 |
Анализ финансовых показателей работы предприятия
|
|
|
|
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Он отображает конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой мере гарантированные экономические интересы самого предприятия и его партнеров за финансовыми и другими отношениями.
Без анализа финансового состояния сегодня становится невозможным функционирование какого-нибудь субъекта экономической деятельности, включая и тех, что по определенным причинам не преследуют цель максимизации прибылей. Если эффективность ведения хозяйства является добровольным делом агента экономической деятельности, то финансовая отчетность – обязательной: даже мелкие частные предприятия обязаны анализировать свою финансовую деятельность, на основе которой они строят отчетность перед органами Государственной налоговой администрации.
Стойкое финансовое положение формируется в процессе всей производственно-хозяйственной или коммерческой деятельности предприятия. Однако партнеров и акционеров предприятия интересует не процесс, а результат, то есть именно показатели финансового состояния за отчетный период, которые можно определить на основе официальной финансовой отчетности.
Стойкая деятельность предприятия зависит как от обоснованности стратегии развития, маркетинговой политики, от эффективного использования всех существующих в его распоряжении ресурсов, так и от внешних условий, к числу которых относят налоговую, кредитную, ценовую политики государства и рыночную конъюнктуру. Из-за этого в качестве информационной базы анализа финансового состояния должны выступать отчетные данные предприятия, некоторые заданные экономические параметры и варианты, при которых изменяются внешние условия его деятельности, которые нужны учитывать при аналитических оценках и принятии управленческих решений.
|
|
|
Невзирая на то, что предприятие имеет хорошие результаты по некоторым показателям, оно находится в неустойчивом финансовом состоянии из-за недостатка денежных средств. Большие объемы готовой продукции на составе свидетельствуют о том, что данная продукция не очень имеет спрос через высокую цену, которая, в свою очередь, обусловленная большой себестоимостью.
Поиск эффективных механизмов управления производственными ресурсами и стратегии на данном этапе развития предприятия. Отличие рыночной экономики в этом отношении заключается в том, что потребительский спрос в какой-нибудь форме понимает производителем как стимул к увеличению объемов производства.
Характеристика ЗАО «Тайга-Газ»
ЗАО «Тайга-Газ»
Юридический адрес: 670031 Бурятия
г. Улан-Удэ, ул. Сахьяновой, 9
Почтовый адрес: 664033
г. Иркутск-33, а/я 323
р/с 40702810700000000181
к/с 30101810500000000706
В КБ БайкалРОСБАНКЕ (ОАО)
ИНН 3812007823, КПП 032301001
ЗАО «Тайга-Газ» производит «водный экстракт ДКВ-концентрата сырца» на установке № 3 своего цеха, который расположен по адресу: г. Ангарск, первый промышленный массив, 200м севернее пересечения автодороги № 1 с автодорогой № 3, строение 2.
Год ввода в эксплуатацию 2006
Проектная мощность м3/год 900-1000
Технологическая схема производства состоит из одного технологического потока. Метод основан на извлечении водного экстракта ДКВ-концентрата сырца из щепы лиственницы 60-65% раствором ацетона.
Метод разработан фирмой ЗАО «Фитекс».
Проектировщик технологической части ИркутскНИИхиммаш.
Водный экстракт ДКВ-концентрата сырца представляет собой мутную жидкость жёлто-коричневого цвета с характерным запахом древесины, горького вкуса.
|
|
|
Водный экстракт ДКВ-концентрата сырца направляют для дальнейшей переработки на установке №1, а затем из полученного сырья производят лекарственные средства.
Общая часть
ЗАО «Тайга-Газ» - закрытое акционерное общество, является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, имеет самостоятельный баланс, имеет собственную печать.
В своей деятельности Общество руководствуется Уставом Общества, Гражданским кодексом РФ, законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью» и иным действующим законодательством
Устав Общества включает в себя:
основные положения в Обществе (полное и сокращенное наименование Общества, юридический адрес Общества);
- участники Общества;
- учредительные документы Общества;
- уставный капитал Общества;
- права и обязанности участников Общества;
- управление в Обществе (общее собрание участников, совет директоров);
- реорганизация и ликвидация Общества;
- выход участника Общества из Общества.
