 |
Пример построения сетевого графика
|
|
|
|
Задача 5
Определить сумму приведенных (дисконтированных) эффектов в результате осуществления инвестиционного проекта по данным таблицы.
| Показатели | Шаги расчета (годы) реализации инвестиционного проекта | |||
| 1. Объем реализованной продукции (с НДС) | - | |||
| 2. Себестоимость реализованной продукции, | - | |||
| в том числе амортизация | - | |||
| 3. Налоги и другие отчисления | - | |||
| 4. Норма дисконта. | - | 0,10 | 0,10 | 0,10 |
Условные обозначения.
Rt - результат, достигаемый на t-u шаге расчета;
Зт - затраты на t-u шаге расчета без учета капитальных вложений;
Г - горизонт расчета, равный номеру шага (месяц, квартал, год), на котором производится ликвидация объекта;
Е - норма дисконта (норма дохода на капитал);
t - номер шага расчета {t = 0, 1,2,...Т);
Kt - капитальные вложения на t-u шаге расчета;
Евн - внутренняя норма доходности (ВНД), доли единицы;
tок - срок окупаемости капитальных вложений;
Пв - валовая прибыль;
Н - налоги и сборы.
Решение
1. Объем реализованной продукции по шагам расчета без учета НДС, тыс. руб.:
Первый шаг = 0/1,2=0;
Второй шаг = 12000/1,2=10000;
Третий шаг = 24000/1,2=20000;
Четвертый шаг = 30000/1,2=25000.
2. Объем чистой прибыли по числам расчета (объем реализации без НДС минус себестоимость минус налоги), тыс. руб.;
Первый шаг - отсутствует,
Второй шаг - 10 000 - 8000 - 900 = 1100;
Третий шаг - 20 000 - 15 000 - 1400 = 3600;.
Четвертый шаг - 25 000 - 18 000 - 2700 = 4300.
3. Величина приведенных эффектов по шагам расчета (чистая прибыль плюс амортизация)
Первый шаг = отсутствует;
Второй шаг = 1100 + 900 = 2000;
Третий шаг = 3600 + 1400 = 5000;
Четвертый шаг = 4300 + 2700 = 7000.
4. Сумма приведенных (дисконтированных) эффектов, руб.: Сумма эффектов = 0/(1 + 0,1)+ 2000/(1 + 0,1)2 + 5000/(1 + 0,1)3 + 7000/(1 + 0,1)4 = 10373.
|
|
|
Задача 6.
Сравниваются три варианта капиталовложений в производственные фонды с различным эшелонированием по годам.
Определить полные (дисконтированные) капиталовложения по вариантам при норме дисконта 0,2.
|
Решение
Сумма полных (дисконтированных) капиталовложений по вариантам, млн. руб.:
1. 10/(1+0,2) + 10/(1+0,2)2 +10/(1+0,2)3 +10/(1+0,2)4 =25,88.
2. 0/(1+0,2) + 20/(1+0,2)2 +15/(1+0,2)3 +10/(1+0,2)4 =27,38.
3. 0/(1+0,2) + 0/(1+0,2)2 +30/(1+0,2)3 +20/(1+0,2)4 =27,00.
Задача 7
Ожидаемые результаты реализации инвестиционного проекта (новая технологическая линия) представлены в таблице.
| Показатели | Ед. измер. | Первый год | Второй год | Третий год |
| 1. Выпуск продукции после освоения технологической линии 2. Оптовая цена (без НДС) единицы, продукции 3. Себестоимость единицы продукции в том числе амортизация 4. Налоги и прочие отчисления от прибыли | шт. руб./шт. руб./шт. руб./шт. руб. | 10000 | 15000 | 20000 7,50 |
Определить сумму приведенных (дисконтированных) эффектов при норме дисконта, равной 0,2.
Решение
1. Объем реализации, руб.:
первый год = 200 *10 000 = 2 000 000,
второй год =180 *15 000 = 2 700 000,
третий год = 175 *20 000 = 3 500 000.
2. Себестоимость реализованной продукции, руб.:
первый год = 150 *10 000 = 1 500 000,
второй год = 140 *15 000 = 2 100 000,
третий год = 135 *20 000 = 2 700 000.
3.Прибыль (валовая) от реализации, руб.:
первый год = 2 000 000 - 1 500 000 = 500 000,
второй год =2 700 000 - 2 100 000 = 600 000,
третий год = 3 500 000 - 2 700 000 = 800 000.
4. Чистая прибыль (валовая прибыль минус налоги), руб.:
первый год = 500 000 - 250 000 = 250 000,
второй год = 600 000 - 300 000 = 300 000,
третий год = 800 000 - 350 000 = 450 000.
