 |
Источники формирования оборотных средств
|
|
|
|
Источники формирования оборотных средств включают в себя: собственные и приравненные к собственным, заемные источники и прочие.
Собственные – это уставный капитал и нераспределенная прибыль.
Приравненные к собственным – устойчивые пассивы, это средства, которые постоянно вертятся в обороте предприятия, но ему не принадлежат. Включают:
• Постоянную задолженность по з/п.
Пример: если ежедневный расход з/п 20 тыс.грн.*5 дней = 100 тыс.грн.
35,6% * 100 тыс.грн.= 35,6 тыс.грн.
• Выданные нам авансы.
• Ряд налогов, которые списаны на с/с, срок уплаты которых наступает позднее их начисления.
• Резервы предстоящих расходов и платежей.
• Материалы, которые получены, но по которым не пришли счета-фактуры.
Кредиторская задолженность – это задолженность др. предприятиям и организациям. Из-за хронических неплатежей это один из главных источников формирования оборотных средств.
Заемные источники – это:
• Кредиты банков.
• Кредиты других юр. лиц.
• Коммерческие кредиты, когда по договору платим позднее.
Прочие источники – это созданные в новом году фонды технического, социального развития, мат. поощрения; их постоянные остатки являются источником оборотных средств (+ ассигнования из бюджета).
Важно правильно определить пропорции собственного и заемного капитала. Пример: 2 предприятия имеют одинаковую прибыль – 200тыс.грн., капитал – 1млн.грн., но у одного 1млн.грн. собственного капитала, а у др. 500тыс.грн. – собственный, 500 – заемный.
Экономическая рентабельность одинакова = 200/1000 * 100% = 20%. А рентабельность собственного капитала у второго предприятия будет в 2 раза выше.
Разница, дополнительно получаемая рентабельностью называется эффект финансового рычага.
|
|
|
Эффект финансового рычага = (1-Н)*(эк. рентабельность - % за кредит)* заемный капитал/собственный капитал.
Эффект финансового рычага = (1-0,3)*(20%-15%)* 500/500 = 3,3%.
Отсюда правило заемной политики: если новое заимствование приносит предприятию увеличение эффекта финансового рычага, то такое заимствование выгодно, но при этом надо внимательно следить за соотношением заемный капитал/собственный капитал; если заемный капитал увеличится, то банкир для уменьшения риска увеличивает проценты за кредит.
Задача
За отчетной период затраты на товарную продукцию составляли 25000 тыс. грн., а на текущий период 22300 тыс. грн. Товарная продукция в действующих оптовых ценах составляла соответственно 23100 и 21300 тыс. грн. Определить снижение себестоимости, которая планируется на 1 грн. товарной продукции в текущем году по сравнению с отчетным.
Решение
Найдем затраты на 1 грн.: 
, где
ТП – товарная продукция
Найдем затраты на 1 грн товарной продукции в отчетном году:
Найдем затраты на 1 грн товарной продукции в текущем году:
Определим снижение себестоимости, которая планируется на 1 грн товарной продукции в текущем году по сравнению с отчетным:
С – себестоимость
- затраты на 1 грн товарной продукции в текущем году
- затраты на 1 грн товарной продукции в отчетном году
С = 1,05 – 1,08 = – 0,03 – себестоимость на 1 грн товарной продукции в текущем году по сравнению с отчетным снизилась на 0,03.
∆ в % = 
∙ 100% - 100%
∆ в % = 
- себестоимость на 1 грн товарной продукции в текущем году по сравнению с отчетным снизилась на 2,78%.
Ответ: на 2,78% снизилась себестоимость на 1 грн товарной продукции в текущем году по сравнению с отчетным.
Задача
Определить размер уменьшения стоимости морально устаревшего оборудования, если известно, что первичная стоимость его 158 тыс. грн., первичная стоимость нового, более совершенного и относительно более дешевого оборудования 210 тыс. грн. Годовая производительность морально устаревшего оборудования 100 тыс. шт., нового оборудования, 200 тыс. шт. Срок службы морально устаревшего оборудования - 10 лет, нового оборудования 8 лет.
|
|
|
Решение
Рассчитаем коэффициент морального износа 2-го рода:
, где
, где
=> коэффициент морального износа 2-го рода составляет 17%, а износ:
И= 
И=158∙0,17=26,86 тыс.грн.
Ответ: на 26,86 тыс.грн. уменьшится стоимость морально устаревшего оборудования.
Задача
Определить процент снижения себестоимости сравнимой товарной продукции и сумму экономии по каждой продукции и в целом за год.
| Номер продукции | Отчет прошлого года | План будущего года | ||
Программа,  , шт/год
| Себестоимость единицы,  , грн/шт
| Программа,  , шт/год
| Себестоимость единицы,  , грн/шт
| |
| 1 | 200 | 560 | 250 | 500 |
| 2 | 400 | 300 | 380 | 300 |
| 3 | 500 | 470 | 600 | 400 |
| 4 | 350 | 600 | 500 | 530 |
Решение
1. Определим процент снижения себестоимости:
, где
- себестоимость снизилась на 10,71%.
-себестоимость не изменилась.
- себестоимость снизилась на 14,89%.
- себестоимость снизилась на 11,66%.
2. Найдем сумму экономии от снижения себестоимости:
грн. – сумма экономии 1-ой продукции.
грн.
грн. – сумма экономии 3-ей продукции.
грн. – сумма экономии 4-ой продукции.
Ответ: 92000 грн. – сумма экономии по всем видам продукции за год.
|
|
|
12 |
