 |
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «гостиница»
|
|
|
|
Финансовое состояние - важнейшая характеристика деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности гостиничного хозяйства в прошлом, с целью оценки перспективы его развития.
Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Данные баланса необходимы: собственникам - для контроля над вложенным капиталом, руководству организации - при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.
Бухгалтерский баланс характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Все данные по финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гостиница» приведены за 2008 - 2010 года. Исходной информацией для анализа являлись баланс предприятия (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2).
Горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ — это анализ изменений во времени статей баланса (таблица 10). Он заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Таблица 10 - Горизонтальный анализ активов и пассивов баланса отеля за период 2008 – 2010 гг.
| Статья баланса | Сумма, тыс. руб. | Изменение 2008 - 2009 гг.
| Изменение 2009 - 2010 гг. | Темп динамики 2008-2009, % | Темп динамики 2009-2010, % | ||||
| На конец 2008 года | На конец 2009 года | На конец 2010 года | |||||||
| Актив | |||||||||
| 1. Внеоборотные активы | 387 912 | 378 949 | 364 829 | -8 963 | -14 120 | 97,7 | 96,3 | ||
| 1.1. Основные средства | 387 827 | 378 885 | 364 771 | -8 942 | -14 114 | 97,7 | 96,3 | ||
| 1.2 Незавершенное строительство | 85 | 64 | 58 | -21 | -6 | 75,3 | 90,6 | ||
| 2. Оборотные активы | 83 523 | 102 765 | 113 085 | 19 242 | 10 320 | 123,0 | 110,0 | ||
| 2.1 Запасы и НДС | 40 222 | 15 212 | 17 157 | -25 010 | 1 945 | 37,8 | 112,8 | ||
| 2.2 Дебиторская задолженность | 43 296 | 87 542 | 95 921 | 44 246 | 8 379 | В 2 раза | 109,6 | ||
| 2.3 Денежные средства | 5 | 11 | 7 | 6 | -4 | В 2.2 раз | 63,6 | ||
| Пассив | |||||||||
| 3. Капитал и резервы | 421 866 | 427 964 | 427 159 | 6 098 | -805 | 101,4 | 99,8 | ||
| 4 Кредиторская задолженность | 49 569 | 53 750 | 50 755 | 4 181 | -2 995 | 108,4 | 94,4 | ||
| поставщики и подрядчики | 1 223 | 1 134 | 1 625 | -89 | 491 | 92,7 | 143,3 | ||
| задолженность перед персоналом | 46 684 | 50 990 | 47 693 | 4 306 | -3 297 | 109,2 | 93,5 | ||
| задолженность по налогам и сборам | 1 263 | 1245 | 985 | -18 | -260 | 98,6 | 79,1 | ||
| прочие кредиторы | 399 | 381 | 452 | -18 | 71 | 95,5 | 118,6 | ||
| Баланс | 471 435 | 481 714 | 477 914 | 10 279 | -3 800 | 102,2 | 99,2 | ||
В течение периода происходит постепенное снижение суммы основных средств за счет начисления амортизации. Снижение происходит на 23 тыс.руб. или на 6 %. Также снижается объем незавершенного строительства. Изменение за 2009 год – 21 тыс.руб., за 2010 – 6 тыс.руб.
Напротив происходит наращение оборотных средств, за период – 29 562 тыс.руб. Темпы роста снизились, за 2009 год увеличение 23 %, за 2010 – 10%. Увеличение произошло за счет увеличения дебиторской задолженности. За 2009 год она выросла на 44 246 тыс.руб. (в 2 раза), за 2010 – 8 379 тыс.руб. (на 10%).
За 2009 год выросли собственные средства (за счет увеличения нераспределенной прибыли на 6098 тыс.руб.), в 2010 году снизились за счет ее расходования на 805 тыс.руб.
