Отношения России с Парижским и Лондонским клубами кредиторов.

Отношения России и Лондонского клуба

в рамках клуба был образован специальный консультативный совет, куда вошли 13 коммерческих банков – крупнейших кредиторов России. Главная и единственная задача совета формулировалась: урегулирование задолженности бывшего СССР коммерческим банкам. Совет (с 1993 года, Банковский консультативный комитет – БКК, председателем в котором на настоящий момент является Deustche Bank AG) стал основным партнером, с которым Министерство финансов России вело переговоры о реструктуризации задолженности.

Следует отметить, что вплоть до 1993 года в российском правительстве вообще плохо представляли размеры внешней задолженности бывшего СССР. Предположения колебались от 80 до 120 млрд. долл. Если учесть, что все золотовалютные резервы страны составляли в 1993 году около 5 млрд. долл., становится ясно, что осуществление платежей практически не представлялось возможным.После образования БКК первые реальные шаги в деле урегулирования задолженности Российской Федерации перед Лондонским клубом были сделаны в конце 1994 года Александром Шохиным, вице-премьером правительства РФ. Ему удалось договориться с главой БКК об отсрочке по процентам на пять лет и выплате долга через десять лет. В ноябре 1995 года новый вице-премьер сделал следующий шаг – добился реструктуризации на 25 лет

В итоге 17 ноября 1995 года состоялось подписание предварительного соглашения по реструктуризации долга бывшего СССР – на 25 лет и с отсрочкой на 7 лет.

11 февраля 2000г. было подписано соглашение о реструктуризации российской коммерческой задолженности. Параметры урегулирования предусматривают списание 36,5% (10,6 млрд.долл.США) основной суммы долга (PRINs) и 33% (2,2 млрд.долл.США) облигаций Внешэкономбанка (IANs). Оставшаяся сумма конвертируется в еврооблигации, под гарантии российского правительства, с отсрочкой погашения в 30 лет с 7-летним льготным периодом. В первые 6 месяцев после выпуска доход по купонам евроооблигаций составил 2,25 %, в следующие 6 месяцев – 2,5%, далее в течение 6 лет – 5% и начиная с восьмого года обращения и до полного погашения – 7,5%.

В 2001 г. обмен российских долгов Лондонскому клубу на новые еврооблигации был завершен.

В августе 2009г. правительство одобрило инициативу Минфина по урегулированию обязательств по внешнему долгу бывшего СССР Лондонскому клубу. Сообщалось, что государство должно было заплатить около 34 миллионов долларов. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 30 июля 2009 г. № 1047-р Минфин России предложил всем кредиторам- “долговых инструментов Лондонского клуба”, не принявшим участие в предыдущих операциях обмена, урегулировать остаток обязательств.С осуществлением указанных расчетов в 2009 году завершен процесс урегулирования долга по инструментам PRINs и IANs в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 23 июня 2000 г. № 478 “Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов”.Таким образом, Минфин России завершил выплату задолженности бывшего СССР, обменяв 405,8 миллиона долларов долга на еврооблигации сроком погашения в 2010 и 2030 годах. Общее число требований на замену превысило 1900. Держателями долга оказались организации из 24 стран. Коммерческие обязательства СССР уже дважды обменивались на российские облигации: в 2002 и 2006 годах.

Итак, Россия и Лондонский клуб имеют богатую историю взаимоотношений, основная часть которых касалась реструктуризации долга бывшего СССР. В последние годы улучшившееся экономическое положение страны позволило Минфину досрочно погасить задолженность перед Лондонским клубом и выкупить евробонды.

Отношения России и Парижского клуба

После распада СССР предполагалось, что каждое из государств будет не­сти свою долю ответственности по внешнему долгу (к тому времени — около 90 млрд. долл.). Но, как быстро выяснилось, только Россия могла обслуживать свои обязательства..Переговорный процесс между РФ и сообществом кредиторов (сначала советских, а затем и российских) начался сразу же после распада СССР в конце 1991 г. Можно условно выделить четыре основных этапа реструктуризации долговых обязательств бывшего СССР

Первый этап, с 1992 г., включал в себя ведение предварительных переговоров, в ходе которых российскому правительству предоставлялись краткосрочные трехме­сячные отсрочки по выплатам внешнего долга. К данному периоду можно отнести и получение первого кредита МВФ.В течение второго этапа - с 1993 по 1995г. - Россия подписала первые соглашения по реструктуризации долгов. Так, и в апреле 1993 правительство России заключило первый договор о реструктуризации задолженности перед официальными кредиторами, входящими и Парижский клуб. За этим последовали еще два подобных соглашения в 1994 и 1995гг., в соответствии, с которыми Россия брала на себя обязательства по обслуживанию долгов СССР, сроки уплаты которых приходились на период с декабря 1991 г. - по январь 1995г.

Началом третьего этапа можно считать апрель 1996 г., когда договоренности с Парижским клубом были дополнены всесторонним соглашением, по которому Россия должна в общей сложности выплатить кредиторам Парижского клуба сумму порядка 38 млрд. долл. Из них -15% должны быть выплачены в течение последующих 25 лет вплоть до 2020 г., а оставшиеся 55%, включавшие в себя наиболее краткосрочные обяза­тельства перед членами Парижского клуба, - в течение 21 года. При этом реструктурированный номинал долга должен погашаться нара­стающими платежами начиная с 2002 г.

17 сентября 1997г. в Париже Правительством Российской Федерации подписан Меморандум о взаимопонимании, оформивший присоединение Российской Федерации к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве полноправного государства-участника. Начиная с даты подписания Меморандума российские долговые требования приобретают тот же статус, что и аналогичные требования членов Парижского клуба

Россия и Парижский клуб 30 июня 2006г. подписали многосторонний протокол, которым предусматривалось досрочное погашение долга, сумма которого составляла 21,6 млрд. долларов. Данная задолженность была реструктурирована в 1996 и в 1999 годах, все это время Россия обслуживала эти обязательства и погашала их.

Алексей Кудрин заявил, что Внешэкономбанк погасит весь долг до 21 августа, поскольку именно в этот день Россия традиционно платила Парижскому клубу проценты по долгу. Обещание свое глава Минфина сдержал.Итоги таковы: 1,27 миллиарда долларов составили плановые платежи, а еще 22,47 миллиарда долларов - в счет досрочного погашения. Выплаты заняли у правительства почти неделю. Внешэкономбанк выплачивал долг Парижскому клубу в 9 валютах. Для этого Сразу после выплаты всего долга Россия получила возможность стать из должника Парижского клуба кредитором.

Сейчас Россия уже выдает кредиты по многосторонним соглашениям в рамках Парижского клуба. В рамках клуба у России 5 крупнейших должников: Алжир, Вьетнам, Йемен, Мозамбик и Эфиопия.. Таким образом, Россия из одного из самых крупных должников Парижского клуба, рассчитавшись с основной массой долгов в 2006 году, превратилась из страны-должника в страну-кредитора.