Анализ деловой активности (анализ показателей оборачиваемости)

Показатели динамики

1) абсолютный прирост (абсолютное отклонение)

Абс. прирост = Факт – Базис

 

2) темп роста

 

Тр. = (если в долях) или Тр. = 100% (если в процентах)

 

 

3) темп прироста

 

Тпр. = Тр. – 1 (если в долях) или Тпр. = Тр. – 100% (если в процентах)

 

2. Анализ структуры – рассчитывается удельный вес, для этого общую сумму принимают за 100%.

Анализ ликвидности и платежеспособности

1) Общий показатель платежеспособности

k общ. = Норма ≥ 1

2) Коэффициент абсолютной ликвидности

k = Норма: 0,1-0,7

3) Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности
k = Норма: 0,7-0,8

4) Коэффициент текущей ликвидности

k = Норма: ≥ 2 Желательно:2,5-3

А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А2 – Быстро реализуемые активы. К ним относится краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы, за исключением неходовых, морально устаревших товаров и материалов и расходов будущих периодов.

А4 – Трудно реализуемые и неликвидные активы. К ним относятся внеоборотные активы, а также исключения из предыдущих уровней.

П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.

П2 – Краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П3 – Долгосрочные пассивы. К ним относятся статьи бухгалтерского баланса, относящиеся к разделу IV «Долгосрочные обязательства», а также доходы будущих периодов и оценочные обязательства.

П4 – Постоянные (устойчивые) пассивы. Статьи раздела III «Капитал и резервы».

 

5) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Он рассчитывается следующим образом:

k

где:

k - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности;

k - базисное значение коэффициента текущей ликвидности;

I – период восстановления (утраты) платежеспособности;

T – продолжительность отчетного периода в месяцах.

 

Анализ финансовой устойчивости и независимости

1) коэффициент финансовой независимости (автономности). k

Оптимальное значение данного показателя:

k_А ³ 0,4 - 0,6

2) коэффициент финансовой устойчивости.

 

k

Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости: k_у ³ 0,6

3) коэффициент капитализации (соотношение заемных и собственных средств, плечо финансового рычага). k

Коэффициент капитализации не должен превышать 1,5.

4) коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств). k

Нормальным считается значение k_с/з ³ 0,7.

Оптимальное значение: k_с/з » 1,5.

5) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

k

 

Анализ рентабельности

1) рентабельность продаж

Рп = %

где:

Рп – рентабельность продаж;

ПП – прибыль от продаж;

В – выручка от реализации.

 

2) рентабельность затрат (затратоотдача)

Рз = %

где:

Рз – рентабельность затрат;

ПП – прибыль от продаж;

С – затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость).

3) экономическая рентабельность (рентабельность имущества или активов)

Рэ =

где:

Рэ – экономическая рентабельность;

ПЧ – чистая прибыль;

И – среднегодовая стоимость имущества.

4) рентабельность собственного капитала

Рск =

где:

Рск – рентабельность собственного капитала;

ПЧ – чистая прибыль;

СК – средняя стоимость собственного капитала.

5) чистая рентабельность

Рч = %

где:

Рч – чистая рентабельность;

ПЧ – чистая прибыль;

В – выручка от реализации.

6) валовая рентабельность

Рв =

где:

Рв – валовая рентабельность;

ПВ – валовая прибыль;

В – выручка от реализации

7) бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

Рбух = %

где:

Рбух – бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности;

ПН – прибыль до налогообложения

Анализ деловой активности (анализ показателей оборачиваемости)

1) Оборачиваемость активов.

О

где ОА – коэффициент оборачиваемости активов;

В – выручка;

И – средняя стоимости имущества предприятия (активов).

 

2) Оборачиваемость собственных средств.

О

где ОСК – коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

СК – средняя стоимость собственного капитала.

 

3) Оборачиваемость оборотных средств.

О

где ООА – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

ОА – средняя стоимость оборотных активов.

 

4) Оборачиваемость запасов.

О

где ОЗ – коэффициент оборачиваемости запасов;

З – средняя стоимость запасов (рассчитывается по статье «Запасы» бухгалтерского баланса).

5) Оборачиваемость дебиторской задолженности.

О

где ОДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

6) Оборачиваемость кредиторской задолженности.

О

где ОКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

КЗ – средняя величина кредиторской задолженности.

 

7) коэффициент загрузки оборотных средств

k

где kзагр. – коэффициент загрузки оборотных средств.

8) время оборота в днях

Д =

где Д – время оборота в днях;

Т – количество дней в периоде (за год берется 360)

При расчете средней хронологической по данным баланса используется формула:

 

Ср. знач. =

 

 

5. Анализ основных средств:

1) Анализ технического состояния основных средств:

1) Коэффициент износа

 

2) Коэффициент годности

2) Анализ обеспеченности предприятия основными средствами:

1) Фондовооруженность

2) Техническая фондовооруженность

3) Электровооруженность

 

3) Анализ движения основных средств:

1) Коэффициент поступления

 

2) Коэффициентобновления

3) Коэффициентвыбытия

4) Коэффициентликвидации

4)Анализ эффективности использования основных средств:

 

1) фондоотдача

 

где VВП – объем выпуска продукции

 

2) фондоотдача активной части основных средств

3) фондоемкость

5) Анализ использования оборудования по времени и по мощности:

 

1) Коэффициент экстенсивной загрузки оборудования

 

2) Коэффициент интенсивной загрузки оборудования

 

3) Коэффициент интегральной загрузки оборудования:

 

Анализ МПЗ

1. Материалоотдача

где: VВП – объем выпуска продукции;

МЗ – материальные затраты на производство продукции

2. Материалоемкость

3. Удельный расход материала на единицу произведенной продукции

где: М - количества материальных ресурсов, израсходованных на производство данной продукции;

q - количество годных единиц продукции данного вида

4. Индекс удельного расхода

где: - фактический удельный расход материала на одно изделие

- базисный (планируемый) удельный расход материала на одно изделие

5. Экономия (перерасход) материала на одно изделие

э = -

6. Экономия (перерасход) на весь выпуск

Э = ( - ) * Q1

где Q1 – количество произведенной продукции в натуральных измерителях фактическое

Анализ трудовых ресурсов

1) Показатели оценки качества работы с кадрами:

1) Коэффициент интенсивности оборота по приему

К_П = Ч_П/Ч_СП

где:

Ч_П — число принятых за период работников

Чсп – среднесписочная численность работников

 

Ч_СП = (Ч_H+Ч_K)/2

где:

Ч_H — численный состав в начале отчетного периода;

Ч_K — численный состав в конце отчетного периода.

2) Коэффициент оборота по выбытию

К_В = Ч_В/Ч_СП

где Ч_В— число выбывших за период работников.

3) Коэффициент текучести кадров

К_Т = Ч_В.Т/Ч_СП

где Ч_В.Т — число выбывших за период работников по причинам, относимым к текучести кадров (по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины)

4) Коэффициент замещения

К_З =(Ч_П – Ч_В)/Ч_СП

5) Коэффициент постоянства кадров

К_const = Ч_const/Ч_К

где Ч_const — число работников, проработавших весь отчетный период.

3) Показатели эффективности использования рабочей силы (производительности труда):

1) Выработка

где: VВП – объем выпуска продукции

Т – затраты рабочего времени в чел. – днях, чел. – часах

Вдн = П * Вч

Вг = Д * Вдн

где:

Вг - выработка годовая

Вдн – выработка дневная

Вч – выработка

Д – среднее количество дней, отработанных в году

П – средняя продолжительность рабочей смены

2) Трудоемкость

Анализ фонда оплаты труда

ФОТ = Ч * Д * П * з/пчас

где:

ФОТ – фонд оплаты труда (за год)

Ч – среднесписочная численность работников

Д – среднее количество дней, отработанных в году

П – средняя продолжительность рабочей смены

з/пчас – среднечасовая заработная плата одного работника.

ДЛЯ САМЫХ УМНЫХ СУТУДЕНТОВ:

Формула Дюпона

Формулу рентабельности активов (экономическая рентабельность) умножаем на выручку и тут же делим на выручку и получаем:

 

Рэ = = = Рч * kоборачиваемости

 

Т.е. рентабельность активов можно представить как произведение чистой рентабельности и коэффициента оборачиваемости активов.

Эффект финансового рычага

ЭФР = (Ракт – Цзк) * (1 – СНП/100) * ЗК/СК

 

 

Ракт – рентабельность активов по прибыли до уплаты процентов и налогов (в России берется прибыль от продаж), %

Цзк - средневзвешенная цена заемного капитала, %;

СНП - ставка налога на прибыль, %;

ЗК - заемный капитал;
СК - собственный капитал.

 

Тем, кто дочитал до этого момента – респект))))

 

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: