойчиво и независимо от внешних источников финансирования. Но динамика этого коэффициента демонстрирует увеличение его значения в течение года, что можно оценить как благоприятную тенденцию.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. В нашем случае коэффициент финансовой зависимости соответствует рекомендованному значению со 2-4 квартал. Предприятие не зависимо от внешних источников финансирования. Динамику этого показателя также можно оценить как благоприятную, так как уменьшение коэффициента показывает снижение зависимости предприятия от внешних источников средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует, наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Данный коэффициент находится намного выше установленной нормы, что говорит об избыточности собственных оборотных средств. Поэтому в будущем необходимо осуществить вложения свободных. Поэтому в будущем необходимо осуществить вложения свободных средств.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации. В данном случае коэффициент выше нормативного значения, это свидетельствует об наличие у предприятия возможностей финансового маневра.
Итак, предприятие является абсолютно устойчивым в финансовом плане. Все показатели финансовой устойчивости имеют положительную динамику в течение года. На конец года все финансовые показатели превышают нормативное значение, что говорит о большом количестве свободных оборотных средств.
|
|
|
|
|
|
