 |
Методика анализа бухгалтерского баланса организации
|
|
|
|
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов [20, c.481].
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения повышения стабильности фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Таким образом, качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации являются данные финансовой отчетности. Для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность организации, ее финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.
В процессе анализа активов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т. к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах организации. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, т. к. от оптимальное сочетание во многом зависит финансовое состояние организации.
|
|
|
Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его источников образования собственных средств и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. Эти данные приводятся в пассиве бухгалтерского баланса организации. Они позволяют определить: какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот организации долгосрочных или краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взяли средства, кому обязана за них организация [21, c.311].
При внутреннем анализе финансового состояния организации необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период. Привлечение заемных средств в оборот организации является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния организации при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового состояния [22, c.226].
Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости. Это важно для внешних потребителей при изучении степени финансового риска, для самой организации при определении перспективного варианта организации финансов и выработки финансовой стратегии.
|
|
|
Показателями, которые характеризуют рыночную устойчивость организации являются:
) коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в общей сумме капитала. Он рассчитывается следующим образом:
К ф.нз. = 
(1.1),
где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 590),П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 690),
ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 390 или 890).
Этот показатель характеризует долю собственных средств в стоимости имущества организации. Оптимальное значение - 0,5. Увеличение доли собственных средств способствует усилению финансовой устойчивости и снижению риска финансовых затруднений в будущих периодах.
) Коэффициент концентрации собственного капитала. Рассчитывается:
Кк = 
(1.2)
Этот показатель характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов организация. Оптимальное значение - 0,2-0,3.
) Плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному). Он рассчитывается следующим образом:
Кф.р. = 
(1.3)
Рост в динамике этого коэффициента свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала.
Чем выше уровень первого и второго показателей и ниже третьего, тем устойчивее финансовое состояние организации.
Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и организации. Для банков и прочих инвесторов более надежная ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая, - это исключает финансовый риск. Организации же заинтересованы в привлечении заемных средств, т. к. получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность организации, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. Так в отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не более 0,5, в других отраслях, где оборачиваемость капитала более высокая, коэффициент может быть около 1. Однако уровень в 1 уже является критическим.
|
|
|
Ликвидность бухгалтерского баланса имеет важное значение при определении устойчивости организации.
Ликвидность - это способность хозяйственного субъекта своевременно погашать свои финансовые обязательства за счет беспрепятственного превращения своих текущих активов (части имущества) в денежные ресурсы [16, c. 432].
От того, насколько баланс организации ликвиден, можно говорить об удовлетворительной или неудовлетворительной структуре бухгалтерского баланса и определять финансовую устойчивость организации.
Залогом выживаемости и основой стабильности положения организации служит ее устойчивость. На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы:
положение организации на товарном рынке;
производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;
ее потенциал в деловом сотрудничестве;
степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие неплатежеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.
Анализ устойчивости финансового состояния организации на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития организации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у нее средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. И, следовательно, ликвидность бухгалтерского баланса взаимоувязана с финансовой устойчивостью организации и напрямую влияет на нее.
|
|
|
Ликвидность бухгалтерского баланса определяется на основании следующих показателей:
Коэффициент текущей ликвидности. Он определяется:
Кт.л. = 
(1.4),
где II A - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290),
строка 720 - долгосрочные кредиты и займы.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Нормативные значения установлены для различных отраслей экономики Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 (максимальное -1,7).
) Коэффициент абсолютной ликвидности. Определяется:
Каб.л. = 
(1.5),
где строка 260 - финансовые вложения,
строка 270 - денежные средства.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет высоколиквидных активов.
Чем выше величина этого показателя, тем больше гарантия погашения долгов. Уровень должен быть не менее 0,2.
) Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности. Определяется по формуле:
Кс.л.= 
(1.6),
где срока 250 - дебиторская задолженность.
Этот коэффициент показывает, сможет ли организация в установленные сроки рассчитаться по своим обязательствам.
Второй и третий показатель характеризуют способность организации рассчитаться наиболее ликвидными активами по обязательствам перед кредиторами. Удовлетворяется обычно соотношение 0,7 - 1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение больше.
|
|
|
Основными показателями финансовой устойчивости организации являются:
) Размер собственных оборотных средств. Он определяется по формуле:
Сос = III П + IV П + строка 720 - I А (1.7),
где I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190).
Эта сумма показывает, сколько имеет организация собственных оборотных средств в абсолютном выражении.
) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Он определяется:
Ксос = 
(1.8)
Этот показатель характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Нормативные значения установлены для различных отраслей экономики Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65 (от 0,05 до 0,3).
При условии, если коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеют значения ниже нормативных, то структура баланса признается неудовлетворительной, а сама организация считается неплатежеспособной.
) Коэффициент финансовой устойчивости. Он определяется:
III П + IV П + строка 720
Кф.у. = ------------------------- (1.9)
ВБ
Норматив данного показателя не ниже 0,85 [17, c. 215]..
Одно из направлений результативности работы организации является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии организации, достижении ей поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости.
Показатели деловой активности определяют эффективность использования активов организации и источников формирования. При этом наибольший практический интерес в ходе анализа финансовой устойчивости представляет эффективность использования оборотных средств, поскольку это наиболее подвижная часть имущества, ускорение оборачиваемости которой приносит наибольший эффект организации в форме получаемой выручки от реализации продукции (товаров, работ и услуг) и прибыли.
Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация организации, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами организации и др. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов организации.
Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:
коэффициент оборачиваемости активов за расчетный период;
коэффициент оборачиваемости производственных запасов и затрат;
коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности [12, c.498].
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет организациям высвобождать часть оборотных средств и, следовательно вести хозяйственную деятельность с меньшим объемом оборотных средств.
Коэффициенты деловой активности:
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Он рассчитывается:
Ко.а. = 
(1.10),
где ВР - выручка от реализации (товаров, работ, услуг);
Анп, Акп - стоимость оборотных активов на начало и конец периода.
Учитывая важность показателей оборачиваемости, целесообразно не ограничиться исчислением и сравнением ее коэффициентов, но и изучить продолжительность оборачиваемости в днях.
) Продолжительность (период) одного оборота оборотных активов. Он рассчитывается:
Д
По.а.. = --------- (1.11),
Ко.а.
где Д - количество дней в периоде.
Факторный анализ оборачиваемости дает возможность определить, за счет каких именно элементов оборотных активов организация может повысить эффективность использования.
) Оценка оборачиваемости запасов. Этот показатель является важнейшим элементом анализа эффективности. Он рассчитывается:
С рт
Ко.з. = -------------- (1.12),
(Знп+ Зкп) / 2
где Срт - себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг);
Знп + Зкп - стоимость запасов на начало и конец периода.
) Период обращения запасов в днях. Он рассчитывается:
Д
П о.з. = ------- (1.13)
Ко.з.
Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление - отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным замораживанием в запасах. Кроме того, очевидно, что организация несет дополнительные затраты по хранению запасов, связанные не только со складскими расходами, но и с риском порчи [17, c.220]..
1.3 Краткая экономическая характеристика ОАО "Гомельоблавтотранс" Филиал № 17
Филиал № 17 открытого акционерного общества "Гомельоблавтотранс" создан приказом генерального директора открытого акционерного общества "Гомельоблавтотранс" от 23 января 2010 года №1.
Филиал осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Беларусь, уставом Общества, решениями, приказами, распоряжениями генерального директора, принятыми в пределах их компетенции.
Предприятие имеет бухгалтерский баланс, который является составной частью баланса общества.
Основной целью создания филиала является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли.
Филиал № 17 ОАО "Гомельоблавтотранс" в соответствии с Уставом осуществляет следующие виды деятельности:
лесозаготовки;
производство прочих изделий из бетона, гипса и цемента;
резка, обработка и отделка декоративного и строительного камня;
техническое обслуживание и ремонт автомобилей;
прочая розничная торговля в неспециализированных магазинах;
перевозка автобусами;
деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта, не подчиняющегося расписанию;
деятельность автомобильного грузового транспорта;
хранение и складирование.
Анализ финансовых результатов Филиала № 17 ОАО "Гомельоблавтотранс" представлен в таблице 1.1.
Таблица 1.1 - Финансовые результаты Филиала № 17 ОАО "Гомельоблавтотранс" за 2011-2012 гг.
| Наименование показателей | 2011 | 2012 | Темп изменения, % |
| Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 2 850 | 5 351 497,054 | 187671,83 |
| Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг | 2 234 | 3 960 788,833 | 177195,83 |
| Валовая прибыль | 616 | 1 390 708,221 | 225664,32 |
| Управленческие расходы | 536 | 1 078 550,857 | 201122,17 |
| Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг | 80 | 312 157,364 | 390096,71 |
| Прочие доходы по текущей деятельности | 319 | 545 361,518 | 170859,72 |
| Прочие расходы по текущей деятельности | 280 | 561 574,104 | 200462,18 |
| Прибыль (убыток) от текущей деятельности | 119 | 295 944,778 | 248593,09 |
| Доходы по инвестиционной деятельности | 9 | 268,392 | 2882,13 |
| в том числе: | |||
| доходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов | 9 | 268,392 | 2882,13 |
| Расходы по инвестиционной деятельности | 9 | - | |
| в том числе: | |||
| расходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов | 9 | - | |
| Доходы по финансовой деятельности | - | 24,030 | |
| в том числе: | |||
| прочие доходы по финансовой деятельности | - | 24,030 | |
| Расходы по финансовой деятельности | 85 | 108 755,401 | 127847,53 |
| в том числе: | |||
| проценты к уплате | 85 | 55 071,140 | 64689,58 |
| прочие расходы по финансовой деятельности | - | 53 684,261 | |
| Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности | (85) | (108 462,979) | 127503,50 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 34 | 187 481,799 | 551317,06 |
| Налог на прибыль | - | 36 253,835 | |
| Чистая прибыль (убыток) | 34 | 151 227,964 | 444688,13 |
| Результат от переоценки долгосрочных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) | 2 293 | 1 811 611,789 | 78906,18 |
| Совокупная прибыль (убыток) | 2 327 | 1 962 839,753 | 84250,66 |
Как видно из таблицы 1.1 ОАО «Гомельоблавтотранс» Филиал №17 за 2012 год по сравнению с 2011 увеличило, в целом, все показатели финансово-хозяйственной деятельности. Об этом свидетельствует рост выручки от реализации продукции, товаров, работ услуг почти в 1877 раза по сравнению с предыдущим годом. Совокупная прибыль в 2012 году составила 1960512,75 млн.р., это почти в 850 раз больше, чем в 2011. За период 2011-2012 года наблюдается только снижение расходов по инвестиционной деятельности.
В целом, можно говорить о том, что ОАО «Гомельоблавтотранс» Филиал № 17 за период 2011-2012 вышло на новый уровень финансово-хозяйственной деятельности и выявило резервы для улучшения основных показателей.
|
|
|
