 |
Экспресс оценка финансового состояния предприятия
|
|
|
|
На основании бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаем следующие коэффициенты и показатели для оценки финансового состояния нашего предприятия.
Таблица 4-Коэффициенты ликвидности
| № п/п | Наименование коэффициента | Расчет | значение |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | 9219: 562 | 16.4 |
| 2 | Коэффициент срочной ликвидности | (9219-3197):562 | 10.7 |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | (466): 562 | 0.8 |
.Значения коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о нерациональной структуре капитала. В отличии от туристических фирм, предприятия ресторанного рынка имеет значительный запас ликвидности, что во многом обусловлено значительной массой материально-производственных запасов (МПЗ) и менее массивными финансовыми обязательствами краткосрочного характера.
2. Значение коэффициент срочной ликвидности. Наличие значительного объема запасов может быть следствием чрезмерных разовых закупок сырья и материалов. Нерационального управления материально-техническими снабжением и складской деятельностью.
3.Завышенное значение абсолютной ликвидности свидетельствует о негативном положении, поскольку денежные средства лежат " мертвым грузом", не работают, а следовательно. Не приносят дополнительного дохода. Проявляется эффект "упущенной выгоды".
Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)
| № | Наименование коэффициента | Расчет | Значение |
| 1 | Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | 
| Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота |
| 2 | Коэффициент отдачи собственного капитала | 
| Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль собственного капитала |
| 3 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 
| Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде |
| 4 | Срок погашения дебиторской задолженности | 
| Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации |
| 5 | Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 
| Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации |
| 6 | Срок погашения кредиторской задолженности |  
| Показывает средний срок погашения долгов организации по текущим обязательствам |
|
|
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала характеризует "работоспособность" имущества, то есть относительную способность активов приносить отдачу в виде выручки от реализации.
Ка 2010 = 
= 0,13
Для оценки оборачиваемости собственного капитала используется коэффициент отдачи собственного капитала - это количество реализованных услуг в расчете на 1 рубль собственного капитала:
Кк 2010= 
= 0,14
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, за сколько дней в среднем оборачиваются запасы в анализируемом
Кд 2011 = 
= 3,4
Зная этот коэффициент, можно определить, срок погашения дебиторской задолженности:
Вд 2011 = 360/3,4 = 106 дней
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации:
Кз 2011 = 
= 8,9
Зная этот показатель, можно определить, срок погашения кредиторской задолженности:
Вк 2011 = 360/ 8,9 = 40 дней
Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.
|
|
|
Коэффициенты финансовой устойчивости, приведенные в таблице 6, характеризуют степень возможности банкротства предприятия в связи с использованием заемных ресурсов.
Как видно из таблицы, предприятие выплачивает кредиты чаще, чем получает деньги по дебиторской задолженности. Если в балансе дебиторская задолженность равняется объему реализации за 40 или 50 дней, это может означать, что ряд клиентов имеет трудности с оплатой счетов или нарушает условия кредита, либо для реализации своей продукции компания была вынуждена увеличить срок оплаты. Нужно пересматривать финансовую стратегию в этом вопросе.
Таблица 6 - Коэффициенты финансовой устойчивости
| Наименование коэффициента | Расчет | Норматив | Значение |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (доля чистого оборотного капитала) | 
| ≥ 0,1 | 0,8 Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 
| 0,4 ÷ 0,6 | 1,6 Показывает долю собственных средств во всех источниках предприятия и определяет степень независимости предприятия от внешних источников финансирования |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 
| ≥ 0,6 | 0,8 Определяет долю устойчивых источников финансирования в пассивах предприятия, - т.е. тех пассивов, которые могут быть направлены на финансирование инвестиций |
Как видно из таблицы 6 основные коэффициенты финансовой устойчивости выше нормальных значений, что говорит о достаточной устойчивости предприятия, т. е маневрировать средствами,
Таблица 7- Показатели рентабельности
| № п/п | Наименование показателя | Расчет | Значение |
| 1 | Рентабельность продаж | 159960 26280 | 6 Сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
| 2 | Рентабельность деятельности | 159960 102120 | 1,5 Показывает уровень прибыли на рубль себестоимости |
| 3 | Экономическая рентабельность (активов) | 159960 198940 | 0,8 Эффективность использования всего имущества организации |
| 4 | Рентабельность собственного капитала | 
| 1,0 Эффективность использования собственного капитала |
4. Разработка финансового плана предприятия
План доходов и расходов
Расчет плана доходов и расходов предприятия представлен в табл.8.
|
|
|
Цель данного раздела финансового плана рассчитать чистую прибыль в планируемом периоде и предложить варианты ее распределения.
