 |
Определение потребности в оборотных фондах
|
|
|
|
Эффективное использование оборотных фондов во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных фондах. Для предприятия важно определить оптимальную потребность в оборотных фондах, что позволяет с минимальными издержками получить прибыль, запланированную при данном объёме производства. Для этого можно использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.
Ø Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных фондах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства.
Ø Коэффициентный метод – запасы подразделяются на:
1) зависящие непосредственно от изменения объёмов производства (сырьё, материалы, незавершённое производство, готовая продукция на складе);
2) независящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
По первой группе потребность в оборотных фондах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных фондов, не имеющих пропорциональной зависимости от роста объёма производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.
Ø Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных фондов. Норма оборотных фондов выражается в относительных величинах (как правило, в днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных фондов и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывного производственного процесса.
В современных условиях переходной экономики особую актуальность приобретает проблема сокращения запасов сырья, топлива, энергии и т.д. Решение этой проблемы связано с расходом материальных ресурсов – общим и удельным расходом.
|
|
|
Расчетная часть
Задача 1
Имеются данные по предприятию, тыс. руб.
| I квартал | II квартал | |
| Выручка от реализации | 360 | 500 |
| Средний остаток оборотных средств | 90 | 100 |
Определите:
1) показатели оборачиваемости оборотных средств за каждый квартал: а) число оборотов; б) продолжительность одного оборота;
2) сумму оборотных средств, высвобожденных из оборота в результате изменения оборачиваемости.
Решение
1) Число оборотов оборотных средств за каждый квартал рассчитаем по формуле (5), а продолжительность одного оборота по формуле (6). Расчет данных произведем в таблице 1 при помощи пакета MS Excel. В таблице 2 представлен шаблон расчетной таблицы.
Таблица 1
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия за 2 отчетных квартала, тыс. руб.
|
| I квартал | II квартал |
| Выручка от реализации | 360 | 500 |
| Средний остаток оборотных средств | 90 | 100 |
| Число оборотов (раз) | 4 | 5 |
| Продолжительность одного оборота (дни) | 22,5 | 18,0 |
Таблица 2
Шаблон таблицы «Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия за 2 отчетных квартала, тыс. руб.»
| A | B | C | |
| 1 |
| I квартал | II квартал |
| 2 | Выручка от реализации | 360 | 500 |
| 3 | Средний остаток оборотных средств | 90 | 100 |
| 4 | Число оборотов (раз) | =B2/B3 | =C2/C3 |
| 5 | Продолжительность одного оборота (дни) | =90/B4 | =90/C4 |
Число оборотов оборотных средств в анализируемом периоде увеличилось на 1 раз и, соответственно, продолжительность одного оборота уменьшилась на 4,5 дня, что свидетельствует об эффективном использование оборотного капитала предприятия. Также показатель числа оборотов отражает величину реализации товаров и услуг, приходящуюся на рубль оборотных средств. Т.о. на 1 руб. оборотных средств стало приходиться реализованной продукции на 5 руб., вместо 4 руб. за предыдущий квартал.
|
|
|
2) Сумму оборотных средств, высвобожденных из оборота в результате изменения оборачиваемости рассчитаем по формуле (12).
90 ∙ 500
Мвысв = - 100 = 25 тыс. руб.
360
Т.о. в результате увеличения количества оборотов сумма относительно высвобожденных оборотных средств равна 25 тыс. руб. Это означает, что фактическая величина оборотных средств больше на 25 тыс. руб., чем сумма которая понадобилась бы предприятию во II квартале, исходя из эффективности их использования в I квартале.
Задача 2
Имеются данные за отчетный квартал по предприятиям фирмы, тыс. руб.
| Показатель | Предприятия | ||
| 1 | 2 | 3 | |
| 1.Средние остатки оборотных средств, тыс. руб. | 300 | 400 | 350 |
| 2. Число оборотов оборотных средств | 3 | 4,5 | 3,6 |
Определить:
1. Продолжительность одного оборота по каждому предприятию.
2. По фирме в целом:
а) среднюю продолжительность одного оборота;
б) среднее число оборотов.
Решение
1. Продолжительность одного оборота по каждому предприятию определим по формуле (6). Расчет данных произведем в таблице 3 при помощи пакета MS Excel. В таблице 4 представлен шаблон расчетной таблицы.
Таблица 3
Расчет продолжительности одного оборота по каждому предприятию фирмы за отчетный квартал
| Показатель | Предприятия | ||
| 1 | 2 | 3 | |
| 1. Средние остатки оборотных средств, тыс. руб. | 300 | 400 | 350 |
| 2. Число оборотов оборотных средств | 3,0 | 4,5 | 3,6 |
| 3. Продолжительность одного оборота, дни | 30 | 20 | 25 |
Таблица 4
Шаблон таблицы «Расчет продолжительности одного оборота по каждому предприятию фирмы за отчетный квартал»
| A | B | C | D | |
| 1 | Показатель | Предприятия | ||
| 2 | 1 | 2 | 3 | |
| 3 | 1. Средние остатки оборотных средств, тыс. руб. | 300 | 400 | 350 |
| 4 | 2. Число оборотов оборотных средств | 3,0 | 4,5 | 3,6 |
| 5 | 3. Продолжительность одного оборота, дни | =90/B4 | =90/C4 | =90/D4 |
Т.о. второе предприятие имеет наилучшие показатели, т.к. средние остатки оборотных средств у него наибольшие, у него самое большое число оборотов за отчетный период и следовательно самая маленькая продолжительность одного оборота. Т.е. второе предприятие наиболее эффективно использует оборотный капитал.
|
|
|
2. Среднюю продолжительность одного оборота по фирме в целом рассчитаем по формуле (11), а среднее число оборотов по формуле (9). Расчет данных произведем в таблице 5 при помощи пакета MS Excel. В таблице 6 представлен шаблон расчетной таблицы.
Таблица 5
Расчет средних данных по фирме в целом за отчетный квартал
| Показатель | Предприятия | По фирме в целом | ||
| 1 | 2 | 3 | ||
| 1. Средние остатки оборотных средств, тыс. руб. | 300 | 400 | 350 | 1050 |
| 2. Число оборотов оборотных средств | 3,000 | 4,500 | 3,600 | 3,771 |
| 3. Продолжительность одного оборота, дни | 30,000 | 20,000 | 25,000 | 23,864 |
Таблица 6
Шаблон таблицы «Расчет средних данных по фирме в целом за отчетный квартал»
|
| A | B | C | D | E |
| 1 | Показатель | Предприятия | По фирме в целом | ||
| 2 | 1 | 2 | 3 | ||
| 3 | 1. Средние остатки оборотных средств, тыс. руб. | 300 | 400 | 350 | =СУММ (B3:D3) |
| 4 | 2. Число оборотов оборотных средств | 3,000 | 4,500 | 3,600 | =СУММПРОИЗВ(B4:D4;B3:D3)/E3 |
| 5 | 3. Продолжительность одного оборота, дни | =90/B4 | =90/C4 | =90/D4 | =E3/СУММПРОИЗВ(B3:D3;1/B5:D5) |
Рассматривая оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств, необходимо установить вклад соответствующих подразделений предприятия в повышение эффективности их использования. Такой анализ позволяет установить те функциональные элементы оборотных средств, которые замедляют оборот и, следовательно, снижают эффективность их использования в целом.
В рассматриваемой фирме следует обратить внимание на работу 1 предприятия.
Аналитическая часть
Проведем анализ эффективности управления оборотным капиталом по прилагаемому отчету о прибылях и убытках (таблица 7) и балансу (таблица 8) ОАО Мосэнерго[1].
Таблица 7
Выписка из отчета о прибылях и убытках ОАО Мосэнерго за 2001 год, тыс. руб.
|
| На 01.01.2001 | На 01.01.2002 | ||
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 33 167 851
| 46 221 182 |
Таблица 8
Выписка из бухгалтерского баланса ОАО Мосэнерго за 2001 год, тыс. руб.
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | На 01.01.2001 | На 01.01.2002 |
| Запасы | 3 749 187 | 4 363 029 |
| В том числе: |
|
|
| сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | 3 305 760 | 3 380 074 |
| животные на выращивании и откорме | 27 899 | 35 648 |
| затраты в незавершенном производстве | 37 294 | 35 897 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 293 116 | 354 124 |
| расходы будующих периодов | 81 573 | 557 286 |
| прочие запасы и затраты | 3 545 | 0 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1 339 894 | 826 625 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 5 646 | 6 278 |
| В том числе: |
|
|
| покупатели и заказчики | 636 | 0 |
| прочие дебиторы | 5 010 | 6 278 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 16 746 798 | 12 530 048 |
| В том числе: |
|
|
| покупатели и заказчики | 14 458 675 | 10 284 853 |
| авансы, выданные | 585 383 | 788 519 |
| прочие дебиторы | 1 702 740 | 1 456 676 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 73 446 | 0 |
| Денежные средства | 1 036 489 | 2 626 281 |
| ИТОГО по разделу II | 22 951 460 | 20 352 261 |
Расчет коэффициентов показан в таблице 9, а в таблицах 10, 11, 12 показаны шаблоны таблиц 7, 8, 9 соответственно.
Таблица 9
АНАЛИТИЧЕСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ по ОАО Мосэнерго
|
| На 01.01.2001 | На 01.01.2002 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов (Коб) | 1,445 | 2,271 |
| Средняя продолжительность оборота, дни (Воб) | 249,112 | 158,516 |
| Коэффициент закрепления оборотных фондов (Кзакр) | 0,692 | 0,440 |
| Относительное высвобождение оборотных средств, тыс.руб. (Мвысв) |
| 11 631 831,362 |
| Средняя продолжительность оборота отдельных элементов оборотных средств, дни |
|
|
| Запасы, в том числе | 40,693 | 33,982 |
| сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | 35,880 | 26,326 |
| животные на выращивании и откорме | 0,303 | 0,278 |
| затраты в незавершенном производстве | 0,405 | 0,280 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 3,181 | 2,758 |
| расходы будущих периодов | 0,885 | 4,340 |
| прочие запасы и затраты | 0,038 | 0,000 |
| НДС по приобретенным ценностям | 14,543 | 6,438 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 0,061 | 0,049 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 181,768 | 97,592 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,797 | 0,000 |
| Денежные средства | 11,250 | 20,455 |
Таблица 10
Шаблон таблицы «Выписка из отчета о прибылях и убытках ОАО Мосэнерго за 2001 год, тыс. руб.»
| A | B | C | |||
| 4 |
| На 01.01.2001 | На 01.01.2002 | ||
| 5 | Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 33 167 851
| 46 221 182 |
Таблица 11
Шаблон таблицы «Выписка из бухгалтерского баланса ОАО Мосэнерго за 2001 год, тыс. руб.»
| A | B | C | |
| 9 | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | На 01.01.2001 | На 01.01.2002 |
| 10 | Запасы | 3 749 187 | 4 363 029 |
| 11 | В том числе: |
|
|
| 12 | сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | 3 305 760 | 3 380 074 |
| 13 | животные на выращивании и откорме | 27 899 | 35 648 |
| 14 | затраты в незавершенном производстве | 37 294 | 35 897 |
| 15 | готовая продукция и товары для перепродажи | 293 116 | 354 124 |
| 16 | расходы будущих периодов | 81 573 | 557 286 |
| 17 | прочие запасы и затраты | 3 545 | 0 |
| 18 | НДС по приобретенным ценностям | 1 339 894 | 826 625 |
| 19 | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 5 646 | 6 278 |
| 20 | В том числе: |
|
|
| 21 | покупатели и заказчики | 636 | 0 |
| 22 | прочие дебиторы | 5 010 | 6 278 |
| 23 | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 16 746 798 | 12 530 048 |
| 24 | В том числе: |
|
|
| 25 | покупатели и заказчики | 14 458 675 | 10 284 853 |
| 26 | авансы, выданные | 585 383 | 788 519 |
| 27 | прочие дебиторы | 1 702 740 | 1 456 676 |
| 28 | Краткосрочные финансовые вложения | 73 446 | 0 |
| 29 | Денежные средства | 1 036 489 | 2 626 281 |
| 30 | ИТОГО по разделу II | 22 951 460 | 20 352 261 |
Таблица 12
Шаблон таблицы «АНАЛИТИЧЕСКИЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ по ОАО Мосэнерго»
| A | B | C | |
| 34 |
