 |
Изменения правил отгрузки у оставшихся поставщиков.
|
|
|
|
Сокращение сроков и лимитов отсрочки у поставщиков стало уже ощутимым, что на фоне уменьшения притока денег от клиентов привело к увеличению объема и давности просроченных платежей поставщикам.
В данной ситуации остро встает вопрос об уменьшении ассортимента товара, закупаемого нами себе на склад, а не только под заказ клиента. И тут предстоит найти ответ на очень серьезный стратегический вопрос. Что делать – пытаться "размазать" свои ресурсы по всем текущим поставщикам или сконцентрироваться на нескольких, наиболее достойных. Также придется решить: на продукции, каких поставщиков остановить свой выбор в той или иной группе аналогов.
В качестве мероприятий, способствующих выходу из сложившегося положения, повышению финансовой устойчивости ООО "Спецстроймонтаж" и поддержке эффективной деятельности, можно предложить следующие:
1. сокращение расходов;
2. сокращение персонала;
3. совершенствование организации труда и системы управления;
4. модернизация производства;
5. оптимизация дебиторской задолженности;
6. кадровые изменения, привлечение специалистов;
7. отсрочка и (или) рассрочка платежей по кредитам.
То есть руководство ООО "Спецстроймонтаж" должно оперативно отреагировать на сложившуюся ситуацию и принять меры по устранению причин, вызвавших состояние финансовой неустойчивости.
3.1 Политика предоставления скидок как способ уменьшения дебиторской задолженности
При выборе конкретной политики расчётов с покупателями, необходимо учитывать последствия реализации того или иного варианта. Так, основной целью предоставления покупателям более льготных условий расчётов является увеличение объёма продаж. В то же время рост продаж сопровождается увеличением остатков дебиторской задолженности, что, в свою очередь, влечёт рост потребности в источниках финансирования. Учитывая, что капитал, привлекаемый предприятием для финансирования своих активов, имеет цену, нужно понимать, что рост остатков дебиторской задолженности означает дополнительные финансовые издержки. При этом чем больше времени предоставляется покупателям для осуществления расчётов, тем большие расходы по финансированию несёт предприятие.
|
|
|
Увеличение дебиторской задолженности оказывает непосредственное влияние на денежные потоки организации. При этом отражаемая в отчёте о прибылях и убытках прибыль может создать ложное впечатление благополучия и устойчивости. Вместе с тем и при значительной прибыли, зафиксированной в бухгалтерской отчётности, у организации может не хватать денежных средств даже для текущих платежей.
Увеличение продаж, как правило, ведёт к увеличению закупаемых ценностей, вследствие чего растёт кредиторская задолженность, но производимые закупки должны быть оплачены, кроме того, организация должна выплачивать заработную плату персоналу, производить расчёты с бюджетом и органами социального страхования и обеспечения. Всё это требует денежных средств, приток которых в организацию тем меньше, чем больше срок погашения дебиторской задолженности.
Кроме того, дебиторская задолженность инициирует дополнительные расходы, связанные с работой с дебиторами, а также приводит к увеличению потерь по безнадёжным долгам.
Наконец, рост дебиторской задолженности, связанный с увеличением отсрочки платежа, влечёт за собой потери вследствие изменения покупательной способности денежных средств.
В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.
|
|
|
Предлагается следующая техника оценки:
Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом К, обратному индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет С, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с учётом их покупательной способности в момент оплаты составит С*I. Разберём наш случай. В 2008 году за год цены выросли в среднем на 10%, тогда I= 1,1. Соответственно выплата 100 тыс руб. в этот момент равнозначна уплате 100 тыс. руб./1,1 = 90,9 тыс. руб. в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 9,1 тыс. руб. в пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятие от обесценивания денег.
Для ООО "Спецстроймонтаж" годовая выручка по данным формы №2 составила 225725 тыс. руб.
Известно, что в 2008 году 95% (214439 тыс. руб.) выручки от продажи было получено на условиях последующей оплаты с образованием дебиторской задолженности.
Ранее мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности равен 60 дням в 2008 году на ООО "Спецстроймонтаж". Ежемесячный темп инфляции составлял в 2008 году в среднем 2%. Тогда индекс цен I = 1,02 таким образом, в результате месячной отсрочки платежей предприятие получит реально лишь (1/1,02)*100% = 98% договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного примерно 2 месяцам. Индекс цен составит примерно в среднем 1,02*1,02 = 1,04. тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 1/1,04 = 0,96. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 2 месяцам, предприятие реально получило лишь 96% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 40 рублей.