5. Чистый доход (чистая прибыль плюс амортизация), руб.:
первый год = 250 000 + 150 000 = 400 000,
второй год = 300 000 + 150 000 = 450 000,
третий год =450 000 + 150 000 = 600 000.
6. Сумма приведенных эффектов, руб.:
|
|
|
400000/(1+0,2) + 450000/(1+0,2)2 + 600/(1+0,2)3 = 993055.
Задача 8.
Определить срок окупаемости капитальных вложений:
- без учета дисконтирования;
- с учетом дисконтирования при норме дисконта 0,2.
Исходные данные представлены в таблице.
| Показатели | первый год | второй год | третий год | четвертый* год |
| Объем капиталовложений Объем реализации продукции (без НДС) Себестоимость реализованной продукции, в том числе амортизация Налоги и прочие отчисления от прибыли | - 10 000 | - 10 000 |
Решение
1. Общий объем капиталовложений, тыс. руб.:
а) без дисконтирования
5000 + 1000 = 6000;
б) с учетом дисконтирования
5000/(1+0,2) + 1000/(1+0,2)2 = 4861
2. Валовая прибыль (реализация минус себестоимость), тыс. руб.:
первый год = 4000 - 3000 = 1000,
второй год = 8000 - 5500 = 2500,
третий год = 10 000 - 6000 = 4000,
четвертый год - 10 000 - 6000 = 4000.
3. Чистая прибыль (валовая прибыль минус налоги),
первый год = 1000 - 200 = 800,
второй год = 2500 - 400 = 2100,
третий год = 4000 - 500 = 3500,
четвертый год = 4000 - 500 = 3500.
4. Чистый доход (чистая прибыль плюс амортизация), тыс. руб.:
первый год = - 800 + 300 = 1100
второй год = 2100 + 400 = 2500,
третий год = 3500 + 400 = 3900
четвертый год = 3500 + 400 = 3900.
5. Приведенный (дисконтированный) доход, тыс. руб.:
первый год = 1100/(1+0,2) = 917,
второй год = 2500/(1+0,2)2=1736,
третий год = 3900/(1+0,2)3 = 2257
четвертый год = 3900/(1+0,2)4 = 1880.
6. Срок окупаемости капиталовложений:
Без учета дисконтирования
первый год окупается 1100 тыс. руб.
второй год окупается 1100 + 2500 = 3600 тыс. руб.
за третий год необходимо окупить 6000 - 3600 = 2400 тыс. руб.
Эта сумма окупится за 2400/3900= 0,62 года.
Итого срок окупаемости: 2 + 0,64 = 2,64
С учетом дисконтирования
за первый год окупается 917 тыс. руб.
за второй год окупается 917+1736 = 2653 тыс. руб.
за третий год необходимо окупить 4861 – 2653 = 2208.
Эта сумма окупиться за 2208/2257 = 0,98 года.
Итого срок окупаемости: 2+0,98 = 2,98 года.
Задача 9
За счет инвестиций в объеме 10 тыс. руб. в первый год и 12 тыс. руб. - во второй предприятие планирует построить новый цех и получать ежегодно от реализации продукции по 2 тыс. руб. прибыли. При постоянной норме дохода на капитал, или норме дисконта, Е = 10% годовых определить:
- дисконтированную стоимость инвестиций к концу второго года тыс. руб.;
- текущую дисконтированную стоимость 2 тыс. руб.прибыли:
- полученных через год тыс. руб.,
|
|
|
- через два годатыс. руб.
Решение:
1. Дисконтированная стоимость инвестиций к концу второго года:
10*(1 +0,1)2+12*(1 + 0,1) = 25,3.
2. Текущая дисконтированная стоимость 2 тыс. руб прибыли:
- полученных через год:
2000/(1+0,1)=1818 руб.
- через два года:
2000/(1+0,1)2= 1653 руб.
Задача 10
На предприятии разработаны два варианта освоения капиталовложений в объеме 30 тыс. руб. Сметная стоимость создаваемого объекта и срок освоения инвестиций одинаковы, но структура затрат по годам периода освоения различна.
Варианты строительства объекта, млн. руб.
|
Определить дисконтированную сумму капиталовложений Кдиск при норме дисконта Е = 0,1, если расчетным годом считать первый год расчетного периода.
а) первый вариант;
б) второй вариант;
в) какой из вариантов инвестиций с учетом фактора времени является более предпочтительным и почему?
Решение
Дисконтированная сумма капитальных вложений:
а) первый вариант:
2+3,5/(1+0,1)+6/(1+0,1)2 +8/(1+0,1)3+10,5/(1+0,1)4 = 23,32 млн. руб.
