Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу! Архитектура Биология География Искусство История Информатика Маркетинг Математика Медицина Менеджмент Охрана труда Политика Правоотношение Разное Социология Строительство Физика Философия Финансы Химия Экология Экономика Электроника I. Анализ финансового состояния организации ⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 7Следующая ⇒ Структура финансового анализа Финансовое состояние организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовый анализ – это метод научного исследования, применяемый для обработки информации о финансовой деятельности хозяйствующего субъекта (организации). Цель финансового анализа – оценка финансовых параметров деятельности организации. Результаты финансового анализа дают необходимую информацию о состоянии объекта анализа и служат основой для принятия соответствующих управленческих решений. Анализ финансового состояния, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, которая не содержат информации, являющейся коммерческой тайной, называется внешним анализом, т.е. анализом, проводимым за пределами организации её заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Более глубокий анализ, использующий внутреннюю документацию организации, осуществляется её финансистами и называется внутренним анализом. Результаты анализа оформляются в виде аналитической записки, которая, как правило, включает следующие основные разделы: Ø общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса; Ø анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса; Ø анализ ликвидности баланса; Ø анализ финансовых коэффициентов; Ø определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Общая оценка динамики и структуры  статей бухгалтерского баланса Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния организации дает бухгалтерская отчетность, основным элементом которой является баланс (примерная структура баланса приведена в таблице 1).   Таблица 1 - Бухгалтерский баланс АКТИВ / ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода	На 31 декабря года, пред-шествующего предыдущему
I. Внеоборотные активы: Нематериальные активы Результаты исследований и разработок Основные средства Незавершённое капитальное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы: Запасы, Налог на добавленную стоимость по приобретённым цен­ностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида­ются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида­ются в течение 12 месяцев после отчётной даты) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства, Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
I II. Капитал и резервы: Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Переоценка внеоборотных активов Добавочный капитал (без переоценки) Резервный капитал Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу I II
IY. Долгосрочные обязательства: Заёмные средства Отложенные налоговые обязательства Резервы под условные обязательства   Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу IY
Y. Краткосрочные пассивы: Заёмные средства Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства
Итого по разделу Y
БАЛАНС

Для общей оценки динамики финансового состояния организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества организации, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной в таблице 2.

Таблица 2- Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализов.

В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса остальных статей в итоге баланса. Такие анализы статей актива и пассива проводятся с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 3 и 4).

Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

· общая стоимость имущества организации равна валюте (итогу) баланса;

· стоимость внеоборотных активов равна итогу раздела I актива баланса;

· стоимость оборотных средств равна итогу раздела II актива баланса;

· запасы и затраты включают стоимость запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов из раздела II актива баланса;

Таблица 3- Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

Таблица 4- Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

· величина дебиторской задолженности представляет собой сумму дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, из раздела II актива баланса;

· сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (так называемый банковский актив) берется из раздела II актива баланса;

· величина собственного капитала равна итогу раздела III пассива баланса и статьям «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива;

· величина заёмного капитала равна сумме итогов разделов IV и V пассива баланса без статей, вошедших в стоимость собственного капитала;

· величина долгосрочных обязательств, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, берётся из раздела IV пассива баланса;

· величина краткосрочных заёмных средств, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, берётся из раздела V пассива баланса;

· величина кредиторской задолженности в широком смысле слова включает данные статей "Кредиторская задолженность" и "Прочие краткосрочные обязательства" раздела V пассива баланса.

Абсолютное отклонение определяется как разность абсолютных значений статьи на отчётную дату отчётного периода и 31 декабря предыдущего периода (31 декабря предыдущего периода и 31 декабря года, предшествующего предыдущему), а темп роста – как их отношение, умноженное на 100 %.

 Горизонтальный (или динамический) анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации. Так, динамика стоимости имущества дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи организации.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Так, на основании соотношения собственного и заёмного капиталов можно сделать вывод об автономии организации в условиях рыночных связей, о её финансовой устойчивости.

Для детализации общей картины изменения финансового состояния могут быть составлены таблицы (по форме таблиц 3 и 4) для каждого раздела актива и пассива баланса. Например, для исследования динамики и структуры внеоборотных активов составляется таблица, в основе которой лежат данные раздела I актива баланса с разбивкой по статьям: «Нематериальные активы», «Результаты исследований и разработок»,  «Основные средства», «Незавершённое капитальное строительство», «Доходные вложения в материальные ценности», «Долгосрочные финансовые вложения», «Отложенные налоговые активы», «Прочие внеоборотные активы».

Аналогичные таблицы рассчитываются для анализа структуры и динамики оборотных активов, капитала и резервов, долгосрочных обязательств и краткосрочных пассивов.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния важными являются показатели структурной динамики. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства были вложены.

Сопоставление структур изменений в активе сводится к сравнению соотношений изменения величины внеоборотных (иммобилизованных) средств и изменения валюты баланса с изменением величины оборотных (мобильных) средств и изменения валюты баланса.

Сопоставление структур изменений в пассиве сводится к сравнению изменения величины собственного капитала и изменения валюты баланса с изменением величины заёмных средств и изменения валюты баланса.

Первые сопоставления позволяют выяснить вид имущества (внеоборотные или оборотные активы), на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников (для этого находится максимальное из двух соотношений).

Вторые сопоставления позволяют определить, прирост какого вида источников средств, собственных или заёмных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества организации за отчетный период (для этого находится максимальное из двух соотношений).

 Таким образом, анализ представленных таблиц должен заключаться в ответах на следующие вопросы: