Главная | Обратная связь
МегаЛекции

ПРИЧИНЫ ИЗМЕНЕНИЯ СОБСТВЕННЫХ ОБРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ





Алгоритм расчета коэффициентов

 

 

ПОКАЗАТЕЛИ АЛГОРИТМ
Коэффициент автономии R =величина собственного капитала / общая сумма капитала     R > 0,5 –0,6
Коэффициент финансовой зависимости R = величина заемного капитала / общая сумма капитала
Коэффициент финансового риска R = величина заемного капитала / величина собственного капитала     R < 1
Коэффициент краткосрочной задолженности R =величина краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности / общая сумма задолженности   Данный коэффициент характеризует краткосрочные потребности предприятия в денежных средствах и финансировании.

 


АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ РАЗМЕЩЕНИЯ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

 

 

Показатели На нач. года На конец года Изменение за год
Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к нач. г.
А 5=3-1 6= 5 / 1*100%
1.ВА            
В том числе:            
1.1. ОС            
1.2.            
             
             
             
             
2. ОА            
В том числе:            
2.1.ЗАПАСЫ            
В том числе:            
2.1.1. ГП и товары для перепродажи            
             
2.2.ДЗ            
2.3. Денежные средства            
             
             
             
             
АКТИВ            

 


АНАЛИЗ СОСТАВА, СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ



 

 

Показатели На нач. года На конец года Изменение за год
Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к нач. г.
А 5=3-1 6= 5 / 1*100%
1.СК            
В том числе:            
1.1. УК            
1.2. РК            
1.3. Нераспределенная прибыль            
2. ЗК            
В том числе:            
             
             
2.1. Краткосрочные кредиты            
             
2.2. Краткосрочные займы            
2.3. Средства кредиторской задолженности            
2.4. Задолженность участников по выплате доходов            
             
             
ПАССИВ            

 

 


АНАЛИЗ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ГОД

Показатели На нач. года На конец года Изменение за год
А 3=2-1
1. Коэффициент автономии      
2. Коэффициент финансовой зависимости      
3. Коэффициент финансового риска      
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками средств      
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками средств      
6. Коэффициент маневренности собственного капитала      

 

 


 

ОБЩИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ЗА ОТЧЕТНЫЙ ГОД

 

Показатели нач.г. кон. г. изменение за год
А 3= 2-1
1. Запасы и затраты      
2. Средства в расчетах      
3. Денежные средства и ценные бумаги      
4. Итого ОА (1+2+3)      
5. Долгосрочные обязательства      
6. Краткосрочные обязательства      
7. Итого ВО (5+6)      
8. Превышение оборотных активов над внешними обязательствами      

 


АЛГОРИТМ РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ ПО ДАННЫМ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

 

 

Коэффициенты Алгоритм расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2-0,25) с.250+с.260 /с.610+ с.620+ с.630+с.650+с.660
Коэффициент критической ликвидности (0,7-0,8) с.240 +с.250+с.260 /с.610+с.620+ с.630+с.650+с.660
Коэффициент текущей ликвидности (2) с.290-с.220-с.230 /с.610+с.620+ с.630+с.650+с.660

 


АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ГОД ОРГАНИЗАЦИИ

 

Показатели нач.г. кон. г. изменение за год
А 3= 2-1
1. ОА - всего      
В том числе:      
1.1. Запасы и затраты      
1.2. Средства в расчетах      
1.3. Денежные средства и ценные бумаги      
2. КО - всего      
3. Коэффициент абсолютной ликвидности      
4. Коэффициент критической ликвидности      
5. Коэффициент текущей ликвидности      

 


АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ЗА ОТЧЕТНЫЙ ГОД ОРГАНИЗАЦИИ

 

 

Активы   Нач.г.   Кон.г. Пассивы   Нач.г.   Кон.г. Платежный излишек или недостаток
Нач.г. Кон.г.
  А I     П I        
А I I     П I I        
А III     П III        
А IV     П IV        
Баланс     Баланс        

ПРИЧИНЫ ИЗМЕНЕНИЯ КОЭФФИЦИЕНТА ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ

Снижение коэффициента текущей ликвидности 1. Убытки. Недостаточные результаты деятельности
2. Капитальные вложения, превышающие финансовые возможности организации (сумма полученной прибыли и размер привлеченных долгосрочных кредитов)
3. Краткосрочные кредиты, привлеченные на финансирование капитальных вложений
4. Изменение условий взаиморасчетов организации с покупателями и поставщиками в сторону преобладания доли авансов покупателей и кредиторской задолженности.