б) второй вариант:
10,5 + 8 * 0,9091 + 6 *0,8264 + 3,5 *0,7513 + 2* 0,6830 = 26,73 млн. руб.;
в) первый вариант выгоднее, так как для получения 30,0 млн руб. через пять лет, сегодня нужно вложить 23,3 млн. руб., а не 26,7 млн. руб.
Задача 11
Предприятие, выпуская 2000 тыс. т продукции в год при затратах на ее производство 180 000 000 руб., но мероприятие по углублению процесса специализации, в результате чего себестоимость изделия снизилась на 7%. Одновременно в связи с изменением поставщиков повысились транспортные расходы в расчете на единицу продукции с 2000 до 2300 руб.
Определите размер годовой экономии от проведенных мероприятий в предстоящем периоде при увеличении выпуска продукции на 10%.
Решение
С = 180 000 000/2000 = 90 000 руб./т.
С2 = 90 000 0,93 = 83 700 руб./т.
Годовой объем выпуска продукции после проведения специализации:
А2 = 2000 1,1 = 2200 тыс. т.
Эг = [(С1 + Т1 ) - (С2 + Т2)] А2 = [(90 000 + 2000) - (83 700 + 2300)] 2200= = 13 200 тыс. руб.
|
|
|
Задача 21
Выработка продукции в час составляет 12 деталей; Трудоемкость после внедрения новой технологии снизилась на 20%.
Определите, что произойдет с производительностью труда:
- она останется неизменной,
- снизится на 20%,
- повысится на 25%,
- повысится на 20%,
Укажите правильный ответ.
Ответ:
3) повысится на 25%, снижение трудоемкости изделия с 5 до 4 минут повысило выработку на 15 шт. (60/4), в итоге производительность труда повыситься на (15/12) 100 – 100 = 25%.
Пример построения сетевого графика
Условие:
Руководство банка приняло решение о выпуске для своих клиентов нового вида банковского депозитного счета. Перед работниками отдела были поставлены задачи: выбрать идею данного депозитного счета, обосновать ее, оформить в виде проекта договора о банковском депозитном счете и представить руководству банка на рассмотрение и утверждение. Для привлечения клиентов банку необходимо провести рекламные мероприятия, оформить зал соответствующей информацией и провести семинар со своими работниками.
Руководство банка разработало план мероприятий, который включает в себя перечень работ по привлечению клиентов, продолжительность каждой работы по времени и перечень лиц, ответственных за исполнение определенной работы:
| Код работы | Содержание работы | Продолжительность работы (дни) | Исполнитель | |
| Начальное событие, i | Завершающее событие, j | |||
| — | Разработка плана мероприятий | — | Иванова И. И. | |
| Поиск идеи депозитного вклада | Иванова И. И. Петров П.П. | |||
| Разработка системы критериев по выбору идеи | Иванов И. И. | |||
| 2; 3 | Выбор идеи | Иванов И. И. Петров П. П. | ||
| Технико-экономическое обоснование идеи | Петров П. П. | |||
| Составление проекта договора банка с вкладчиком по депозитному счету | Иванов И. И. | |||
| Представление проекта договора руководству банка, его рассмотрение и утверждение | Иванов И. И. | |||
| Заказ в типографию на изготовление бланка договора и его выполнение | Иванов И. И. | |||
| Заказ на рекламу в печати и его выполнение | Иванов И. И. | |||
| Заказ на изготовление стенда и его изготовление | Иванов И. И. | |||
| Получение типографского договора | Иванов И. И. | |||
| 9; 10 | Оформление зала к приему клиентов | Иванов И. И. | ||
| 11; 12 | Семинар с работниками банка | Иванов И. И. | ||
| Начало работы с клиентами |
Решение:
Сначала определим минимально допустимое время выполнения всех работ, т.е. продолжительность критического пути. Для этого составим матрицу 13×14, где строки соответствуют начальным событиям i, а столбцы — завершающим событиям j.
|
|
|
Заполняем матрицу последовательно, по строкам, начиная с первой, проставляя продолжительность работ, которые выходят из i-го события и входят в j-тое событие. Первая работа не имеет начального события и продолжительности, поэтому в матрицу ее не заносим, а начинаем заполнять матрицу со 2 работы. Рассмотрим подробно 2 работу:
| Код работы | Содержание работы | Продолжительность работы (дни) | Исполнитель | |
| Начальное событие, i | Завершающее событие, j | |||
| Поиск идеи депозитного вклада | Иванова И. И. Петров П.П. |
Здесь i=1 j=2, а продолжительность равна 30 дням. Следовательно, заносим число 30 в 1 строку 2 столбец.