В своей деятельности Общество руководствуется Уставом Общества, Гражданским кодексом РФ, законом «Об Обществах с ограниченной ответственностью» и иным действующим законодательством. Характеристика исходного сырья материалов полупродуктов и энергоресурсов
| № | Наименование Сырца материа- лов и полупрод. | Норм-тех до- кументация, марка, сорт | Показатели, обязательные для проверки | Регламентируемые нормы с допустимыми отклонениями |
| 1 | Ацетон технический | ГОСТ 2603-79, ГОСТ 2668-84 | Внешний вид, квалификация | Прозрачная, бесцветная жидкость с хар. запахом |
| 2 | Кислота соляная, высший сорт | ГОСТ 857-95 | Внешний вид, массовая доля | Прозрачная, бесцветная жидкость |
| 3 | Щепа лиственницы | СТП 5313-002-45872200-97 | Колич. определение % дигодрокверцетина | Наличие коры не более 5% |
| 4 | Натрия гидроокись | ГОСТ 4328-77 | Внешний вид | Белые чешуйки |
| 5 | Уголь активированный | ГОСТ 6217-74 | Внешний вид | Черные гранулы |
| 6 | Азот | ГОСТ 9293-74 | ||
| 7 | Пар | Р раб.=3-5 кгс/см2 | ||
| 8 | Вакуум | 0,4-0,8 кгс/см2 | ||
| 9 | Вода | Р=3 кгс/см2 |
|
|
|
Ежегодные нормы расхода основных видов сырья материалов и энергоресурсов на 1 тонну водного экстракта ДКВ-концентрата сырца
| № | Наименование сырья материалов и энергоресурсов | Ед. изм. | Нормы расхода (кг) |
| 1 | Щепа | кг | 3105 |
| 2 | Ацетон технический | кг | 35 |
| 3 | Соляная кислота | кг | 1,25 |
| 4 | Натрий едкий | кг | 1,25 |
| 5 | Уголь активный БАУ- | кг | 20 |
| Энергоресурсы | |||
| 1 | Электроэнергия | кВт | 13000 |
| 2 | Вода | м3 | 147 |
| 3 | Пар | ккал | 100 |
Нормы образования отходов производства на 1 тонну водного экстракта ДКВ-концентрата сырца
Наименование отходовНормы образования отходов кг/т
СБ 6-10 ацетон 0,308 кг/т
Р 7-9 ацетон 0,5 кг/т
Э 4-11 щепа 900кг/т
2 .1.2 Описание технологического процесса
Стадии процесса:
-Подготовка к производству
-Подготовка технологической схемы
-Подготовка сырья
-Получение водного экстракта ДКВ-концентрата сырца
-Пропарка щепы древесины лиственницы
-Экстракция щепы древесины и получение водного экстракта ДКВ-концентрата сырца
-Отгон ацетона и частично воды
Подготовка к производству
Путем внешнего осмотра и прокручивания механизмов проверить исправность технологического оборудования, запорной арматуры, наличие крепежа на фланцевых соединениях, исправность заземления оборудования, электродвигателей, шлангов.
Перед приемом сырья на установку все аппараты и трубопроводы продуть азотом в течении 30 минут. Затем промыть водой.
Далее следует подготовка сырья.
Производство
1. Пропарка щепы древесины (время прогрева не менее 1,5 часа)
2. Загрузка водного раствора ацетона
3. Отгон воды (с помощью подачи пара)
4. Охлаждение (1-1,5 часа, не более)
5. Нагревание (до 50-55 градусов)
6. Отгон ацетона и частично воды, с целью получения водного экстракта ДКВ - концентрата сырца путем нагревания в течении 30-60 минут. По достижении температуры 56 гр. начинается отгон ацетона. Ацетон ведут в течении 4-6 часов при температуре 56-95 гр. в парах. При достижении температуры 95 гр. дают выдержку в течении 15-20 минут.
|
|
|
После окончания процесса производят промывку перегонного куба от остатков смолы едким натром и соляной кислотой.