Таблица 8 - План доходов и расходов кафе ООО "Филин"
| № | Показатель | Отчетный период 2011г. | Планируемый период 2012г. | Изменение | |
| Абс., т.р. | % | ||||
| 1 | Выручка от реализации продукции работ, услуг без НДС | 262080 | 301400 | 39320 | +15 |
| 2 | Переменные затраты | 100620 | 115280 | 14660 | +15 |
| 3 | Валовая прибыль | 160260 | 184920 | 24660 | +15 |
| 4 | Постоянные затраты | 1200 | 1200 | - | - |
| 5 | Прибыль от продаж | 160260 | 184920 | 24660 | +15 |
| 6 | Прочие доходы | ||||
| 7 | Прочие расходы | 1500 | 2100 | 600 | +40 |
| 8 | Налогооблагаемая прибыль | 159960 | 182820 | 22860 | +15 |
| 9 | Налог на прибыль | 38400 | 43800 | 5480 | +15 |
| 10 | Чистая прибыль | 121560 | 138940 | - | |
| 11 | Нераспределенная прибыль | 121560 | 138940 | - | |
План движения денежных средств
Для реализации продукции кафе ООО "Филин" (блюда, напитки и пр.) расчет с клиентами производиться за наличный расчет или кредитной картой.
В случаях заказа банкета и т.п. берется 30% предоплата с заключением договора с клиентом, где оговорен срок погашения второй части суммы в течение 2х недель, Клиенту выдается приходно-кассового ордера на предоплату.
Расчет с поставщиками, на основании заключенного договора, в котором прописаны сроки, расчет ведется по безналичному расчету.
Мелкие закупки, при возникновении срочной необходимости, производятся закупщиком за наличный расчет, что составляет 1-2% от общего объема закупок.
| Форма расчетов | Покупатели | Поставщики |
| Оплата по факту | 100% | 100% |
| Предоплата | 100% | 100% |
| Оплата с отсрочкой платежа в т.ч. | ||
| на 30 дней | 0 | 0 |
| на 60 дней | 0 | 0% |
Прогнозный баланс
Таблица 12 - Прогнозирование активов.
| Статьи актива баланса | На начало периода | На конец периода |
| 1.Внеоборотные активы 2.Оборотные активы, в т.ч. - запасы -дебиторская задолженность денежные активы | 14560 184380 97360 77080 9320 | 13360 397120 97360 137420 162340 |
| ИТОГО: | 198940 | 410480 |
Данные на начало периода отражены в отчетном балансе предприятия (конец отчетного периода). Расчет активов предприятия:
|
|
|
1.Внеоборотные активы (ВА) на конец периода: 728-60=668
.Запасы на конец периода: (на конец прогнозируемого года сумма запасов остается без изменений)
.Дебиторская задолженность на конец периода:
Д3к= ДЗн + объем реализованной продукции (таблица 9 строка выручка 1)- сумма оплаченной продукции, услуг, работ (таблица11 строка 1)
(77080+361740)- 301400=137420
.Величина денежных активов на конец периода, рассчитана в таблице 11 "Прогнозирование движения денежных средств".
Таблица 13 -Прогнозирование капитала.
| Статьи пассива баланса | На начало периода | На конец периода |
| 1.Собственный капитал 2.Долгосрочный заемный капитал 3.Краткосрочный заемный капитал, в т.ч. - кредиты и займы - кредиторская задолженность | 179440 8240 11240 7480 3740 | 318380 8240 81860 7480 76380 |
| ИТОГО | 198940 | 410480 |
Расчет капитала предприятия.
.Величина собственного капитала на конец периода: увеличивается на размер нераспределенной прибыли прогнозируемого года (строка 9 таблицы 8 за вычетом выплаченных дивидендов)
СКк = СКн + сумма нераспределенной прибыли за прогнозный период
СКк=179440+ 138940=318380
.Долгосрочный заемный капитал на конец периода: ДЗКк = ДЗКн -
погашение долгосрочного кредита
ДЗКк=412
.Краткосрочный заемный капитал (краткосрочный кредит и кредиторская задолженность) на конец периода:
Кредиторская задолженность на конец периода:
КЗ к = КЗн +сумма поступивших сырья и материалов, выполненных работ и услуг, оплата труда, начислений на заработную плату и прочих затрат, включаемых в себестоимость, начисленных налогов (табл.9 стр.3,4,5,7,10) - сумма оплаченных сырья и материалов, работ услуг, выплаченной заработной платы, налогов (таблица 11 стр.2,3,4,5,6).
Кредиторская задолженность на конец периода:
КЗк = (3740+48000+43880+12480+1200)(116480+48000+43880+12480+2400) = 76380
Сумма активов на конец прогнозного периода должна совпадать с суммой капитала на конец прогнозного периода.
4.4 Оценка финансового состояния предприятия в планируемом периоде
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Кл = 162340 / 83860 = 1,9
Коэффициент срочной ликвидности:
Кср = (397120-97360): 83860=3,5
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл = 397120: 83860=4,7
Коэффициенты ликвидности остались по-прежнему выше рекомендуемых значений. Денежные средства расходуются ироционально.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала:
|
|
|