Можно сказать, что от годовой выручки продукции, продаваемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 205861,44 тыс. руб. (214439 * 0,96 = 205861,44 тыс.руб.), потеряв при этом 8577,56 тыс.руб. (214439 - 205861,44 = 8577,56 тыс.руб.) эти почти 8,5 миллионов рублей составляют так называемые скрытые потери от инфляции.
|
|
|
Очевидно, что в этой ситуации предприятию было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.
Следующим аргументом в пользу предоставления скидки покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие получает при этом возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объём финансирования, иначе говоря, объём необходимого капитала. Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие-поставщик несёт потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.
Как уже было вычислено выше, средний срок оплаты дебиторской задолженности составлял в 2008 году 60 дней. Если предприятие предоставит покупателям 2 % скидку за оплату в срок не позднее 14-ти дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с кредитом по ставке 15,9 % (2*365 /(60-14) = 15,9). Если предприятие привлекло заёмные средства под 24% годовых, то такие условия для него будут выгодны.
В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах под 145 годовых, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что он примет решение ускорить расчёт.
Варианты способов расчёта с покупателями и заказчиками приведены в таблице 22.
Таким образом, предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты до 30 дней позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере от 49 до 364 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.
Для предприятия сокращения срока оплаты с трёх до одного месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 2 месяца по ставке 2х365/(90-30)=12,17% годовых.
При сокращении срока оплаты с полугода до месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 5 месяцев по – ставке = 2х365 (180-30) = 4,87% годовых.
|
|
|
При сокращении срока оплаты с года до месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 11 месяцев по ставке = 2х365 (365-30) = 2,39% годовых.
Для покупателя такие условия могут быть сопоставимы с условием размещения временно свободных средств.
Таблица 22 Анализ способов расчёта с покупателями и заказчиками.
| Показатели | Срок оплаты 30 дней при условии 2% скидки | Срок оплаты 90 дней | Срок оплаты 6 месяцев | Срок оплаты год |
| Индекс цен | 1,02 | 
| 
| 
|
| Коэффициент падения покупательной способности денег | 0,971 | 0,942 | 0,886 | 0,787 |
| Потери от инфляции с каждой тысячей рублей | 29 руб. | 58 руб. | 114 руб. | 213 руб. |
| Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 24% годовых | 0 | 40 руб. | 138 руб. | 200 руб. |
| Потери от предоставленной 2 % скидки с каждой 1000 рублей договорной цены | 20 руб. | 0 | 0 | 0 |
| Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты | 49 руб. | 98 руб. | 252 руб. | ч413 руб. |
Использование системы скидок за ускорение расчётов даёт возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности, кроме того, получить информацию о платёжеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.
Другим способом воздействия на ускорение расчётов с покупателями является введение в расчёт штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкции равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден и продавцу, и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав внереализационных доходов организации, и, следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, сумма полученных штрафов в полном объёме является базой по расчёту налога на добавленную стоимость.
Взаимосвязь срока погашения дебиторской задолженности и её стоимости требует особого внимания. Увеличение сроков оплаты равносильно снижению цены на продукцию. Как мы уже убедились из вышепроведённых расчётов, при среднем сроке погашения дебиторской задолженности в размере 10000 рублей, равном 90 дней, её величина в реальном измерении составляет 9287 рублей, при сроке в 60 дней – 9519 руб., при 30 днях – 9756 рублей.
Разница очевидна.
Данный факт должен приниматься во внимание не только для констатации потерь, которые несёт организация в связи с задержкой в расчётах, но и для разработки эффективной кредитной политики. Сознательное увеличение сроков расчётов можно рассматривать как способ привлечения новых покупателей. Самое главное при этом – точно определить, что является на данный момент более выгодным в борьбе за новых покупателей: предоставление скидки или увеличение сроков оплаты.
|
|
|
Другим хорошо известным способом стимулирования продаж и поощрения покупателей, являются скидки при приобретениях значительных объёмов продукции. Связанное с этим сокращение доходов должно компенсироваться снижением расходов, приходящихся на единицу продукции.
Кроме того, такие продажи способствуют ускорению оборачиваемости оборотных средств организации, что приводит к сокращению в потребности в финансировании и, следовательно, уменьшают финансовые издержки организации.
3.2 Расчёт экономического эффекта от предложенного мероприятия по сокращению дебиторской задолженности
Рассчитаем возможный экономический эффект при предоставлении клиентам 2 % скидки при условии оплаты в течении 14 дней.
Предположим, у нас на таких условиях будут закупать лишь 3000 балок, что составит 14% от объёма всей выпущенной продукции. Срок оплаты снижен с года до 30 дней.
Инвестиции суммой 500 тыс. руб. – на маркетинговые исследования с целью поиска клиентов, которые бы согласились закупать продукцию на наших условиях.
Допустим, на данных условиях у нас купили 3000 балок с 2-х-процентной скидкой, т.е. мы предоставили скидку, потеряв при этом 49 рублей с каждой тысячи, но. Если бы мы предоставили этим покупателям отсрочку оплаты за год, мы бы потеряли 413 рублей с каждой тысячи, т.е, на самом деле мы выиграли 413 – 49 = 364 руб. с каждой тысячи. Исходя из этих соображений и рассчитываем экономический эффект.
26,78 * 3000 = 80340 тыс. руб. себестоимость проданных балок
29,6 * 3000 = 88788 тыс. руб. – выручка от продажи
88788 – 80340 = 8448 тыс. руб. – прибыль.
Дополнительная прибыль от предоставления скидки и отказа от рассрочки = 364 * 8448 = 3075 тыс. руб. Итого = 3075 + 8448 = 11523 тыс. руб.
Увеличение налога на прибыль (налог на прибыль - 24%) – 0,24 * 3075 = 738 тыс. руб.
А теперь посмотрим, что при этом получается с дебиторской задолженностью.
Итак, за 3000 балки мы получили выручку. Предположим, за остальную продукцию клиенты попросили рассрочку на год.
Дебиторская задолженность уменьшится на 88788 тыс. руб. и станет равной 107358 – 88788 = 18570 тыс.руб.
Денежные средства увеличатся на ту же величину и станут равны 89834 тыс. руб.
Рис.6. Структура оборотных средств предприятия на 2008 год.
Рис.7 Структура оборотных активов после мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности.
Из диаграмм 5 и 6 видно, как резко изменилось соотношение между денежными средствами и дебиторской задолженностью.
Составим ещё таблицу для сравнения, как изменится структура оборотных активов при введении данного мероприятия.
Таблица 23 Структура оборотных средств до и после мероприятия, тыс. руб.
| Оборотные активы | до мероприятия | после мероприятия | ||
| 2008 | % | Прогноз | % | |
| Запасы | 222372 | 60,4 | 188959 | 62,68 |
| НДС | 301 | 0,1 | 3000 | 1 |
| Дебиторская задолженность | 138725 | 37,7 | 18570 | 6,16 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 747 | 0,25 |
| Денежные средства | 6460 | 1,8 | 89834 | 29,8 |
| Прочие | 166 | 0,03 | 356 | 0,12 |
| Итого | 368024 | 1 | 301466 | 100 |
Таким образом доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов после введения мероприятия уменьшилась практически в 6 раз с 37,7% до 6,16%.
Доля денежных средств увеличилась с 1,8% до 29,8%.
Такая структура оборотных активов положительно повлияет на финансовое состояние ООО "Спецстроймонтаж".
Таким образом, можно сделать вывод, что введение 2% скидки на продукции - эффективный метод расчёта с покупателями для сокращения дебиторской задолженности, увеличения денежных средств и, как следствие – улучшения финансового состояния предприятия..
ВЫВОДЫ
В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Очевидно, что в этой ситуации предприятию было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.
Предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты до 30 дней позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере от 49 до 364 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.
Использование системы скидок за ускорение расчётов даёт возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности, кроме того, получить информацию о платёжеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.
Другим способом воздействия на ускорение расчётов с покупателями является введение в расчёт штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкции равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден и продавцу, и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав внереализационных доходов организации, и, следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, сумма полученных штрафов в полном объёме является базой по расчёту налога на добавленную стоимость.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная работа является выпускной дипломной работой по специальности "Финансы и кредит" специализации "Финансовый менеджмент".
В соответствии поставленной целью и задачами в работе были выполнены следующие исследования.