| На 01.01.2001 | На 01.01.2002 |
| 35 | Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов (Коб) | =B5/B30 | =C5/C30 |
| 36 | Средняя продолжительность оборота, дни (Воб) | =360/B35 | =360/C35 |
| 37 | Коэффициент закрепления оборотных фондов (Кзакр) | =1/B35 | =1/C35 |
| 38 | Относительное высвобождение оборотных средств (Мвысв), тыс.руб. |
| =B30*C5/B5-C30 |
| 39 | Средняя продолжительность оборота отдельных элементов оборотных средств, дни |
|
|
| 40 | Запасы, в том числе | =B10*360/B5 | =C10*360/C5 |
| 41 | сырьё, материалы и другие аналогичные ценности | =B12*360/B5 | =C12*360/C5 |
| 42 | животные на выращивании и откорме | =B13*360/B5 | =C13*360/C5 |
| 43 | затраты в незавершенном производстве | =B14*360/B5 | =C14*360/C5 |
| 44 | готовая продукция и товары для перепродажи | =B15*360/B5 | =C15*360/C5 |
| 45 | расходы будующих периодов | =B16*360/B5 | =C16*360/C5 |
| 46 | прочие запасы и затраты | =B17*360/B5 | =C17*360/C5 |
| 47 | НДС по приобретенным ценностям | =B18*360/B5 | =C18*360/C5 |
| 48 | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | =B19*360/B5 | =C19*360/C5 |
| 49 | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | =B23*360/B5 | =C23*360/C5 |
| 50 | Краткосрочные финансовые вложения | =B28*360/B5 | =C28*360/C5 |
| 51 | Денежные средства | =B29*360/B5 | =C29*360/C5 |
1. Фактическая величина оборотных средств предприятия (оборотных активов) снизилась в течении года с 22 951 460 тыс. рублей до 20 352 261 тыс. рублей, т.е. на 2 599 199 тыс. рублей, или на 11,3%, при росте объёма реализации на 39,4%. Это свидетельствует об улучшении использования оборотных активов.
2. Также о более эффективном использование оборотных средств свидетельствует коэффициент оборачиваемости оборотных фондов (формула (5)), который увеличился с 1,445 до 2,271. Это говорит о том, что на 1 рубль оборотных средств было реализовано продукции на 2,271 рубля против 1,445 за предыдущий период.
3. Средняя продолжительность оборота (формула (6)) снизилась с 249,112 дня до 158,516. Это тоже важный аналитический показатель эффективности использования оборотных средств.
4. Анализ средней продолжительности оборота отдельных элементов оборотных средств показывает, что следует обратить внимание на увеличение продолжительности оборота денежных средств. Необходимо выяснить причину этого увеличения и по возможности устранить её.
5. Относительная экономия оборотных средств (формула (12)) показывает, что величина оборотных средств больше на
11 631 831,362 тыс. рублей, чем понадобилось бы предприятию в анализируемом периоде, исходя из эффективности их использования в 2000 году.
Заключение
При вводе в эксплуатацию предприятие должно располагать такой величиной оборотных средств, которые необходимы для эффективной производственной и коммерческой деятельности.
Эффективность работы предприятий зависит от их обеспеченности оборотными средствами. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятий (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской и кредиторской задолженности.
В то же время, излишнее отвлечение средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию и т.д., превышающее оптимальную потребность, приводит к неэффективному использованию оборотного капитала.
Оптимальная потребность в оборотных средствах устанавливается путем нормирования (планирования) оборотных средств. При этом определяется такой их объём (по их элементам и в целом), который обеспечивает ритмичную работу предприятия и в то же время требует минимальных вложений капитала.
Список использованной литературы
1. Гусаров В.М. Статистика: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 463с.
2. Социально-экономическая статистика: Учебник для вузов/Под ред. проф. Башкатова Б.И. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 703с.
3. Пеньков Б.Е. Управление капиталом предприятия: финансовый анализ и принятие решений: Для руководителей и экономических служб предприятий - М.: Агроконсалт, 2001.- 236с.
4. Толстик Н.В., Матегорина Н.М. Статистика: - Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.- с.
5. Салин В.Н., Шпаковская Е.П. Социально-экономическая статистика: - М.: Юристъ, 2001.- с.
[1] http://www.mosenergo.ru
|
|
|
12 |