Увеличилось за 2009 год значение кредиторской задолженности (на 8 %), затем снизилось на 5,6 %.Задолженность перед персоналом повысилась на 4 306 тыс.руб. (9 %), затем снизилась почти на столько же. В итоге выросла за период на 1 млн.руб. Задолженность перед бюджетом снизилась на 22 % и составила на конец 2010 года 985 тыс.руб.
|
|
|
Валюта баланса за 2009 год увеличилась на 10279 тыс.руб. (2 %), затем снизилась на 0,8 %.
Кроме горизонтального анализа баланса можно также провести анализ отчета о прибылях и убытках.
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (таблица 11) предполагает последовательное изучение всех статей отчета. Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов - себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей.
Таблица 11 - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках отеля за период 2008 – 2010 г.
| Статья отчета | Сумма, тыс. руб. | Изменение 2008 - 2009 гг. | Изменение 2009 - 2010 гг. | Темп динамики 2008-2009, % | Темп динамики 2009-2010, % | ||
| На конец 2008 года | На конец 2009 года | На конец 2010 года | |||||
| I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности | |||||||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 63 683 | 73 328 | 82 289 | 9 645 | 8 961 | 115,15 | 112,22 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 26 813 | 31 615 | 34 658 | 4 802 | 3 043 | 117,91 | 109,63 |
| Валовая прибыль | 36 870 | 41 713 | 47 631 | 4 843 | 5 918 | 113,14 | 114,19 |
| Коммерческие расходы | 10 018 | 9 417 | 11 627 | 601 | 2 210 | 94,00 | 123,47 |
| Управленческие расходы | 14 325 | 15 626 | 15 258 | 1 301 | -368 | 109,08 | 97,64 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 12 527 | 16 670 | 20 746 | 4 143 | 4 076 | 133,07 | 124,45 |
| II. Операционные доходы и расходы | |||||||
| Проценты к уплате | 553 | 417 | 689 | 136 | 272 | 75,41 | 165,23 |
| Прочие операционные доходы | 59 | 79 | 98 | 20 | 19 | 133,90 | 124,05 |
| Прочие операционные расходы | 815 | 718 | 842 | 97 | 124 | 88,10 | 117,27 |
| III. Внереализационные доходы и расходы | |||||||
| Внереализационные доходы | 204 | 225 | 298 | 21 | 73 | 110,29 | 132,44 |
| Внереализационные расходы | 4 390 | 5 238 | 6101 | 848 | 863 | 119,32 | 116,48 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 7 032 | 10 601 | 13 510 | 3 569 | 2 909 | 150,75 | 127,44 |
| Прочие расходы за счет прибыли после налогообложения | 409 | 891 | 989 | 482 | 98 | 217,85 | 111,00 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) | 6 623 | 9 710 | 12 521 | 3 087 | 2 811 | 146,61 | 128,95 |
В целом происходит постепенное увеличение всех статей отчета:
- увеличение выручки за 2009 год по отношению к 2008 на 15 %, за 2010 по отношению к 2009 – на 12 %. Абсолютный прирост за 2 года – 18 606 тыс.руб.
|
|
|
- увеличение себестоимости за период на 7 845 тыс. руб., что составляет 29%.
- общее незначительное увеличение коммерческих расходов (на 1,5 млн. руб. за период), управленческих – около 1 млн.руб. В 2010 году темпы роста коммерческих повысились и составили 123,47%, темпы роста управленческих снизились (97,64 %).
- увеличение прибыли от продаж за период порядка 8 млн. руб, одновременно с этим замедление темпов роста. Прибыль за 2009 год увеличилась на 33 %, за 2010 – на 24 %.
Такая же динамика (незначительное отклонение вверх и вниз по годам, в целом - увеличение) наблюдалась и по остальным статьям – операционным и внереализационным доходам и расходам.
Чистая прибыль выросла за период на 5 898 тыс.руб. и составила на конец 2010 года 12 521 тыс.руб. Темп роста за 2009 год составил 146,61 %. Это означает рост прибыли на 46 %. Затем происходит замедление темпов роста – 128,95 % за 2010 год.
Вертикальный анализ
Вертикальный анализ — это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов).
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью относительных показателей сглаживается негативное влияние инфляционных процессов.
Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Вертикальный анализ активов и пассивов отеля за период 2008 – 2010 гг.
| Статья баланса | 2008 | 2009 | 2010 | Изменение 2008-2009 гг. | Изменение 2009-2010 гг. | |||
| тыс. руб. | % к валюте | тыс. руб. | % к валюте | тыс. руб. | % к валюте | |||
| 1. Внеоборотные активы | 387 912 | 82,28 | 378 949 | 78,67 | 364 829 | 76,34 | -3,62 | -2,33 |
| 1.1. Основные средства | 387 827 | 82,27 | 378 885 | 78,65 | 364 771 | 76,33 | -3,61 | -2,33 |
| 1.2Незавершенное строительство | 85 | 0,02 | 64 | 0,01 | 58 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| 2. Оборотные активы | 83 523 | 17,72 | 102 765 | 21,33 | 113 085 | 23,66 | 3,62 | 2,33 |
| 2.1 Запасы и НДС | 40 222 | 8,53 | 15 212 | 3,16 | 17 157 | 3,59 | -5,37 | 0,43 |
| 2.2 Дебиторская задолженность | 43 296 | 9,18 | 87 542 | 18,17 | 95 921 | 20,07 | 8,99 | 1,90 |
| 2.3 Денежные средства | 5 | 0,001 | 11 | 0,002 | 7 | 0,001 | 0,001 | -0,001 |
| 3. Капитал и резервы | 421 866 | 89,49 | 427 964 | 88,84 | 427 159 | 89,38 | 0,64 | -0,54 |
| 4. Кредиторская задолженность | 49 569 | 10,51 | 53 750 | 11,16 | 50 755 | 10,62 | 0,64 | -0,54 |
| 4.1 Поставщики и подрядчики | 46 684 | 9,90 | 50 990 | 10,59 | 47 693 | 9,98 | 0,68 | -0,61 |
| 4.2 Задолженность перед персоналом организации | 1 223 | 0,26 | 1 134 | 0,24 | 1 625 | 0,34 | -0,02 | 0,10 |
| 4.3 Задолженность по налогам и сборам | 1263 | 0,27 | 1245 | 0,26 | 985 | 0,21 | -0,01 | -0,05 |
| 4.4 Прочие кредиторы | 399 | 0,08 | 381 | 0,08 | 452 | 0,09 | -0,01 | 0,02 |
| Баланс | 471 435 | 100,00 | 481 714 | 100,00 | 477 914 | 100,00 | - | - |
|
|
|
Большую долю во внеоборотных активах занимают основные средства – порядка 70 %. Это связано со спецификой бизнеса (мебель, интерьер, оборудование). Происходит постепенное снижение за счет амортизации на 3,62 пункта за 2009 год и 2,33 пункта за 2010 год. Высокая доля основных средств свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.
Структура оборотных активов характеризует масштаб деятельности предприятия и состояние расчетов с потребителями. Оборотные средства составляют 23,66 % на конец 2010 года, происходит постепенное увеличение за 2 года (около 6%). Они представлены на последний год «Запасами и НДС» 3,59 %, дебиторской задолженностью 20,07 %. Денежные средства занимают всего лишь 1 %.
Анализируя раздел III «Капитал и резервы» мы видим, что вклады в уставный капитал не производились. Собственные средства составляют около 90 %. В общем их доля сначала повысилась (на 0,54 пункта) за счет увеличения нераспределенной прибыли, затем снизилась (на 0,64 пункта) за счет расходования денежных средств.
Анализируя раздел V «Краткосрочные обязательства» можно сказать, что гостиница финансирует свою деятельность за счет кредиторской задолженности, не прибегая к кредитам и займам. Он составляет порядка 10 % от валюты баланса. Основную часть занимает задолженность перед поставщиками (примерно по 9 %), около 1 % в сумме задолженность перед персоналом и бюджетом.
|
|
|
