 |
Пути повышения эффективности управления финансовыми ресурсами
|
|
|
|
Таким образом, подводя итоги можно отметить, что ООО "Фрумтрейд" необходимо снижать заемный капитал путем погашения долга перед кредиторами.
ООО "Фрумтрейд" в 2009 году характеризует неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов.
Умение вкладывать капитал так, чтобы полученная ставка доходности инвестированного капитала была выше текущей ставки ссудного процента, в западной экономике называется "преимуществом спекуляции капиталом".
Оно заключается в том, что нужно взять в долг столько, сколько позволят кредиторы и затем обеспечить рост ставки доходности собственного капитала на величину разницы между достигнутой ставкой доходности инвестированного капитала и ставкой уплаченного ссудного процента.
На прогнозный 2009 год ООО "Фрумтрейд" было предложено:
1. Осуществить возврат краткосрочный вложений
2. Осуществить возврат части долгосрочных вложений
3. Направить высвобожденные средства на погашение краткосрочного заемного капитала
4. Осуществить вложения средств в размере 300 тысяч рублей на приобретение облигаций высокодоходных нефтяных компаний. Для этих целей можно предложить 3 варианта кредитных программ:
Кредитная линия ОАО КБ "Русь"
программа долгосрочного партнерства
предоставление кредита ОАО "Импэксбанк"
В результате прогнозируется снижение внеоборотных активов за счет выплаты по долгосрочным финансовым вложениям в сумме 1074 тысячи рублей, и оборотных активов за счет выплат краткосрочных финансовых вложений в размере 1030 тысяч рублей. Оптимизация величины обязательств - одна из важнейших проблем финансирования деятельности предприятия. Наличие заемных средств в структуре источников напрямую или косвенно оказывает влияние на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта. Именно поэтому так важна оценка эффективности заимствования, сопоставление всех выгод и преимуществ с негативными моментами заемного финансирования. При использовании заемных средств серьезное внимание необходимо уделять анализу влияния, которое оказывают изменения структуры пассивов на финансовое состояние заемщика. Следует наблюдать за динамикой структуры источников используемых предприятием средств. Здесь также важна оценка коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, характеризующих риск предприятия, анализ оборачиваемости. Контроль за сопоставлением сроков оборота активов и обязательств - одна из наиболее принципиальных составляющих системы управления обязательствами.
|
|
|
По результатам проведенного анализа мы выяснили, что основные средства на предприятии используются неэффективно.
Для этого предлагается купить конвейер для механизации погрузочно-разгрузочных работ для транспортировки товара в пункты реализации.
Повышение коэффициента сменности работы основных фондов - это важный источник роста объема производства продукции и повышения эффективного использования основных фондов.
Главное назначение повышения сменности использования основных фондов - это совершенствование формирования основных фондов. Именно в процессе их формирования с учетом специфики данного предприятия должна быть достигнута главная пропорция - между рабочей силой и оборудованием, должны соблюдаться соответствие роста основных фондов и увеличения объема продукции, а также соотношение между активной и пассивной частями основных фондов, должна постоянно совершенствоваться структура основных фондов, т.е. увеличиваться доля прогрессивного и более "молодого" по возрасту эксплуатации основных фондов, должно совершенствоваться вспомогательное производство, за счет которого можно добиться высвобождения рабочих и направления их в основное производство, т.е. повысить сменность использования основных фондов.
|
|
|
Наряду с техническими и организационными факторами важную роль в повышении сменности основных фондов играют и социальные факторы. Так, социологические исследования, проведенные на предприятиях Санкт-Петербурга, выявили причины, мешающие организации использовать оборудование во вторую смену: слабое обеспечение второй смены услугами вспомогательного производства (ремонтное обеспечение, электроснабжение и др.); недостатки в организации питания, медицинского обслуживания и т.д.; отсутствие на местах необходимых ремонтных служб заводуправления; недостатки в организации производственной и социально-бытовой инфраструктуры городов, рабочих поселков; невысокий уровень квалификации кадров; не полное соответствие квалификации кадров и техники.