1. Изучены теоретические основы финансового анализа на предприятии, в ходе чего установлено, что конечные финансовые результаты являются важнейшими показателями, характеризующими не только эффективность работы предприятия за анализируемый период, но и определяющими его возможности в дальнейшем развитии, правильность выбранной стратегии и тактики достижения целей. Они свидетельствуют о его финансовой независимости, привлекательности его с точки зрения долгосрочного вложения капитала. Поэтому в настоящее время значительно возрастает роль анализа финансовых результатов деятельности предприятий, основная цель которого - выявление и устранение недостатков в деятельности предприятий, поиск и вовлечение в производство неиспользуемых резервов. Установлены основные показатели, характеризующие финансовые результаты работы предприятия, изучены методы их анализа.
2. На основе использования теории и методов финансового анализа были исследованы конечные финансовые результаты на примере ООО "Спецстроймонтаж" по итогам деятельности в 2007-2008 годах. Исходные данные взяты из бухгалтерской отчетности ООО "Спецстроймонтаж" за 2007-2008 год (см. приложения А и В).
Основные выводы по финансовому состоянию предприятия следующие:
· В балансе предприятия (ООО "Спецстроймонтаж") преобладают оборотные активы (68,1 % на начало года и 70,5 % на конец года), к концу отчётного периода их доля в имуществе предприятия увеличилась, темп роста составил 9,06%.
· Внеоборотные активы и денежные средства уменьшились к концу 2008 года, дебиторская задолженность – увеличилась, что может явиться причиной неплатёжеспособности предприятия к концу отчётного периода.
· В источниках средств преобладает заёмный и привлечённый капитал 92 % в начале года и 90% в конце года. К концу года его доля немного уменьшается, но не настолько, чтобы поправить финансовое состояние предприятия;
· В заёмном и привлечённом капитале в начале года большую часть составляла кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы 57% и 24% соответственно, долгосрочные обязательства составили 11 %. К концу года большую часть составляли уже краткосрочные кредиты, которые увеличили свою долю в имуществе с 24% до 45%. Долгосрочные обязательства к концу года составили всего лишь 1% от всего имущества.
· Доля дебиторской задолженности к концу 2008 года составила 36% общего объёма оборотных активов, и оборачиваемость уменьшилась до 3,17 раз.
· Денежные средства в структуре активов баланса увеличились на 5888 тыс. руб., или на 402%, что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами на ООО "Спецстроймонтаж"
· В начале 2008 года предприятие находилось в неустойчивом финансовом состоянии, поскольку стоимость собственных запасов была меньше суммы собственных средств, т.е. денежные средства предприятия не могли покрыть краткосрочную кредиторскую задолженность даже за счёт привлечения источников, ослабляющих финансовую неустойчивость, т.е. предприятие не являлось платёжеспособным.
· В конце года предприятие приобрело платёжеспособность и абсолютную финансовую устойчивость.
· Таким образом, на лицо тенденция оздоровления финансового состояния предприятия за счёт снижения материальных запасов и увеличения собственных средств. Источники собственных средств пополнились за счёт увеличения собственных средств и уменьшения дебиторской задолженности.
· Часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовую устойчивость предприятия.
· Предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, коэффициенты финансовой устойчивости не достигают нормы и некоторые из них имеют отрицательную тенденцию в динамике.
· Баланс не является ликвидным. Обеспеченность собственными оборотными средствами низкая. Предприятие не может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем не имеет возможность восстановить платежеспособность.
· Имея в виду, что доля дебиторской задолженности в 2008 году составила 38% общего объёма оборотных активов, и оборачиваемость уменьшилась до 3,17 раз, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и об ухудшении финансового положения предприятия.
3. На основании проведенных исследований были разработаны предложения, приоритетность которых определялась результатами анализа финансовых результатов предприятия. Все они были нацелены на увеличение прибыли и рентабельности, что позволило бы повысить его финансовую устойчивость. Были предложены следующие меры:
· В нашем случае предлагается проводить анализ условий расчёта за продукцию. Именно он позволяет принять обоснованные решения относительно времени отсрочки платежа, объёма кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учётом их финансовой устойчивости, целесообразности предоставления скидок за ускорение расчётов.
· В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Предлагается предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты, что позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере от 49 до 364 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.
Использование системы скидок за ускорение расчётов даёт возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности, кроме того, получить информацию о платёжеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.
· Другим способом воздействия на ускорение расчётов с покупателями является введение в расчёт штрафных санкций за задержку платежа. Взаимосвязь срока погашения дебиторской задолженности и её стоимости требует особого внимания. Увеличение сроков оплаты равносильно снижению цены на продукцию. Как мы уже убедились из вышепроведённых расчётов, при среднем сроке погашения дебиторской задолженности в размере 10000 рублей, равном 90 дней, её величина в реальном измерении составляет 9287 рублей, при сроке в 60 дней – 9519 руб., при 30 днях – 9756 рублей.
СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ
Нормативно-правовые акты органов законодательной и исполнительной власти
1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 (с последующими изменениями и дополнениями).
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть четвертая) от 18.12.2006 №230-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
3. Федеральный закон Российской Федерации от 24.11. 2008 №204-ФЗ "О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов" (с последующими изменениями и дополнениями).
4. Постановление Правительства Российской Федерации от 15.06.2004 №278 "Об утверждении Положения о Федеральной службе финансово-бюджетного надзора".
5. Приказ Министерства финансов Российской Федерации (Минфин России) от 27.07.2009 №77н "О введении отчета о расходах бюджета субъекта Российской Федерации, источником финансового обеспечения которых являются межбюджетные трансферты".
6. Перечень источников средств для увеличения уставного капитала дан в п. 3.1 Стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии, утвержденных Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 11.11.1998 № 47.
7. Приказ Минфина РФ № 71 и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 149 от 05.08.1996 // Экономика и жизнь. – 1996. - № 40.
8. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25.06.2002 № 8795/01.
9. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (ред. от 27.07.2006) // СЗ РФ, 01.01.1996, № 1, ст. 1
Словари и энциклопедии
10. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Экономика и управление. Словарь. – М.: Московский психолого-социальный институт, 2005. – 488с.
11. Большая экономическая энциклопедия. – М.: Эксмо, 2007. – 816с.
Учебники и учебные пособия
12. Адаменкова С.И. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб.-метод. пособ. – Мн., 2004. – 450 с.
13. Анализ хозяйственной деятельности под ред. И.М. Лемешевского, - Мн.:БГЭУ, 2007. – 602с
14. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Под ред. В.И.Стражева. – Мн.: Выш.шк., 2003. – 480 с.
15. Берднекова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2003. – 427 с.
16. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчётности: теория, практика и интерпретация / Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1996.
17. Бригхем Ю. Гапенски Л. Финансовый менеджмент: в 2-х томах / перев. с англ. под ред. В.В. Ковалева, СпБ: Экономическая школа, 2001
18. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. 3-е изд., Дело, 2004, с. 888
19. Государственные и муниципальные финансы: учебник / под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2007. – 763с.
20. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие/ А.В. Грачев. - М.: Издательство "Финпресс", 2002. - 208 с
21. Грачёв А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. — М.: Дело и Сервис, 2004.
22. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. - Анализ финансовой отчетности. Учебник, 2008, Издательство: Дело и Сервис,
23. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2002.
24. Ковалев А. П. Диагностика банкротства. - М.: АО "Финстатинформ", 2005. – С.96
25. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. • и доп. — М.: Дело и Сервис, 2001.
26. Ломакин Д.В. Увеличение уставного капитала акционерного общества. – М., 2006. – С. 129.
27. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. – М.: Эксмо, 2009. – (Высшее экономическое образование).
28. Любушин Н.П., - Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. 3-е изд., перераб. и доп. Издательство. Юнити. Год издания. 2006. Страниц. 448
29. Мозолин В.П., Юденков А.П. Комментарий к Федеральному закону "Об акционерных обществах". – М., 2002. – С. 135.
30. Пеньков Б.Е. Управление капиталом предприятия. — М.: Агроконсалт, 2001.
31. Русак Е.С. Экономика предприятия: Курс лекций. / Е.С.Русак; Академия управления при Президенте Республики Беларусь. -2-е изд. -Мн., 2004. - 44c.
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – Мн.: Новое издание, 2001. – 704 с.
33. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие для студентов вузов по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит, слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 583 с.
34. Фадейкина Н.В., Котова В.А. Бюджетный учет и отчетность: Практическое пособие по бюджетному учету. – Новосибирск: СИФБД, 2005. – 83 с
Периодические издания
35. Морозова В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов "платежеспособной" организации // "Экономический анализ. Теория и практика". – 2007. - N 14. – С. 17-25.
36. Мухамедьярова А. Как уравновесить ликвидность и рентабельность // "Консультант". – 2006. - N 11. - С. 12-19
37. А.Г. Хайруллин Управление финансовыми результатами деятельности организации.// "Экономический анализ",№10, 2006г.
Источники статистических данных
37. Бюллетень банковской статистики. – М.: ЦБ РФ. – 2008. - №4 – С.41 -49.
38. Годовой отчёт ООО "Спецстроймонтаж" за 2007 гoд. www.slka.ru
39. Годовой отчёт ООО "Спецстроймонтаж" за 2008 год. www.slka.ru
40. Российский статистический ежегодник. 2008: Стат.сб. / Росстат. – М.,2008.
41. Россия в цифрах. 2008: Крат.стат.сб. / Росстат. – М., 2008.
42. Финансы России. 2008: Стат.сб. / Росстат. – М.,2008.
Ресурсы Интернета
http://www.eerc.ru/details/download.aspx?file_id=3886
http://news.finance.ua/ru/orgsrc/~/2/1/192/34324
http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/MB.asp
http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/
http://www.rambler.ru/news/economy/0/526013511.html
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ
БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ
| за 2008г. Организация ООО "Спецстроймонтаж" Отрасль (вид деятельности) строительство Организационно-правовая форма Орган управления государственным имуществом Единицы измерения:, тыс. руб. | Форма №1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) по ОКПО ИНН По ОКВЭД По ОКОПФ/ОКФС По ОКВИ
| КОДЫ | |||
| 0710001 | |||||
| 2008 | 31 | 12 | |||
| 01395868 | |||||
| 5251000950 | |||||
| 28.11 | |||||
| 47 | 16 | ||||
| 384 | |||||
Баланс предприятия
| АКТИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы (04,05) | 110 | 0 | 0 |
| Основные средства (01, 02, 03) | 120 | 156922 | 152599 |
| Незавершенное строительство (07, 08, 61) | 130 | 0 | 0 |
| Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) | 140 | 2 | 2 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | 0 | 85 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 1020 | 1004 |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 157944 | 153690 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы | 210 | 261001 | 222372 |
| В том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16) | 211 | 190717 | 151793 |
| животные на выращивании и в откорме (11) | 212 | 0 | 0 |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) | 213 | 64687 | 40294 |
| готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41) | 214 | 3424 | 27228 |
| товары отгруженные (45) | 215 | 0 | 0 |
| расходы будущих периодов | 216 | 2173 | 3058 |
| прочие запасы и затраты | 218 | 0 | 0 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 220 | 6549 | 301 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 10798 | 7032 |
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики (62,76,82) | 231 | 10798 | 6730 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 56942 | 131693 |
| в том числе: | |||
| покупатели и заказчики (62,76,82) | 241 | 23847 | 39327 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) | 250 | 733 | 0 |
| Денежные средства | 260 | 1072 | 6460 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 356 | 166 |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 337451 | 368024 |
| Баланс | 300 | 495395 | 521714 |
| ПАССИВ | Код стр. | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Уставной капитал (85) | 410 | 4935 | 4935 |
| Добавочный капитал (87) | 420 | 6367 | 6367 |
| Резервный капитал (86) | 430 | 0 | 247 |
| в том числе: | |||
| резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 0 | 0 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | 0 | 247 |
| Целевое финансирование | 433 | 0 | 733 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 470 | 27578 | 40375 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 480 | 0 | 0 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 38880 | 52657 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
| Заемные средства (92, 95) | 510 | 48923 | 0 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 6972 | 9419 |
| Прочие долгосрочные пассивы | 520 | 0 | 0 |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 55895 | 9419 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | |||
| Заемные средства (90, 94) | 610 | 117974 | 236620 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 280216 | 218210 |
| в том числе: | |||
| поставщики и подрядчики (60, 76) | 621 | 153107 | 64620 |
| Задолженность перед персоналом организации | 622 | 7604 | 8358 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2034 | 328 |
| по налогам и сборам (70) | 624 | 10514 | 13664 |
| прочие кредиторы | 625 | 106957 | 131240 |
| Расчеты по дивидендам (75) | 630 | 3 | 3 |
| Доходы будущих периодов (83) | 640 | 0 | 669 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 650 | 2427 | 4136 |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 400620 | 459638 |
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 495395 | 521714 |
|
|
|
12 |
