 |
Дисциплина «Финансовый менеджмент»
|
|
|
|
4.1. Первоначальные инвестиции в проект с ожидаемым сроком окупаемости 3 года составили 27 млн. руб. при ставке дисконта 18%. Определить чистую приведенную стоимость проекта (NPV) и сделайте вывод о возможности его реализации.
4.2. Имеются следующие данные: денежные средства – 70 тыс. руб.; краткосрочные финансовые вложения – 28 тыс. руб.; дебиторская задолженность – 130 тыс. руб.; основные средства – 265 тыс. руб.; нематериальные активы – 34 тыс. руб.; производственные запасы – 155 тыс. руб., кредиторская задолженность – 106 тыс. руб., краткосрочные кредит банка – 95 тыс. руб.; долгосрочные кредиты – 180 тыс. руб. Определите коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.
4.3. Предприятие заказывает у поставщика сырье и материалы на сумму 3 млн. рублей. Выберите наиболее выгодный вариант финансирования.
а) воспользоваться условиями товарного кредита: срок отсрочки платежа 50 дней, надбавка к цене за отсрочку платежа – 3%;
б) быстро оплатить товар по исходной цене за счет привлечения банковского кредита на 2 месяца под 17% годовых.
4.4. Предприятие финансирует свою деятельность за счет трех источников: дополнительного выпуска обыкновенных акций, с помощью привлечения долгосрочных долговых обязательств, а также за счет банковского кредита. Доля собственного капитала составляет 60% при стоимости данного источника 17%, стоимость долгосрочных долговых обязательств – 10,5% при их доле 25%, стоимость кредита – 13%. Чему равна средневзвешенная стоимость капитала (WACC)?
4.5. Определите эффект финансового рычага на основании следующих данных: прибыль от продаж – 16 млн. руб., налог на прибыль – 20 %, затраты на привлечение заемного капитала – 12 млн. руб. Величина заемного капитала равна 60 млн. руб., величина собственного капитала равна 35 млн. руб.
|
|
|
Дисциплина «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
4.6. На основании данных, приведенных в таблице провести анализ состояния и движения основных средств предприятия, определив: коэффициент поступления, коэффициент выбытия, коэффициент износа; коэффициент годности.
Тыс. руб
| Наличие на начало года по первоначальной стоимости | Поступило в отчетном году | Выбыло в отчетном году | Наличие на конец года по первоначальной стоимости | Начисленная за текущий год амортизация |
4.7. На основании данных таблицы проанализировать движение рабочей силы, рассчитав при этом: коэффициент оборота по приему персонала, коэффициент оборота по выбытию, коэффициент текучести кадров, абсолютное и относительное изменение показателей, сформулировать выводы.
| Показатели | Базисный год | Отчетный год |
| Принято, чел. | ||
| Выбыло, чел. | 1 275 | |
| в том числе по собственному желанию | ||
| Среднесписочная численность персонала, чел | 4 698 | 5 134 |
4.8. Рассчитать цепные и базисные показатели темпа изменения объема производства, сформулируйте выводы.
| Период | |||||||
| Объем производства, тонны | |||||||
4.9. На основании данных таблицы проанализировать влияние факторов на прибыль от продаж методом цепных подстановок. Сформулируйте выводы.
| Показатели, тыс. руб. | Базисный год | Отчетный год |
| Выручка | ||
| Себестоимость | ||
| Коммерческие расходы | ||
| Управленческие расходы |
4.10. Используя данные таблицы, рассчитайте выручку от реализации продукции, приведите показатель выручки в сопоставимый вид по цене и определить абсолютный и относительный прирост этого показателя.
|
|
|
| Показатель | Базисный год | Отчетный год |
| Объем производства, шт | ||
| Цена, руб | ||
| Выручка, млн. руб |
4.11. Используя данные таблицы, определите абсолютный и относительный прирост общих затрат предприятия, не учитывая фактор изменения объема производства. Сформулируйте выводы.
| Показатель | Базисный год | Отчетный год |
| Объем производства, тонны | ||
| Общая сумма затрат, млн. руб. |
4.12. На основании данных таблицы напишите факторную модель прибыли и рассчитайте влияние факторов на изменение величины прибыли любым возможным способом факторного анализа.
| Показатель | Базисный год | Отчетный год |
| Объем реализации продукции, шт. | 8 000 | 8 400 |
| Цена реализации, тыс. руб. | ||
| Себестоимость изделия, тыс. руб. |
4.13. На основании данных таблицы определите резерв увеличения прибыли и рентабельности продаж за счет:
а. увеличения объема продаж на 5%,
б. снижения себестоимости единицы продукции на 8 %,
в. увеличения цены на 15%.
На основании проведенного анализа сформулировать выводы.
| Показатель | Значение |
| Объем продаж, шт. | 5 600 |
| Цена изделия, руб. | |
| Себестоимость изделия, руб., |
4.14. Используя данные таблицы, определите изменение отчетного показателя материалоотдачи в результате изменения объема выпущенной продукции и величины материальных затрат. Сформулируйте выводы.
| Показатель | План | Отчет |
| Стоимость материальных затрат, тыс. руб. | ||
| Выручка, тыс. руб | 5 000 | 6 000 |
4.15. По результатам анализа обеспеченности трудовыми ресурсами предприятия за отчетный год известно, что:
· доля численности рабочих в общей численности производственного персонала снизилась на 5%,
· численность всего персонала снизилась персонала на 17%,
· приобретение нового оборудования позволило повысить выработку одного рабочего на 3%.
Как эти факторы повлияют на объем продукции в, планируемой к выпуску в предстоящем году, если фактический объем произведенной продукции составил 40 500 тыс. руб.
Дисциплина «Корпоративные финансы»
4.16. На основании исходных данных определите рентабельность активов и оборачиваемость активов компании, если выручка за период составила 35 млн. руб, чистая прибыль – 700 тыс. руб., а средняя за период стоимость активов компании оценивается в 5 млн. руб.
|
|
|
4.17. Рассчитайте текущую стоимость вклада, если по истечении пяти лет вкладчику выплачивается 75 000 руб. и по вкладу ежегодно начисляется 14% годовых один раз в год. Используйте метод сложных процентов.
4.18. Рассчитайте текущую стоимость обыкновенной акции, если первый дивиденд по ней выплатят через 2 года в размере 20 тыс руб. и в течение трех лет после первой выплаты дивиденды будут расти на 15% ежегодно. Норма доходности акции составляет 11%.
4.19. Рассчитайте ежегодный платеж клиента банку, если банк выдал кредит на 4 года под 18% годовых в размере 300 тыс руб
4.20. Определите, оправданы ли затраты на приобретение нового оборудования, если первоначальные инвестиции в новое оборудование составляют 2 300 тыс. руб. Ожидаемый чистый денежный поток от проекта равен 700 тыс. руб. Срок cслужбы оборудования - 5 лет, ставка дисконтирования - 10%.
4.21. Вкладчик разместил на 4 года в банке 40 тыс. руб. На вклад начисляются сложные проценты: в первом и втором году – по ставке 8 %, в третьем и четвертом - 9 %. Определите, какую сумму получит вкладчик к концу четвертого года?
4.22. Чистая прибыль акционерного общества составила 20 млн. руб., а число обыкновенных акций равно 50 000. Сумма выплаченных дивидендов равна 10 млн. руб. Рассчитайте прибыль, приходящуюся на обыкновенную акцию.
|
|
|