АНАЛИЗ ЧАСТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Показатели За пред.г За отчет.г. Изменение за год
А 3=2-1
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 14,6 13,1 +3 -1,5
Коэффициент оборачиваемости денежных средств 7,3 49,4 32,6 +3,7 -16,8
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 41,9 8,6 47,2 7,6 +5,3 -1
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов 21,8   16,5 31,2   11,5 +9,4   -5

 


АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Показатели За пред.г. За отчет.г. Изменение за год
А 3=2-1
Выручка от продаж, тыс. руб. -3610
Средняя величина оборотных активов +2840
Средняя величина материальных оборотных активов (запасов) +250
Число дней -
Продолжительность оборота оборотных активов, дней +27
Продолжительность оборота запасов, дней +9
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество раз 3,05 2,49 -0,56
Коэффициент оборачиваемости запасов, количество раз 3,45 3,19 -0,26
Коэффициент загрузки оборотных активов в обороте 0,32 0,40 +0,08

 

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ПРЕДУСМОТРЕННЫХ «Правилами проведения арбитражным управляющим финансового

анализа»

 

 

Ra = P / A

Преобразовав формулу получим:

 

Ra = P / A=P / N*N / ОА*ОА / КО* КО / А

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ АКТИВОВ:

1. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ

2. ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

3. ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ

4. УДЕЛЬНЫЙ ВЕС КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ В ВАЛЮТЕ БАЛАНСА


 

Факторный анализ текущей ликвидности

 

 

Rтл = ОА / КО

 

Преобразовав формулу получим:

 

 

Rтл = ОА / КО = ОА / Nсм / КО / Nсм=

Rз / Rпл

 

 

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ТЕКУЩУЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ:

 

1. КОЭФФИЦИЕНТ ЗАКРЕПЛЕНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

2. СТЕПЕНЬ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПО ТЕКУЩИМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ


ШАГИ:

 

 

СОПОСТАВЛЯЕМ ТЕМПЫ РОСТА ВАЛЮТЫ БАЛАНСА С ТЕМПАМИ РОСТА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ( ВЫРУЧКА ОТ ПРОДАЖ, ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ)

 

 

АНАЛИЗ АКТИВА

АНАЛИЗ ПАССИВА

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ СРЕДСТВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ


АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ГОД

Показатели На нач. года На конец года Изменение за год
А 3=2-1
1. Собственные средства (СС)      
2. Внеоборотные активы (ВА)      
3. Собственные оборотные средства (СОС)      
4. Долгосрочные обязательства (ДО)      
5. Собственные и долгосрочные заемные источники средств (СД)      
6. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 ф. № 1)      
7. Общая величина основных источников средств (ОИ)      
8. Запасы и затраты (стр. 210 ф.№ 1) – (З)      
9. Излишек или недостаток СОС      
10. Излишек или недостаток СД      
11. Излишек или недостаток ОИ      
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S)     -

 


РАСЧЕТ НАЛИЧИЯ СОБСТВЕННЫХ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ ЗА ОТЧЕТНЫЙ ГОД

Показатели На нач. года На конец года Изменение за год
А 3=2-1
1. Способ расчета      
1. Собственные средства (СС)      
2. Долгосрочные кредиты (ДК)      
3. Долгосрочные займы (ДЗ)      
4. Источники собственных и долгосрочных заемных средств      
5. Внеоборотные активы (ВА)      
6. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (СД)      
2. Способ расчета      
7. Запасы и затраты (З)      
8. Денежные средства, расчеты и прочие активы      
9. Итого оборотные средства (ОА)      
10. Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы (КО)      
11.Наличие СОС      
12. Удельный вес СОС в общей сумме оборотных средств, %      

ПРИЧИНЫ ИЗМЕНЕНИЯ СОБСТВЕННЫХ ОБРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ

Показатели нач.г. кон. г. изменение за год  
тыс. руб. в %  
А 3= 2-1 3/1*100%  
1. Источники собственных средств          
В том числе:          
1.1. УК            
1.2. ДК            
1.3. РК            
1.4. Нераспределенная прибыль            
1.5. Доходы будущих периодов            
2. Долгосрочные заемные средства          
3. Внеоборотные активы - всего        
В том числе:        
3.1. НЕМА        
3.2. ОС        
3.3. Незавершенное строительство        
3.4. ДФВ        
4. Собственные оборотные средства        

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы:

 

1. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

 

2. Ранжирование факторов по значимости, качественная и количественная оценка их влияния на финансовую устойчивость организации.

