 |
Глава 3. Разработка и использование программы «оценка и учет риска инновационного проекта»
|
|
|
|
Выводы:
. В результате проведенной работы была создана программа по количественной оценке рисков инновационного проекта, которая может посчитать в «цифрах», возможный ущерб инвестора от возможных рисков конкретного инновационного проекта.
. Использовать программу можно неограниченное количество раз и получить анализ необходимого количества сценариев (многочисленные схемы финансирования на нужное количество этапов) реализации проекта с учетом различной степени риска.
. Использование программы риск-менеджером, принесет уменьшение времени и трудозатрат рутинных операций по идентификации факторов риска инновационного проекта в период составления бизнес-планов и во время проведения процедур риск-менеджмента во время исполнения проекта.
ГЛАВА 4. АНАЛИЗ И РАСЧЕТ РИСКОВ КОНКРЕТНОго инновационного проекта (компания ООО «Строй ЛТД»).
Выводы:
. Смоделирована работа программы, так если бы этой программой пользовались до кризиса, и эксперты отвечали на вопросы в то время и произведено сравнение с текущей оценкой рисков проекта экспертами Банка. Результат сравнения: проект уже не эффективен, а цена риска значительно возросла.
. Получена количественная оценка риска строительства в г. Екатеринбург административно-торгового здания.
. Используя разработанную программу, риск-менеджер имеет возможность рассчитывать количественные риски проектов в зависимости от этапов развития и глобального изменения ведения проекта.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе была исследована методология количественного анализа рисков инновационного проекта.
Цель исследования заключалось в выборе методики, с помощью которой можно было повысить достоверность оценки рисков инновационного проекта и ускорить процесс принятия решений. В качестве примера применения выбранной методики взята деятельность Банка в инвестировании строительства административно-торгового здания в г.Екатеринбург (компания ООО «Строй ЛТД»).
|
|
|
В процессе работы над диссертацией были решены следующие задачи:
сформулировано понятие «риска инновационного проекта», как субьективно-обьективная оценочная категория, которая может быть представлена, как вероятность неблагоприятного воздействия на проект совокупности факторов риска, как случайных событий на основе субъективно-вероятностного подхода и возможных событий на основе нечетко-множественного подхода, а также как финансовая потеря, приводящая инновационный проект к понижению доходности и эффективности;
проведен оценочный анализ существующих методик оценки рисков инновационных проектов, составлена сравнительная таблица существующих методик, с помощью которой можно определить сущность метода и его возможное использование на практике, т.к. каждый метод имеет свои положительные и отрицательные стороны применения;
выполнено исследование, что только нечетко-множественный способ оценки величин характеристик математической модели оценки риска инновационного проекта, позволяет лучше учитывать неопределенность с применением метода нечеткой логики;
сформированы и классифицированы 14 основных и достаточных факторов риска инновационного проекта;
сформулирована методика количественной оценки риска инновационных проектов, как наиболее подходящая для анализа рисков инновационных проектов.
В процессе исследования, получены теоретические и практические результаты.
Исследована субъективно-вероятностная и нечетко-множественная природа риска инновационного проекта, что позволило более полно учесть взаимосвязи таких категорий, как «риск», «доходность, «жизненный цикл проекта».
|
|
|
Разработана программа количественной оценки риска инновационного проекта, включающая экспертную систему для определения апостериорных вероятностей проявления факторов риска на этапах жизненного цикла инновационного проекта на основе экспертной базы знаний факторов риска инновационного проекта, что дало возможность ускорить процесс принятия решений и повысить достоверность количественной оценки риска инновационного проекта, по сравнению к традиционным методикам.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Инновационная деятельность: Экономика и Управление. Под редакцией В.П. Васильева. ТЕИС, 2008.
. Риск-менеджмент инновационного проекта. Учебник под редакцией М.В. Грачевой, А.Б. Секерина. Москва, Юнити, 2009.
. Основы инновационного менеджмента. Учебник под редакцией А.К. Казанцева Экономика 2004 г.
. Волков И.М, Грачева М.В. Проектный анализ. Продвинутый курс. Москва, Инфра-М, 2004
. Грачева М.В., Анализ проектных рисков, М: Финстатинформ, 1999
. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998.
. Грачева М.В. и др. Риск-анализ инвестиционного проекта: Учебник для вузов М.В. Грачева, С.Я. Бабаскин, И.М. Волков, А.Г. Повокрещенова, В.А. Первушин, С.Ю. Симаранов; Под ред. М.В. Грачевой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
. Живетин В.Б.. Введение в анализ риска. - Казань: Казанское математическое общество, 1999.
. Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами, Аудит и финансовый анализ, 2, 2000.
. Недосекин А.О. Простейшая оценка риска инвестиционного проекта, Cовременные аспекты экономики, 1, 2002.
. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Мин. экономики РФ; Мин. фин. РФ; Гос. ком. РФ по строит., арх-ной и жилищной политике. - Утв. 21 июня 1999 г. - [вторая редакция]. - Москва: Экономика, 2000. - 417с.
. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / Госстрой России; Мин. экономики РФ; Мин. фин. РФ; Госкомпром России. -Утв. 31 марта 1994 г.
|
|
|
. Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике: Учебник / Под обш;.ред.д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова - 4-е изд., стереотип. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.
. Черемных Ю.Н. Микроэкономика. Продвинтый уровень: Учебник. - М: ИНФРА, 2008 г.
. Пономарев А.С. Нечеткие множеств в задачах автоматизированного управления и принятий решений. Учебное пособие. Харьков НТУ 2005 г.
. Д.Уотерман. Руководство по экспертным системам. - М.: Мир, 1989.
. К.Таунсенд, Д.Фохт Проектирование и программная реализация экспертных систем на персональных ЭВМ. Перевод с английского В.А.Кондратенко, С. В. Трубицына Педисловие Г.С.Осипова Москва "Финансы и статистика", 1990
. Коваленко И.П., Филиппова А.А. Теория вероятностей и математическая статистика. Учебное пособие. М., «Высшая школа», 1973 г.
. Александрова Т.В. и др. Управление инновационными проектами. Учебное пособие в 2-х частях./ Под общ.ред. проф. И.Л. Туккеля - СПб.: СПбГТУ, 1999.
. Нурулин Ю.Р., Саватеева Е.Н., Туманов А.Ю. Финансовое обеспечение инновационной деятельности. Учебное пособие. - СПб.: изд. Политехн. Ун-та, 2004.
. Туманов А.Ю. Информационная технология «Экспресс-оценка риска инновационного проекта» - Инновации в науке, образовании и производстве. Спб: Изд-во СПбГПУ,2004.
. Инновации в социально-экономическом развитии: государство, фирма, менеджмент. Под редакцией В.П. Васильева. - М.: ТЕИС, 2007.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Основные методы
количественного анализа проектных рисков
| Метод | Сущность | Сфера применения |
| Деревья решений | Метод принятия статистических решений при выборе одного из альтернативных вариантов и формировании оптимальной стратегии | Анализ рисков на этапе планирования проекта. Управление проектом |
| Анализ чувствительности | Анализ поведения критериальных показателей проекта в результате изменения только одного рискового фактора (однофакторный анализ) | Количественный анализ рискованности |
| Сценарный подход | Анализ поведения критериальных показателей проекта в результате изменения спектра рисковых факторов (многофакторный анализ) | Количественный подход в анализе и управлении рисками |
| Имитационное моделирование | Использование числовой оценки риска | Количественная оценка интегральной рискованности всего проекта в целом |
| Статистический подход | Использование числовых значений показателей дисперсии и среднеквадратичного (стандартного) отклонения | Количественная оценка рисков нескольких проектов (или нескольких вариантов одного проекта) |
| Корректировка нормы дисконта | Корректировка базовой нормы дисконта, которая считается безрисковой | Быстрая количественная оценка рисков большинства проектов |
| Балльный метод | Выбираются отдельные направления - источники риска и осуществляется их балльная оценка. | Количественная оценка рисков малого бизнеса |
| Метод корректировки вероятности возникновения риска | Гибридный метод оценки расписанный в данной работе | Анализ рисков инновационных проектов |
|
|
|
Приложение 3. Схема-модель количественной оценки риска инновационного проекта.
|
|
|
