 |
Анализ деятельности и финансового положения организации
|
|
|
|
Определим финансовое состояние организации «Балашовская дистанция электроснабжения».
Выполним оценку следующих групп риска и характеризующих их финансовых коэффициентов:
- риска неликвидности активов предприятия (коэффициенты ликвидности);
- риска снижения финансовой устойчивости предприятия (коэффициент соотношения собственных и заемных средств);
- риска низкой рентабельности деятельности (коэффициенты рентабельности);
- риска снижения деловой активности (динамика дебиторской задолженности, динамика кредиторской задолженности, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности).
Исходные данныевзяты из бухгалтерского баланса – форма №1 (прил. А) и отчета о финансовых результатах – форма №2 (прил. Б).
1) Показатели ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.
К1 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные пассивы
К1 = (78 551 тыс. руб. + 0 тыс. руб.) / 5 655 456 тыс. руб. = 0,014
2. Коэффициент срочной ликвидности (К2)
Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.
К2 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность менее 12 месяцев) / Краткосрочные пассивы
К2 = (78 551 тыс. руб. + 0 тыс. руб. + 760 185 тыс. руб.) / 5 655 456 тыс. руб. = 0,148
3. Коэффициент текущей ликвидности (К3)
Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно у организации средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
|
|
|
К3 = Текущие активы / Текущие обязательства
К3 = 858 482 тыс. руб. / 5 655 456 тыс. руб. = 0,152
2) Показатели финансовой устойчивости:
4. Коэффициент финансовой независимости (К4)
Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у организации, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у организации.
К4 = Собственный капитал / Суммарный актив
К4 = -3 814 874 тыс. руб. / 1 841 125 тыс. руб. = -2,072
3) Показатели рентабельности:
5. Рентабельность продаж (К5), %
Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж организации.
К5 (ROS) = (Валовая прибыль / Выручка от реализации)*100%
К5 = -1 211 699 / 875 843 * 100% = -138,35%
6. Рентабельность собственного капитала (К6), %
Демонстрирует эффективность использования капитала, инвестированного собственниками организации.
К6 (ROE) = (Чистая прибыль/Собственный капитал)*-100%
К6 = (-1 311 715тыс.руб./ ((-3 814 874 тыс. руб.)*0,5)) * -100% = -0,08%
7. Рентабельность активов (К7), %
К7 (ROA) = (Чистая прибыль / Суммарные активы)*100
К7 =(-1 311 715 тыс. руб./ ((1 380 504 тыс. руб. + 1 841 125 тыс. руб.)*0,5)) * 100% = -81,43%
4) Показатели деловой активности:
8. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (К10)
Характеризует баланс дебиторской и кредиторской задолженности организации.
К10 = Дебиторская задолженность на конец отчетного периода/Кредиторская задолженность на конец отчетного периода.
К10 = 760 185тыс. руб. /5 645 974 тыс. руб. = 0,135
9.Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К11)
Характеризует устойчивость финансового положения и деловую активность организации.
К11 = Оборачиваемость дебиторской задолженности / Оборачиваемость кредиторской задолженности = (Себестоимость * (Дебиторская задолженность на начало отчетного периода + Дебиторская задолженность на конец отчетного периода))/(Выручка * (Кредиторская задолженность на начало отчетного периода + Кредиторская задолженность на конец отчетного периода)).
|
|
|
Положительным фактором считается, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. показатель составляет чуть более 1.
К11 =((875 843 тыс. руб. *(5 189 558 тыс. руб. +5 645 974 тыс. руб.))/
(2 087 542 тыс. руб. *(259 893 тыс. руб. +74 476 тыс. руб.)) = 4,457
5) Прочие коэффициенты:
10. Соотношение роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки (К12)
При значении данного показателя более 1 издержки организации сокращаются.
К12 = (((Прибыль (убыток) до налогообложения +Проценты к уплате +Амортизация) – (Прибыль (убыток) до налогообложения +Проценты к уплате +Амортизация) баз.) / |(Прибыль (убыток) до налогообложения +Проценты к уплате +Амортизация) баз.)| + 1) / (Выручка отчетного периода / Выручка базового периода)
К12=((-1 311 715 тыс.руб. – (-1 211 699 тыс.руб.)) / |-1 211 699 тыс.руб.| + 1) / (-1 311 715 тыс.руб. / 875 843 тыс.руб.)= -0,022
Рассмотрим значения аналитических показателей.
В зависимости от величины каждого показателя он относится к одной из 4 групп, каждой из которых присваивается определенное количество баллов (табл. 1).
Таблица 1
Критериальные значения аналитических показателей
| Показатели | I группа | II группа | III группа | IV группа |
| (4 балла) | (3 балла) | (2 балла) | (1 балл) | |
| ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | > 0.15 | 0.03 – 0.15 | 0.01 – 0.03 | < 0.01 |
| Коэффициент срочной ликвидности (К2) | > 0.95 | 0.75 – 0.95 | 0.50 – 0.75 | < 0.50 |
| Коэффициент текущей ликвидности (К3) | > 2.00 | 1.20 – 2.00 | 1.00 – 1.20 | < 1.00 |
| ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ | ||||
| Коэффициент финансовой независимости (К4) | > 0.80 | 0.65 – 0.80 | 0.50 – 0.65 | < 0.50 |
| ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ | ||||
| Рентабельность продаж (К5) | > 15% | 5% - 15% | 0% - 5% | < 0% |
| Рентабельность собственного капитала (К6) | > 5% | 2% - 5% | 0% - 2% | < 0% |
| Рентабельность активов (К7) | > 10% | 5% - 10% | 0% - 5% | < 0% |
| ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ | ||||
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (К10) | 1.2 – 1.5 | 1.0 – 1.2 или 1.5-2.0 | 0.8 – 1.0 | < 0.8 или > 2.0 |
| Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К11) | 1,0-1,5 | 1,5-2 | 0,5-1 | 0-0,5 или > 2 |
| ПРОЧИЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ | ||||
| Соотношение роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки (К12) | >1,0 | 0,9-1,0 | 0,7-0,9 | <0,7 |
|
|
|
Общая сумма баллов рассчитывается по формуле (1):
R=ΣKj*Wj, (1)
гдеR - общая сумма баллов.
Kj - балл j финансового показателя;
Wj - вес j финансового показателя.
Далее определим рейтинг организации «Балашовская дистанция электроснабжения». Рассчитаем общую сумму баллов.
Каждому показателю присваивается определенный вес, при этом сумма весов всех показателей равна 4. Предварительно показателям устанавливаются следующие веса (табл. 2).
Таблица 2
Определение рейтинга организации и расчет общей суммы баллов
| Показатель | Вес показателя | Баллы | Общая сумма баллов | ||
| План 2015 | Факт 2015 | План 2015 | Факт 2015 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | 0,25 | 0,25 | 0,5 | ||
| Коэффициент срочной ликвидности (К2) | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Коэффициент текущей ликвидности (К3) | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Коэффициент финансовой независимости (К4) | 0,75 | 0,75 | 0,75 | ||
| Рентабельность продаж (К5) | 0,25 | 0,25 | 0,25 | ||
| Рентабельность собственного капитала (К6) | 0,25 | 0,3 | 0,3 | ||
| Рентабельность активов (К7) | 0,5 | ||||
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (К10) | 0,25 | 0,25 | 0,25 | ||
| Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (К11) | 0,25 | 0,25 | 0,25 | ||
| Соотношение роста прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизации (EBITDA) к росту выручки (К12) | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Итого (сумма весов) | |||||
| R- общая сумма баллов | 4,50 | 4,75 | |||
| Итоговый рейтинг | D | D |
Общая сумма баллов за 2015 г. составляет 4,75 < 7.
По итогам анализа предприятию присвоен рейтинг D - организация с критическим финансовым состоянием.Итоговый рейтинг организации отражен в табл. 3.
Таблица 3
Итоговый рейтинг организации
| Группа финансовой устойчивости | Рейтинг | Критерий присвоения рейтинга |
| Предприятие с устойчивымфинансовым состоянием | A1 | 15 < R ≤ 16 |
| A2 | 14 < R ≤ 15 | |
| A3 | 13 < R ≤ 14 | |
| Предприятие с удовлетворительным финансовым состоянием | B1 | 12 < R ≤ 13 |
| B2 | 11 < R ≤ 12 | |
| B3 | 10 < R ≤ 11 | |
| Предприятие с неудовлетворительным финансовым состоянием | C1 | 9 <R ≤ 10 |
| C2 | 8 < R ≤ 9 | |
| C3 | 7 <R ≤ 8 | |
| Предприятие с критическимфинансовым состоянием | D | R ≤ 7 |
|
|
|
Итоговая сумма баллов организации «Балашовская дистанция электроснабжения»составляет 4,75<7, что характеризует критическое финансовое состояние организации в 2015 г.
Несмотря на высокую вероятность экономической неопределенности, руководство разрабатывает меры по стабилизации и снижению влияния финансовых рисков на деятельность организации «Балашовская дистанция электроснабжения».
Заключение
За время прохождения учебной практики мною были закреплены теоретические знания, полученные по избранной специальности.
Главной основной целью на ближайшую перспективу организации является выход на безубыточный уровень, при котором организация «Балашовская дистанция электроснабжения» будет чувствовать себя состоятельной и способной отвечать по своим обязательствам.
Руководителем учебной практики от организации был назначен главный экономист. Перед началом практики меня ознакомили под роспись с правилами внутреннего трудового распорядка, с правилами техники безопасности на рабочем месте, со своими непосредственными обязанностями экономиста.
Передо мною была поставлена цель научиться самостоятельно, изучать данные, характеризующие деятельность организации, а также научиться подбирать, изучать и обобщать материалы действующей организации. В процессе прохождения практики были закреплены полученные теоретические знания.
В процессе прохождения практики произошло знакомство с организацией; ее финансовой документацией; внутренними нормативными документами; выполнены анализ деятельности и финансового положения организации, а также определены задачи и перспективы организации на 2016 год.
Практика позволила получить профессиональные навыки работы в организации и закрепить теоретические знания.
Основные моменты, изученные на практике, отражены в отчете.
|
|
|