Далее аналогичным образом заполняем всю матрицу:
| j=1 | ||||||||||||||
| i=1 | ||||||||||||||
| Итого |
Сравним все получившиеся пути и выберем тот, на котором продолжительность всех содержащихся работ наибольшая. Этот и будет критический путь.
И именно от работ, лежащих на критическом пути, и их продолжительности зависит конечный срок выполнения плана. Поэтому именно критический путь является основой оптимизации плана.
Из материалов матрицы видно, что самыми продолжительными работами являются: 1-2, 2-4, 4-5, 5-6, 6-7, 7-8, 8-11, 11-13.
Отсюда продолжительность критического пути составляет:
Tk = 30 + 2 + 2 + 5 + 7 + 20 + 1 + 1 = 68 дней.
То есть время, необходимое для выполнения данного плана, на который составлен сетевой график, составляет 68 дней.
Сетевой график по созданию и реализации финансовой инновации банком строим по приведенным таблице и матрице:
Если продолжительность критического пути не соответствует директивному сроку, то необходимо проанализировать сетевой график и оптимизировать его по критерию времени.
В случае если требуется более короткий срок выполнения плана, то чтобы сократить срок выполнения всего плана, необходимо уменьшить продолжительность работ, лежащих на критическом пути.
Однако следует помнить, что в процессе анализа графика нужно обратить внимание на напряженность выполнения отдельных работ по срокам. Напряженность выполнения работ характеризуется коэффициентом напряженности, который определяют по формуле:
Т — максимальный путь в днях, проходящий через данную работу, от исходного до завершающего события; tk — продолжительность части критических работ в днях, расположенных на рассматриваемом пути; Тk — продолжительность критического пути в днях.
Как мы уже говорили в Разделе 4, чем выше значение коэффициента напряженности, тем более жесткими являются временные оценки отдельных работ, а резервы времени на рассматриваемом пути в меньшей степени можно использовать для оптимизации сетевого графика.
В данном примере можно определить, что для работ:
Кн = (6-7-9-12-13-14) = (24 – 7) / (117 – 7) = 0,15,
Кн = (6-7-10-12-13-14) = (17 – 7) / (117 – 7) = 0,09.
Сравнивая эти значения коэффициентов между собой, можно сделать вывод, что путь Т для работ 6-7-9-12-13-14 напряженнее, чем путь для работ 6-7-10-12-13-14.
В случае если длина критического пути окажется меньше директивной продолжительности и сокращение времени работ экономически нецелесообразно, то можно привести график в соответствие с установленным сроком путем уменьшения ресурсов на ряде работ критического пути и прилегающей к нему околокритической зоны.
Однако помните, что при анализе и оптимизации сетевых графиков по времени следует учитывать то, что концентрация ресурсов на любых работах имеет определенные технологические ограничения — по фронту работ, технологии, технике безопасности и другим факторам. Кроме того, не следует допускать, чтобы в результате перераспределения ресурсов полностью исчерпались резервы времени, так как в этом случае возникает большое количество критических путей, график становится напряженным и трудновыполнимым.
ПРИМЕР ЗАДАЧИ на маржинальный анализ
Ключевым моментом в операционном анализе является деление затрат предприятия на постоянные и переменные составляющие. Постоянные затраты, как известно, не зависят от объема производства, а переменные затраты прямо пропорциональны объему производства. На практике буквальное использование этих определений вызывает массу проблем, поскольку многие виды затрат содержат в себе как постоянную, так и переменную составляющую (так называемые полупостоянные или полупеременные затраты). Выделение из каждого вида затрат постоянных и переменных составляющих является хотя и возможной, но не необходимой процедурой, поскольку в конечном итоге для целей операционного анализа необходимо знать величину всех постоянных и всех переменных (на единицу продукции) затрат. Для достижения этого результата достаточно рассмотреть зависимость между выручкой от реализации предприятия и полной себестоимостью продукции. Линейная связь между этими величинами позволяет выделить суммарные постоянные и переменные затраты за определенный период.
Случай монопродукции
Чтобы прояснить суть метода, рассмотрим в качестве примера предприятие, выпускающее один вид продукции. Предположим, что предприятие продает столько, сколько производит, а объем произведенной продукции за месяц увеличился на 20%. Данные по выручке от реализации и полной себестоимости продукции приведены в Таблице 1. Анализ Таблицы 1 показывает, что при условии неизменности цены выручка от реализации продукции увеличилась также на 20%, что является следствием прямой пропорциональности объему производства, а суммарные затраты предприятия увеличились на 15%, что говорит о том, что затраты кроме переменной содержат еще и постоянную часть. Как видно из Таблицы 1, постоянная составляющая содержится во всех элементах затрат кроме элемента "материалы".
Таблица 1.
|
|
|