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ ЗАО «Тайга-Газ»
Таблица 1. Горизонтальный анализ баланса предприятия «Тайга-Газ».
| Баланс предприятия на | 01.01.06г. | 01.01.07г. | Абсолю-тное | Относител. |
| АКТИВЫ | изменение | изменение | ||
| Оборотные средства | ||||
| Денежные средства | 17,438 | 11,686 | 5,752 | -32.98% |
| Рыночные ценные бумаги | 54,200 | 14,200 | 40,000 | -73.80% |
| Дебиторская задолженность | 270,600 | 388,800 | 118,200 | 43.68% |
| Товарно-материальные средства | 51,476 | 45,360 | 6,115 | -11.88% |
| Предоплаченные расходы | 11,000 | 10,000 | 1,000 | -9.09% |
| Оборотные средства, всего | 452,113 | 512,846 | 60,733 | 13.43% |
| Основные средства | ||||
| Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость) | 350,269 | 358,169 | 7,900 | 2.26% |
| Накопленная амортизация | 83,751 | 112,083 | 28,332 | 33.83% |
| Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость) | 266,518 | 246,086 | 20,432 | -7.67% |
| Инвестиции | 15,000 | 15,000 | - | - |
| Торговые марки | 28,000 | 28,000 | - | - |
| Гудвил | 11,000 | 6,000 | 5,000 | -45.45% |
| Основные средства, всего | 320,518 | 295,086 | 25,432 | -7.93% |
| Активы, всего | 772,631 | 807,932 | 35,301 | 4.57% |
| ПАССИВЫ | ||||
| Краткосрочные задолженности | ||||
| Кредиторская задолженность | 142,988 | 97,200 | 45,788 | -32.02% |
| Начисленные обязательства | 55,350 | 86,400 | 31,050 | 56.10% |
| Банковская ссуда | 6,500 | 10,500 | 4,000 | 61.54% |
| Текущая часть долгосрочн. Долга | 5,000 | 5,000 | - | 0.00% |
| Задолженности по налогам | 34,054 | 35,068 | 1,014 | 2.98% |
| Краткосрочные задолженности, всего | 281,492 | 266,768 | 14,724 | -5.23% |
| Долгосрочные задолженности | ||||
| Долгосрочный банковский кредит | 15,000 | 10,000 | 5,000 | -33.33% |
| Отсроченный налог на прибыль | 5,600 | 4,400 | 1,200 | -21.43% |
| Долгосрочные задолжен., всего | 100,600 | 94,400 | 6,200 | -6.16% |
| Собственный капитал | ||||
| Привилегированные акции | 30,000 | 30,000 | - | - |
| Обыкновенные акции | 288,000 | 288,000 | - | - |
| Дополнит. оплаченный капитал | 12,000 | 12,000 | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 60,539 | 116,764 | 56,225 | 92.87% |
| Собственный капитал, всего | 390,539 | 446,764 | 56,225 | 14.40% |
| Пассивы, всего | 772,631 | 807,932 | 35,301 | 4.57% |
Из таблицы 1 отметим также, что на фоне значительного увеличения оборотных средств величина краткосрочных задолженностей уменьшилась на 14,724 или на 5.23%. Это уменьшение произошло за счет кредиторской задолженности и векселей к оплате, т.е. за счет задолженностей поставщикам. Предприятию удалось все же компенсировать это сокращение за счет увеличения начисленных обязательств, которые в данной ситуации явились дополнительным источником финансирования.
Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия. В табл. 2 приведен горизонтальный анализ отчета о прибыли.
|
|
|
Таблица 2. Горизонтальный анализ отчета о прибыли.
| Отчет о прибыли за | 06 год | 07 год | Абсол. изм. | Отн. изм. |
| Выручка | 1,230,000 | 1,440,000 | 210,000 | 17.07% |
| Производственная себестоимость: | 918,257 | 1,106,818 | 188,561 | 20.53% |
| Материальные затраты | 525,875 | 654,116 | 128,241 | 24.39% |
| Оплата прямого труда | 184,500 | 201,600 | 17,100 | 9.27% |
| Производственные накладные издержки | 167,050 | 214,120 | 47,070 | 28.18% |
| Амортизация материальных активов | 35,832 | 31,982 | 3,850 | -10.74% |
| Амортизация нематериальных активов | 5,000 | 5,000 | - | |
| Валовый доход | 311,744 | 333,182 | 21,439 | 6.88% |
| Административные издержки | 55,350 | 86,400 | 31,050 | 56.10% |
| Маркетинговые издержки | 129,150 | 122,400 | 6,750 | -5.23% |
| Операционная прибыль | 127,244 | 124,382 | 2,861 | -2.25% |
| Прибыль/убыток от продажи активов | 1,250 | 6,150 | 4,900 | 392.00% |
| Дивиденды полученные | 500 | 1,520 | 1,020 | 204.00% |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов | 128,994 | 132,052 | 3,059 | 2.37% |
| Процентные платежи по долгосрочному долгу | 3,200 | 2,400 | 800 | -25.00% |
| Процентные платежи по банковской ссуде | 1,080 | 1,560 | 480 | 44.44% |
| Прибыль до налога на прибыль | 113,514 | 116,892 | 3,379 | 2.98% |
| Налог на прибыль | 34,054 | 35,068 | 1,014 | 2.98% |
| Чистая прибыль | 79,459 | 81,825 | 2,365 | 2.98% |
Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему.