 

3. Принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.


В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

 

 

ПОКАЗАТЕЛИ АЛГОРИТМ
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) СОС = р. III П – р. I А  
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (СД) СД = р. III П+ р.IV П – р. I А  
3. Общая величина основных источников средств (ОИ) ОИ = р. III П+ р.IV П+ стр. 610 П – р. I А    
4. Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств СОС * =СОС – стр. 210 А  
5.Излишек(+) или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат СД * =СД - стр. 210 А  
6. Излишек(+) или недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат ОИ * =ОИ - стр. 210 А
7. Абсолютная устойчивость финансового состояния СОС*>0, СД *>0, ОИ* >0 S = 1, 1, 1
8. Нормальная устойчивость финансового состояния СОС*<0, СД* >0, ОИ *>0 S = 0, 1, 1
9. Неустойчивое финансовое состояние СОС*<0, СД* <0, ОИ* >0 S = 0, 0, 1
10. Кризисное финансовое состояние СОС*<0, СД* <0, ОИ* <0 S = 0, 0, 0

 

 

S (Ф) = 1, если Ф > 0

S (Ф) = 0, если Ф < 0

 

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), когда величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняется следующее условие:

Зс + Згп >Кз

Знп + Зрбп<СД,

где Зс – сырье и материалы;

Згп – готовая продукция;

Кз – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;

Знп – незавершенное производство;

Зрбп – расходы будущих периодов.


 

Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на три группы, характеризующие:

 

1. Состояние оборотных средств (коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала и др.).

 

2. Состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе и др.).

 

3. Финансовую независимость организации (коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансовой активности и др.).

Показатели Алгоритм расчета Примечание
Коэффициент автономии с.490+640 / с.700 Характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой активности предприятия (плечо финансового рычага) с.590+690-640/ с.490+640 Показывает сколько заемных средств, привлекает предприятие на 1 рубль вложенных собственных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала с.490+590+640-190/ с.490+640 Показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения.
Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах баланса) с.490+640+590/с.700 Характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников (собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами с.490+640+590-190/с.290 Характеризует степень участия собственных оборотных средств в общей сумме оборотного капитала.
Индекс постоянного (внеоборотного) актива с.190/с.490+640 Характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

 


Анализируя состояние платежеспособности организации необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, среди которых можно выделить следующие:

 

-недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

 

-невыполнение плана реализации продукции;

 

-нерациональная структура оборотных средств;

 

-несвоевременные поступления платежей от дебиторов и другие.


В процессе анализа производят оценку ликвидности баланса организации.

В зависимости от степени ликвидности, т.е скорости превращения в денежные средства, активы организации классифицируются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250, 260 баланса)

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы (стр.240, 270 баланса)

3. Медленнореализуемые активы (А3) – запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов» и налог на добавленную стоимость (стр. 210+220-216 баланса)

4. Трудно реализуемые активы (А4) – внеоборотные активы и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр.190, 230 баланса)

Первые три группы активов могут постоянно меняться в течение хозяйственного периода и относятся к оборотным активам организации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.

Обязательства организации также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность, задолженность участников (учредителей) по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620, 630, 660 баланса)

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610, 650 баланса)

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы (стр. 590 баланса)

4. Постоянные пассивы (П4) – статьи раздела III баланса «Капитал и резервы», отдельные статьи раздела IV баланса «Краткосрочные обязательства» (доходы будущих периодов, резерв предстоящих расходов). Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов» (стр. 490+640-216 баланса).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство:

А I ≥ П I;

А II ≥ П II;

А III ≥ П III;

А IV ≤ П IV.

 

Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости).

Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности организации.


Анализ оборачиваемости оборотного капитала организации

 

Финансовое положение организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность организации и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В тоже время излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2020 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.