Показатели обслуживания долга.
Коэффициенты структуры финансирования. К собственности = Собственный Капитал / Итог баланса К самофинансирования = Резервный Капитал / Итог баланса К привлеченного (заемного) капитала = Заемный Капитал / Итог баланса К финансовой напряженности (current liabilities ratio) = Краткосрочный заемный капитал / Итог баланса К финансового равновесия (развития, рычага) = Заемный капитал / Собственный капитал Чем он меньше, тем осторожней политика компании. К капитализации = (Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал) / Итог баланса К капитализации = 1 / Коэффициент финансовой напряженности Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал / Итог баланса Коэффициент финансовой зависимости = 1 / коэффициент финансовой независимости Используемый капитал = Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал
Коэффициенты платежеспособности предприятия. Коэффициент покрытия = Оборотные активы / Краткосрочный заемный капитал Чем он больше, тем лучше. Коэффициент ликвидности = Ликвидные активы / Краткосрочный заемный капитал (Норматив 1 -1,5, чем ниже показатель, тем тщательнее нужно проводить проверку. Ликвидные активы – это счета, векселя покупателей, краткосрочные ценные бумаги, деньги). Ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные ценные бумаги. Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные заемные средства Коэффициент дебиторской задолженности = Дебиторская задолженность / Краткосрочный заемный капитал (Норматив 25 – 30%, показывает насколько краткосрочные обязательства покрываются за счет дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности равен коэффициенту ликвидности, то компания уязвима).
Коэффициент финансирования = Финансовые активы / Краткосрочный заемный капитал Коэффициент денежных активов = Денежные активы / Краткосрочный заемный капитал Работающий капитал = Собственный оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочный заемный капитал Коэффициент маневренности = Работающий капитал / Итог баланса Коэффициент покрытия = Оборотные активы / Заемный капитал
Коэффициенты эффективности использования капитала. Коэффициент эффективности использования ОС = Выручка/ОС Коэффициент фондоотдачи (капиталоотдачи) = выручка от реализации продукции / Итог баланса Коэффициент капиталоемкости = 1/ коэффициент фондоотдачи Скорость оборота капитала = (ИБ (среднее за период) х число дней в периоде) /выручка Капиталоотдача основного капитала = выручка / основные средства Средняя норма амортизации = Сумма амортизационные отчислений за год / сумма амортизируемых активов Степень покрытия ОС долгосрочным капиталом = (Собственный капитал + ДЗК) / ОС Степень уязвимости вложений в ОС от заемного капитала = Собственный капитал / Основные средства
Коэффициенты оценки оборотных активов. Коэффициент оборота оборотных активов (Current Assets Turnover Ratio) = Выручка/ Оборотные активы Оборачиваемость оборотных активов в днях = 365 / (выручка/ИБ) Скорость оборота оборотных активов = (Оборотные активы х 365) / выручка Коэффициент оборота запасов = выручка (себестоимость от реализации) / средние запасы по отчетному периоду Скорость оборота запасов = (запасы х 365) / себестоимость реализации Показывает сколько дней прошло с момента поступления товара в собственность до его реализации. Чем меньше, тем лучше. Средний срок платежа = (дебиторская задолженность х 365) / выручка Средний срок расчета с кредитором = (кредиторская задолженность х 365) / выручка
Оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка / дебиторская задолженность Оборачиваемость кредиторской задолженности = Себестоимость реализации (выручка) / кредиторская задолженность Коэффициент оборота поставщиков = выручка/поставщики Оборачиваемость поставщиков в днях = (Поставщики*365)/выручка
Рентабельность предприятия. Рентабельность активов (Return On Assets) = Чистая (Операционная) прибыль / Среднее число активов в год Рентабельность валовой прибыли = Валовая прибыль / выручка Удельный вес прибыли в выручке = прибыль / выручка от реализации Общая рентабельность капитала = Операционная прибыль / Итог баланса Общая чистая рентабельность = Чистая / Итог баланса = (ЧП / выручка) х (Выручка/ИБ) Чистая рентабельность собственного капитала (Return on Equity) = Чистая прибыль / Собственный капитал Формула Дюпона: (Чистая прибыль / Собственный капитал) = (Чистая прибыль / Выручка) х (Выручка / Итог баланса) х (Итог баланса / Собственный капитал). Общая рентабельность собственного капитала = Общая чистая рентабельность + (ИБ / Собственный капитал) Return on Sales = ЧП/Выручка Return on Capital Employed = (ЧП/(СК+ДЗК)) Операционный рычаг = Маржинальная прибыль / Операционная прибыль Показывает насколько вырастет операционная прибыль при изменении выручки на 1%.
Рентабельность = Прибыль / Капитал Прибыль: Валовая производственная прибыль, операционная прибыль, прибыль до налогов, чистая прибыль. Капитал: Выручка, Итог баланса (Актив), Собственный капитал, Собственный капитал + Заемный капитал, ОС.
Акционерное общество. Чистая прибыль на одну акцию = Чистая прибыль / Число акций (чаще всего обыкновенных) Доля дивидендов в чистой прибыли = (дивиденд / 1 акция) / (чистая прибыль / 1 акция) Урожайность (фактическая норма) дивиденда = Дивиденд на одну акцию / Рыночная цена одной акции Номинальная цена акции = УК/число акций Балансовая цена акции = (Собственный капитал – число привилегированных акций) / Число обычных акции Число акций в обращении = УК / номинальная цена Рыночная цена акции = Чистая прибыль х (PER) / количество акций в обращении Рыночная капитализация = Рыночная цена 1 акции х Число акций в обращении Дивиденд на одну акцию = Сумма дивидендов по обыкновенным акциям / число акций
PER (цена на доходность акции) = рыночная цена одной акции / чистая прибыль на одну акцию Разводненная цена на одну акцию = ЧП / число, возможное в случае дополнительной эмиссии Норма выплаты дивидендов из ЧП = дивиденд на акцию / ЧП на акцию
Персонал. Общая вооруженность предприятия = Итог баланса / Численность персонала Производительность единицы персонала = Выручка / Численность персонала Прибыль на единицу персонала = Чистая прибыль / Персонал
Виды прибыли. Маржинальная прибыль = Цена реализации – VC Валовая прибыль = Выручка – себестоимость Операционная прибыль (EBIT) = Валовая прибыль – амортизация – коммерческие и управленческие расходы EBITDA = EBIT + амортизация Прибыль до налогообложения = Операционная прибыль + проценты к получению – проценты к уплате Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – налог на прибыль Нераспределенная прибыль = Чистая прибыль/0,7 (налоговый фактор) Операционная прибыль = Выручка – VC
Капиталы. Собственный капитал = Уставной + резервный Резервный капитал =д обавочный + нераспределенная прибыль + резервные фонды Оборотный актив = запасы + расходы будущих периодов + ликвидные активы Ликвидные активы = дебиторская задолженность + денежные средства + финансовые краткосрочные активы
Точки прибыльности и Co Точка безубыточности по количеству nт.б.=FC/(Р ед.–VC ед.)=FC/СМ ед. Точка безубыточности по стоимости Bт.б.=FC/CM% = (FC + ЧП/0,7)/СМ%; CM%=удельный вес СM в цене единицы продукции Точка прибыльности по количеству nт.п.=(FC+ОП)/CM ед. Точка прибыльности по стоимости Bт.п.=(FC+ОП)/CM% = (FC + (ЧП/0,7))/СМ% Точка прибыльности по стоимости = Точка прибыльности по количеству * цена за единицу продукции Маржа безопасности = Точка прибыльности – Точка безубыточности
Показатели обслуживания долга. EBIT/%расходы и EBITDA/%расходы EBIT/(%расходы + сумма основного долга) и EBITDA/(%расходы + сумма основного долга)
Воспользуйтесь поиском по сайту: ©2015 - 2024 megalektsii.ru Все авторские права принадлежат авторам лекционных материалов. Обратная связь с нами...
|