Выручка предприятия увеличилась на 17.7%, в то же время валовый доход возрос только на 6.88%. Такое нежелательное для предприятия соотношение явилось следствием того, что более высокими темпами увеличивались затраты на прямые материалы (на 24.39%) и производственные накладные издержки (на 28.18%).
Операционная прибыль предприятия уменьшилась на 2.25%. Такое снижение операционной прибыли явилось следствием значительного (на 56.10%) увеличение административных издержек. Незначительное сокращение маркетинговых затрат не смогло сбалансировать очень сильный рост административных издержек.
Несмотря на отмеченные нежелательные темпы роста издержек предприятия, чистая прибыль предприятия осталась на том же уровне (незначительно увеличилась почти на 3%). Это стало возможным за счет уменьшения величины процентных платежей (предприятие погасило часть банковских кредитов), а также за счет прибыли от неосновной деятельности (продажи активов и получения дивидендов от владения корпоративными правами других предприятий).
Таблица 3. Вертикальный анализ баланса предприятия «Тайга-Газ».
| Баланс предприятия на | 01.01.06 | 01.01.07 |
| АКТИВЫ | ||
| Оборотные средства | ||
| Денежные средства | 3.60% | 2.26% |
| Рыночные ценные бумаги | 3.89% | 7.01% |
| Дебиторская задолженность | 23.81% | 35.02% |
| Векселя к получению | 8.37% | 6.13% |
| Товарно-материальные средства | 0.87% | 6.66% |
| Предоплаченные расходы | 1.93% | 1.42% |
| Оборотные средства, всего | 42.47% | 58.52% |
| Основные средства | ||
| Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость) | 56.49% | 45.33% |
| Накопленная амортизация | 8.46% | 10.84% |
| Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость) | 48.04% | 34.49% |
| Инвестиции | 2.41% | 1.94% |
| Торговые марки | 5.15% | 3.62% |
| Гудвил | 1.93% | 1.42% |
| Основные средства, всего | 57.53% | 41.48% |
| Активы, всего | 100.00% | 100.00% |
| ПАССИВЫ | ||
| Краткосрочные задолженности | ||
| Кредиторская задолженность | 21.56% | 18.51% |
| Векселя к оплате | 4.12% | 4.87% |
| Начисленные обязательства | 3.41% | 7.16% |
| Банковская ссуда | 0.72% | 0.84% |
| Текущая часть долгосрочного долга | 0.80% | 0.65% |
| Задолженности по налогам | 1.58% | 4.41% |
| Краткосрочные задолженности, всего | 32.19% | 36.43% |
| Долгосрочные задолженности | ||
| Долгосрочный банковский кредит | 3.22% | 1.94% |
| Отсроченный налог на прибыль | 1.09% | 0.72% |
| Долгосрочные задолженности, всего | 17.18% | 13.02% |
| Собственный капитал | ||
| Привилегированные акции | 3.88% | 4.83% |
| Обыкновенные акции | 41.83% | 37.28% |
| Дополнительный оплаченный капитал | 1.93% | 1.55% |
| Нераспределенная прибыль | 2.04% | 7.84% |
| Собственный капитал, всего | 50.62% | 50.55% |
| Пассивы, всего | 100.00% | 100.00% |
Таблица 4. Вертикальный анализ отчета о прибыли
| Отчет о прибыли за | 2006 год | 2007 год |
| Выручка | 100.00% | 100.00% |
| Производственная себестоимость: | 74.66% | 76.86% |
| Материальные затраты | 42.75% | 45.42% |
| Оплата прямого труда | 15.00% | 14.00% |
| Производственные накладные издержки | 13.58% | 14.87% |
| Амортизация | 2.91% | 2.22% |
| Амортизация нематериальных активов | 0.41% | 0.35% |
| Валовый доход | 25.35% | 23.14% |
| Административные издержки | 4.50% | 6.00% |
| Маркетинговые издержки | 10.50% | 8.50% |
| Операционная прибыль | 10.35% | 8.64% |
| Прибыль/убыток от продажи активов | 0.10% | 0.43% |
| Дивиденды полученные | 0.04% | 0.11% |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов | 10.49% | 9.17% |
| Процентные платежи по долгосрочному долгу | 0.26% | 0.17% |
| Процентные платежи по банковской ссуде | 0.09% | 0.11% |
| Прибыль до налога на прибыль | 9.23% | 8.12% |
| Налог на прибыль | 2.77% | 2.44% |
| Чистая прибыль | 6.46% | 5.68% |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.
Доля оборотных средств компании составляет приблизительно половину активов компании, причем с каждым годом она возрастает.
Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.
Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне одной третьей от величины активов предприятия и не претерпевает существенных изменений.
Доля долгосрочных задолженностей компании неизменно уменьшается и на конец 2003 года составляет 11.68%.
Собственный капитал компании находится на уровне 50% от общей суммы его пассивов, что говорит о среднем уровне рискованности компании стать банкротом.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
Анализ состояния запасов
ЗАО «Тайга-Газ» — производит «водный экстракт ДКВ-концентрата сырца» с помощью стационарных источников энергообеспечения мощностью от 900 до 1000 кВт.
В связи с общим спадом в экономике, снижением платежеспособного спроса потребителей финансовое положение предприятия в настоящее время довольно сложное. Особую актуальность для предприятия, таким образом, приобретают все возможные способы рационального расходования средств, одним из которых является определение оптимальной величины производственных запасов.
Необходимость оптимизации системы управления запасами возникает еще и потому, что на предприятии за последние годы накопились значительные объемы запасов так называемых «материалов без движения». Свое название данные материалы получили вследствие того, что по ним не осуществлялось операций расходования в течение определенного периода времени.
Проанализируем объемы и динамику запасов, отнесенных к категории «материалов без движения по складу» № 102. Для упрощения расчетов воспользуемся средствами программного продукта MS Excel.
Так на складе № 102 на 25.04.07 г. общая сумма «материалов без движения» составляла 367931.34 руб. (см. приложение А).
Из них материалы, которые не использовались в производстве от 17 месяцев и выше составляют 36649,52 рублей (или 8,71% от их общей величины) (см. приложение Б).
Материалы, которые не использовались от 1 года до 17 месяцев, составляют запасы на сумму 169022,3 руб. (40,16% от общей величины «материалов без движения» по складу № 102) (см. приложение В).
Средняя плата за финансовые ресурсы, которые использует предприятие, в данном случае равна:
WACC = (10 * 1,67 + 1 * 14,65 + 1 * 40,17 + (34,83 * (1 0,3)) * 43,52) / 100 = 11,57 %.
В результате получим, что за владение запасами, которые хранились на складе № 102 более одного года и не использовались в производстве, предприятие уплатило собственникам и кредиторам в 2006 г. - 232971,99 * 11,57 % = 26954,86 руб. При этом платежи в бюджет в виде налога на имущество должны составить по данным материалам за 2006 г. –232971,99 * 2 % = 4659 руб.
Таким образом, процесс управления запасами материальных ценностей нуждается в существенной доработке.
Для этого необходимо провести следующие мероприятия:
1. Организовать эффективную систему контроля за состоянием материальных запасов. Одним из возможных направлений организации данной системы является применение современных разработок в области управленческого учета, и в частности, компьютеризации учета прихода и расхода материалов. Ведь в настоящий момент для того, чтобы отследить динамику движения материалов на предприятии необходимо проделать довольно трудоемкую задачу. При условии же компьютерного учета движения материалов можно практически мгновенно получать как подробную, так и обобщенную информацию о использовании или же наоборот, прослеживании какого либо материала.
2. Несмотря на значительные, порой непредсказуемые колебания факторов внешней среды необходимо иметь проработанную систему управления запасами если не по всем, то хотя бы по основным номенклатурным позициям материалов и комплектующих.
|
|
|
