Расчет лизинговых платежей

ЛИЗИНГ

Лизинг - это долгосрочная аренда дорогостоящего оборудо­вания, при которой сторона, получающая оборудование (лизинго­получатель или арендатор), пользуется этим оборудованием сразу после подписания контракта, а погашает его стоимость не сразу, а постепенно частями.

В США доля лизинга в инвестициях составила уже в 1996 г до 30%, Англии - до 20%, Франции - 16-17%, Германии - 16%, а на транс­портную систему приходится более 10% всех лизинговых операций. Объём лизинговых операций в 25 странах Европы превышает 100 млрд. долл., причем 25% промышленного оборудования приобретается по ли­зингу.

При лизинге выступают, как минимум, две стороны арендода­тель (лизингодатель) и лизингополучатель (арендатор). В качестве арендодателя выступают производители соответствующей техники или специализированные лизинговые компании, закупающие машины и обо­рудование и сдающие их арендатору. В лизинговых операциях участву­ют также банки.

Обычно в лизинговых операциях участвуют три-четыре стороны:

- продавец, производитель оборудования;

- лизингодатель, выступающий в роли финансиста сделки и сохраняющий на период лизинга права собственника на пере­данное в лизинг оборудование;

- лизингополучатель - пользователь, выплачивающий лизингодателю периодические платежи и, как правило, получающий оборудование затем в собственность;

- банк, страховая компания.

Лизинг получил значительное распространение:

- легковых автомобилей в Европе - 39%,

- грузовых автомобилей вЕвропе - 14%;

- лизинг грузовых автомобилей и автопоездов США - 40%, Франция - 35%; Англия - 31%.

В России лизинговые операции регламентируются законом «О ли­зинге» № 164-ФЗ от 5 ноября 1998 г. В этом же году Россия присоединилась к конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге.

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ И ИСХОДНАЯ ИДЕЯ ЛИЗИНГА

По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инве­стициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возмес­тить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), осуществлен­ные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение.

Под инвестиционными затратами (издержкам) понимаются расхо­ды и затраты (издержки) лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том числе:

- стоимость предмета лизинга;

- налог на имущество;

- расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и шефмонтаж, если иное не предусмотрено договором лизинга;

- расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с предметом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

- расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;

- расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором ли­зинга;

- расходы на охрану предмета лизинга во время транспорти­ровки и его страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга,

- страхование от всех видов риска, если иное не предусмотре­но договором лизинга;

- расходы на выплату процентов за пользование привлеченны­ми средствами и отсрочки платежей, предоставленные про­давцом (поставщиком);

- плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручи­тельств, подтверждение расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с предметом лизинга, расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга если иное не предусмотрено договором лизинга;

- расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с приобретением и передачей предмета лизинга;

- расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизинга;

- комиссионный сбор торгового агента;

- расходы на передачу предмета лизинга;

- расходы на оказание возникающих в ходе реализации ком­плексного лизинга дополнительных услуг, иные расходы, без осуществления которых невозможно нор­мальное использование предмета лизинга.

Вознаграждение лизингодателя - денежная сумма, предусмот­ренная договором лизинга сверх возмещения инвестиционных затрат (издержек).

Лизинговые платежи

Плата за владение и пользование предоставленного по договору лизинга имущества осуществляется лизингополучателем в виде лизин­говых платежей, уплачиваемых лизингодателю, в которые включаются:

- плата за основные услуги (процентного вознаграждения);

- амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора;

- инвестиционные затраты (издержки);

- оплата процентов за кредиты, использованные лизингодате­лем на приобретение имущества (предмета лизинга);

- плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором;

- налог на добавленную стоимость;

- страховые взносы за страхование предмета лизингового договора, если оно осуществлялось лизингодателем;

- налог на это имущество, уплаченный лизингодателем.

Лизинговые платежи относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

Вознаграждение лизингодателя включает в себя:

- оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки;

- процент за использование собственных средств лизингодате­ля, направленных на приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных услуг (при комплексном лизинге).

Стороны договора лизинга имеют право по взаимному соглаше­нию применять ускоренную амортизацию предмета лизинга, при котором утвержденная вустановленном порядке норма амортизационных отчис­лений увеличивается на коэффициент ускорения в размере не выше 3.

Кроме того, лизингодателям в целях стимулирования обновления машин и оборудования дополнительно предоставляется право списания вкачестве амортизационных отчислений до 35 процентов первоначаль­ной стоимости основных фондов, срок службы которых более чем три года, в первый год эксплуатации указанных фондов.

Доход и прибыль лизингодателя по договору лизинга.

Доходом лизингодателя по договору лизинга является его возна­граждение.

Прибылью лизингодателя является разница между доходами ли­зингодателя и его расходами на осуществление основной деятельности лизингодателя.

ТИПЫ И ВИДЫ ЛИЗИНГА

Согласно действующему в России Федеральному закону о лизин­ге, к основным типам лизинга относится:

долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех или более лет;

среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полугода;

Основные виды лизинга определяются, как финансовый лизинг, воз­вратный лизинг и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг — вид лизинга, при котором:

- лизингодатель обязуется приобрести в собственность указан­ное лизингополучателем имущество у определенного продав­ца,

- передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование;

- срок, на который предмет лизинга передается лизингополуча­телю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его;

- предмет лизинга переходит в собственность лизингополучате­ля по истечении срока действия договора или до его истече­ния при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно высту­пает и как лизингополучатель.

Оперативный лизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополуча­телю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на опреде­ленный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование.

Срок, на который имущество передается в лизинг, устанав­ливается на основании договора лизинга.

По истечении срока действия договора лизинга и при условии вы­платы лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом ли­зингополучатель не имеет права требовать перехода права собственно­сти на предмет лизинга.

Договор лизинга может предусматривать оказание лизингодателем лизингополучателю т.е. дополнительных услуг, к которым могут отно­ситься послегарантийное обслуживание и ремонт предмета лизинга, в том числе текущий, средний и капитальный ремонты; обучение персона­ла, выполнение других работ и услуг, без которых невозможно использо­вать предмет лизинга.

Сублизинг - передача лизингополучателем пользование предметом лизинга третьему лицу с согласия лизингодателя, оформленного соот­ветствующим договором сублизинга. При этом не допускается переус­тупка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выпла­те лизинговых платежей.

Международный сублизинг (разновидность международного лизин­га), особенностью которого является перемещение предмета лизинга через таможенную границу России только на срок действия договора сублизинга.

ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОГО ПРОЦЕССА

Лизинговый процесс обычно включает следующие основные этапы.

1-й этап - подготовительный:

- получение лизингодателем заявки от будущего лизингполучателя;

- заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта;

- формление заказ-наряда, направляемого поставщику лизингодателем;

- оформление кредитного договора, заключаемого лизинговой компанией с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.

2-й этап - юридическое закрепление лизинговой сделки в виде 3-сторонних договоров:

- договор купли-продажи объекта лизинга;

- акт приемки объекта лизинга в эксплуатацию;

- лизинговое соглашение;

- договор на техническое обслуживание передаваемого в ли­зинг имущества;

- договор на страхование объекта лизинга.

3-й этап - реализация лизингового соглашения:

- использование объекта лизинга, выплата лизинговых платежей;

- оформление отношений по дальнейшему использованию имущества после окончания срока лизинга.

 

 

РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

Лизинговые платежи (ЛП) определяются в соответствии с методи­ческими рекомендациями Министерства экономики Российской Федера­ции.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут вы­брать:

- Метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами перио­дичностью;

- Метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинго­вых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивает­ся в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной суммой;

- Метод «минимальных платежей», когда в общую сумму пла­тежей включается сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные ли­зингодателем заёмные средства, комиссионное вознагражде­ние и плата за дополнительные услуги лизингодателя, преду­смотренные договором, а также стоимость выкупаемого иму­щества, если выкуп предусмотрен договором.

1) Расчет общей суммы лизинговых платежей (ЛП).

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС¹

(¹Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму лизин­говых платежей налог на добавленную стоимость не включается).

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за пре­доставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга,

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

2) Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

АО = (БСхН_а)/100,

где:

БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора ли­зинга, руб.;

Н_а - норма амортизационных отчислений, процентов

3) Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле:

ПК = (КРхСТ_к)/100,

где:

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.,

СТ_к - ставка за кредит, процентов годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стои­мостью имущества- предмета договора:

КР = [Qх(ОС_n + ОС_к)]/2

где:

КР - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущест­ва, плата за которые осуществляется в расчетном году, руб.;

ОС_n и ОС_к - расчетная остаточная стоимость имущества соответ­ственно на начало и конец года, руб.,

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для при­обретения имущества используются только заемные средст­ва, то Q=1.

4) Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по со­глашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

КВ_t = рхБС,

где:

р - ставка комиссионного вознаграждения, процентов годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора ли­зинга, руб.

или по формуле:

КВ_t = [(ОС_n + ОС_К) / 2] х СТ_В /100,

где:

ОС_n и ОС _к - расчетная остаточная стоимость имущества соответ­ственно на начало и конец года, руб.,

СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имуще­ства - предмета договора.

5) Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчи­тывается по формуле:

ДУ_т=(Р₁+Р₂+…+Р_n)/Т,

где:

ДУ_т - плата за дополнительные услуги в расчетном году, руб.;,

Р₁ + Р₂ +...Р_n - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, руб.;

Т — срок договора, лет.

6) Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

НДС_t = (В_tхСТ_n)/100,

где:

НДС_t - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, руб.,

В_t выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;

СТ_n - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения ли­зингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

В_t = АО_t + ПК_t+ КВ_t + ДУ_t

Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: