Система организации международных расчетов
Стр 1 из 3Следующая ⇒ Тема 3. Международные расчеты 3.1.Мировой финансовый рынок и субъекты международных расчетов. 3.2.Система организации международных расчетов. 3.3.Валютно-финансовые условия международных контрактов. 3.4.Валютные риски в международной торговле. 3.5.Формы международных расчетов. 3.6.Мировой кредитный рынок и его роль во внешнеэкономической деятельности Мировой финансовый рынок и субъекты международных расчетов Мировой финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-кредитных организаций, которые в качестве посредников перераспределяют финансовые активы между кредиторами и заемщиками, продавцами и покупателями финансовых ресурсов. Мировой финансовый рынок можно рассматривать в разных аспектах. С функциональной точки зрения, его можно разбить на такие рынки, как валютный, деривативов, страховых услуг, акций, кредитный, а эти рынки в свою очередь подразделяются на еще более узкие, как, например, кредитный рынок – на рынок долгосрочных ценных бумаг и рынок банковских кредитов. Часто все операции с финансовыми активами в виде ценных бумаг объединяют в фондовый рынок как рынок всех ценных бумаг, но чаще под ним подразумевают только рынок акций. С точки зрения сроков обращения финансовых активов, мировой финансовый рынок можно разделить на две части: денежный рынок (краткосрочный) и рынок капитала (долгосрочный). Краткосрочный характер значительной части мирового финансового рынка делает его подверженным приливам и отливам финансовых средств. Более того, существуют финансовые активы, которые нацелены на пребывание на денежном рынке с одной только целью – получение максимальной прибыли, в том числе за счет целенаправленных спекулятивных операций. Подобные финансовые средства часто называют «горячими деньгами». В период финансового бума они особенно активно перетекают между финансовыми центрами, а также между этими центрами и периферией, а в периоды финансовых кризисов и в их преддверии быстро возвращаются обратно.
Границы между различными сегментами мирового финансового рынка размыты, и без особых затруднений возможна переориентация значительной части финансовых ресурсов мира с одних его частей на другие. В результате, например, усиливается взаимосвязь между валютными курсами (определяются прежде всего ситуацией на валютном рынке), банковским процентом (определяется ситуацией на рынке долговых ценных бумаг) и курсом акций в разных странах мира. Все это приводит к тому, что, с одной стороны, финансовый рынок мира нестабилен и, как полагают многие экономисты, эта нестабильность нарастает, а с другой стороны, когда растет глобализация финансовых ресурсов мира, потрясения на одних финансовых рынках все больше сказываются на финансовых рынках других стран. Масштабный отток краткосрочного капитала способен спровоцировать финансовый кризис во многих странах. Это продемонстрировал финансовый кризис, начавшийся летом 1997 г. в Юго-Восточной Азии, а затем охвативший Россию и ряд государств Латинской Америки. Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в результате внешнеэкономической деятельности. Субъектами расчетов являются: · экспортеры; · импортеры; · банки. Эти три субъекта вступают в отношения по поводу движения товарно-распорядительных документов и операционного оформления платежей. В основном международные расчеты осуществляются безналичным путем через банки в результате установления корреспондентских (договорных) отношений.
Совокупность государственных мероприятий в сфере валютных, кредитных и расчетных отношений называется государственной валютной политикой. Государственная валютная политика определяет механизм международных расчетов. Основные задачи валютной политики государства: 1. Мобилизация и распределение валютных ресурсов. 2. Обеспечение бесперебойности международных расчетов и сбалансированности платежного баланса. 3. Кредитование импортеров и привлечение кредитов из-за границы. 4. Поддержание в допустимых пределах внешней задолженности государства. 5. Поддержание курса национальной валюты. 6. Содействие развитию экономики страны. Правовой основой международных расчетов являются: 1. Международные договоры. 2. Нормы национального законодательства. 3. Систематизированные и унифицированные банковские правила. Система организации международных расчетов В систему организации международных расчетов входят три элемента: · валютные ограничения; · режимы конверсии валют; · валютный курс. Валютные ограничения касаются объемов (квот) ввоза, вывоза, перевода и пересылки национальной и иностранной валюты из-за границы и за границу. Так, в России физические лица имеют право без таможенной декларации вывозить до 3 тыс. долл. США, а при наличии декларации – до 10 тыс. долл. (или их эквивалент в другой валюте). Режимов конверсии валют три: полностью конвертируемые валюты (СКВ), частично конвертируемые валюты и неконвертируемые (необратимые, замкнутые) валюты. Под конвертируемостью национальной валюты понимается ее способность свободно обмениваться на иностранную валюту: · по складывающимся на валютном рынке валютным курсам; · по всем видам операций (текущим и капитальным). Конвертируемость по текущим операциям – это отсутствие каких-либо ограничений по платежам, связанным с торговлей товарами и услугами. Все страны-члены Международного валютного фонда (МВФ) обязуются ввести конвертируемость по текущим операциям (в том числе и Российская Федерация). Конвертируемость по капитальным операциям – отсутствие ограничений по операциям, связанным с движением капитала (такими, как прямые и портфельные инвестиции, кредиты и т.д.).
Различают также внешнюю и внутреннюю конвертируемость валют. Внешняя конвертируемость – это право резидентов совершать операции в иностранной валюте с нерезидентами (иностранными физическими и юридическими лицами). Внутренняя конвертируемость – право резидентов совершать любые сделки в иностранной валюте без ограничений. Неконвертируемые валюты имеют ограничения для резидентов и нерезидентов на свободный ввоз, вывоз, куплю-продажу. Частично конвертируемые валюты сохраняют ограничения по отдельным видам операций. Из 182 стран-членов МВФ около 40 имеют полностью конвертируемые валюты (в том числе страны Балтии). В их число не входит Япония. Российская Федерация стремится к тому, чтобы обеспечить полную конвертируемость рубля с 1 января 2007 г. Некоторые валюты имеют свои графические символы (табл. 3.1). Таблица 3.1 Графические символы (знаки) валют
Существует также понятие основных мировых валют. К ним относятся: доллар США, евро, иена, фунт стерлингов, швейцарский франк. При этом Швейцария запрещает иностранным банкам создавать официальные резервы в швейцарских франках. Валютные курсы – курсы обмена одной валюты на другую. Валютные курсы зависят от: покупательной способности валют (цен на товары и услуги), объема денежной массы, экономических показателей развития страны, валютных интервенций, валютных спекуляций и др. Существуют 4 вида курсов: курс продавца, курс покупателя, средний курс и кросс-курс. Кросс-курс – это котировка двух валют друг к другу через курс каждой из них по отношению к третьей валюте. Обычно устанавливается через доллар США. Валютные курсы определяют по двум видам котировок: прямой и косвенной. Прямая котировка – это выражение определенного количества единиц некой валюты через 1 единицу другой валюты.
Косвенная котировка – это выражение 1 единицы некой валюты в определенном количестве единиц другой валюты. Например, 30 рублей за 1 доллар США – для рубля прямая котировка, для доллара косвенная. Прямая котировка национальной валюты используется в большинстве стран мира. В международной практике применяется прямая котировка большинства валют к доллару США. Главные исключения – евро и фунт стерлингов, которые идут к доллару в косвенной котировке. Кроме того, косвенная котировка к доллару США дается только для кипрского фунта, фунта Фолклендских Островов, гибралтарского фунта, ирландского фунта, мальтийской лиры и фунта Островов Святой Елены. Разница между курсами продавца и покупателя называется маржой (или спрэдом).
Воспользуйтесь поиском по сайту: ![]() ©2015 - 2025 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...
|