Среди показателей экстенсивного использования основных фондов важное значение имеет и показатель внутрисменных простоев основных фондов, дополняющий показатель сменности основных фондов. Главные причины внутрисменных простоев основных фондов - низкий уровень организации производства, необеспеченность рабочих мест инструментами, материалами, деталями; неисправность и внеплановый ремонт основных фондов; недостаточное количество рабочих. Для уменьшения внутрисменных простоев необходимо прежде всего улучшить учет и контроль работы основных фондов, шире применять различные системы механизированного и автоматизированного учета работы станков и машин.
На сокращение внутрисменных простоев машин и основных фондов оказывают влияние совершенствование ремонтного обслуживания станочного парка и материально-технического снабжения, улучшение планирования и диспетчеризации, повышение трудовой дисциплины рабочих.
|
|
|
Основными резервами повышения интенсивной загрузки оборудования являются: увеличение загрузки оборудования в единицу времени; механизация производственных процессов; замена устаревшего оборудования новым, более производительным; модернизация действующего оборудования.
Меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов организации и могут быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств.
Тем не менее, с точки зрения эффективного управления предприятием, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.
Планирование сроков и объемов увеличения и погашения дебиторской задолженности необходимо вести в комплексе с финансовым планированием на предприятии.
На предприятии для автоматизации работ всех отделов используется система "Foriss". Система включает в себя группу информационных подсистем, которые обеспечивают поддержку основных направлений деятельности узла.
Одной из подсистем, входящих в данную автоматизированную систему управления, является система расчетов "Telbill".
Основными функциями системы являются:
учет предоставленных услуг и расчет их стоимости;
подготовка и печать счетов и других документов;
прием и контроль оплаты;
учет ресурсов сети связи и эффективности их использования;
работа с дебиторами.
В системе для работы с дебиторами используется программа "Поиск и работа с дебиторами".
Программа позволяет осуществлять следующие действия:
1. определение дебиторов;
постановка дебиторов на автообзвон (только квартирные абоненты) или обзвон операторами по работе с дебиторами (организации);
письменное извещение по прошествии установленного срока после обзвона и непогашенном долге;
|
|
|
временное отключение телефонов (всех для организаций) по прошествии срока после письменного извещения;
снятие номеров телефонов (для организаций только).
Поиск дебиторов может осуществляться по следующим параметрам:
· категория абонента;
· имя оператора, работавшего с абонентом;
· по типу услуги;
· по минимальной сумме долга;
· по периоду задолженности.
Существует дополнительная возможность отражения текущего дебета абонента, а также показа дебета с учетом начислений последнего месяца.
Заключение
Формирование и реализация финансовой стратегии предприятия, нацеленной на устойчивое развитие как результат, как показывает исследование, нуждается мониторинга финансовой деятельности и оценки ее результатов на определенных этапах на соответствие задачам устойчивого развития предприятия. Такая оценка осуществляется при разработке финансовой стратегии и при се реализации.
Заемный капитал ООО "Фрумтрейд" представлен долгосрочными пассивами (кредитами), краткосрочными кредитами и краткосрочной кредиторской задолженностью.
Заемный капитал в динамике за 2007-2009 годы деятельности ООО "Фрумтрейд"вырос в 2008 году наиболее значительными темпами на 2281,%, тогда как темп роста заемных средств в 2009 году снизился и составил 22%, что означает увеличение обязательств в компании за анализируемый период.
Все показатели структуры заемного капитала растут за исследуемый период, и увеличение долгосрочного кредита составило 326,1% в 2008 году, а в 2009 году показатель увеличился незначительно и составил всего 6,6% роста.
Краткосрочные кредиты выросли на 196% в 2008 году, и на 32,2% в 2009 году, то есть также произошло снижение темпов роста краткосрочных кредитов ООО "Фрумтрейд".
Из них наибольший рост в 2008 году приходился на краткосрочные кредиты и составлял порядка 225%, в 2009 году - 20,4% роста.
Кредиторская задолженность увеличилась на 95,7% в 2008 году и в 2009 году на 100,4%.
В целом следует охарактеризовать долю заемного капитала в составе источников финансирования имущества ООО "Фрумтрейд". Так, в 2008 году заемные средства занимают достаточное место в балансе предприятия и составляют более 80% всего капитала, и в 2009 году примерно 95% средств, это является негативным моментом в деятельности фирмы, так как означает зависимость компании от внешних источников финансирования. Такой факт свидетельствует также и об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.
Основным кредитором компании ООО "Фрумтрейд" выступает ОАО Коммерческий банк "Русь", который кредитует предприятие, как путем предоставления долгосрочных кредитов, так и путем краткосрочного кредитования.
|
|
|
Анализ показателя рентабельности заемного капитала показывает его снижение в 2009 году, в 2008 году происходит рост показателя рентабельности заемного капитала предприятия на 0,8%. Снижение показателя в 2009 году составляет 1,8%, что связано в первую очередь с ростом стоимости заемного капитала большими темпами, чем рост чистой прибыли. По проведенным расчетам можно сделать вывод о снижении доли заемного капитала ООО "Фрумтрейд"путем погашения долга перед кредиторами.
Для улучшения и стабилизации финансового положения ООО "Фрумтрейд" и снижения доли заемного капитала в общей валюте баланса, для погашения обязательств с такими контрагентами, как поставщики, бюджет, работники предприятия, были предложены руководством компании мероприятия:
1. Осуществить возврат краткосрочный вложений
Осуществить возврат части долгосрочных вложений
Направить высвобожденные средства на погашение краткосрочного заемного капитала
Осуществить вложения средств на приобретение облигаций.
Также было принято решение при использовании заемных средств уделять внимание анализу влияния, которое оказывают изменения структуры пассивов на финансовое состояние предприятия. Следить за динамикой структуры источников используемых предприятием средств. Проводить контроль за сопоставлением сроков оборота активов и обязательств. Все это является наиболее принципиальными составляющими системы управления обязательствами.
Список использованной литературы
1. Конституция Российской Федерации - М., 2009. Гражданский кодекс Российской Федерации - М., 2009.
2. Налоговый кодекс РФ - М., 2009.
. Анализ финансовой отчетности Под ред. проф. О.В. Ефимовой проф. М.В. Мельник - М.: ОМЕГА-Л, 2008.
. Баканов А.С. Годовая отчетность коммерческой организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.
. Баканов М.И., А.Д. Шеремет Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2008.
. Бариленко В.И., С.И. кузнецов Л.К. Плотникова О.В. Кайро Анализ финансовой отчетности 2-е изд. М.: Кнорус, 2008.
. Богачев В.Н. Прибыль?! (О рыночной экономике и эффективности капитала). - М.: Финансы и статистика, 2008.
. Бородина Е.К., Ю.С. Голикова Н.В. Колчина З.М. Смирнова Финансы предприятий. - М.: ЮНИТИ, 2007.
. Бухгалтерская (финансовая) отчетность Под ред.В.Д. Новодворского. - М.: Инфра-М, 2008.
. Вакуленко Т.Г., Л.Ф. Фомина Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - Спб.: Издательский дом Герда, 2008.
. Донцова Л.В. Н.А. Никифорова Анализ финансовой отчетности. Учебник - 4-е изд. - М.: Дело и сервис, 2008.
. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. - СПб.: Бизнес-пресса, 2008.
. Ефимова О.В., М.В. Мельник Анализ финансовой отчетности. - М.: ОМЕГА-Л, 2008.
. Ивашкевич В.Б., И.М. Семенова Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2008.
. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2008.
. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2008.
. Ковалев В.В., В.В. Патров Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2008.
. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2008.
. Ковалева В.В., О.Н. Волкова Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2008.
. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. М.: МВ-Центр, 2008.
. Любушин Н.П., В.Г. Лещева В.Г. Дьякова Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: Юнити-Дана, 2008
. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческой организации 3-е изд. М.: Дашков и Ко, 2008.
. Пястолов С. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2008.
. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - 3-е изд. - М.: Инфра-М, 2008.
. Скамай Л.Г., М.И. Трубочкина Экономический анализ деятельности предприятия - М.: Инфра-М, 2008.
. Стоянова Е.С. М.Г. Штерн Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс. М.: Перспектива, 2008.
. Финансовый менеджмент Под ред. проф.Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008.
. Шеремет А.Д., Р.С. Сайфулин Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2007.
. Шеремет А.Д., Е.В. Негашев методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. - М.: Инфра-М, 2008.
. Экономика предприятия: учебник Под ред. проф. О.В. Волкова. - М.: Инфра-М, 2008.
|
|
|
