Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса

Постановлением Правительства Российской Феде­рации от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (бан­кротстве) предприятий" утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры ба­ланса неплатежеспособных предприятий.

Система критериев базируется на следующих пока­зателях:

· коэффициент текущей ликвидности;

· коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами;

· коэффициент восстановления (утраты) платежеспо­собности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными сред­ствами для ведения хозяйственной деятельности и свое­временного погашения срочных обязательств предпри­ятия.

Коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансо­вой устойчивости.

Коэффициенты восстановления (утраты) платеже­способности характеризуют наличие реальной возмож­ности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Данным постановлением установлены также нор­мативные значения названных показателей, несоблюде­ние которых служит основанием для признания струк­туры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным.

Оценка структуры баланса проводится по следую­щим критериям:

· коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение не менее 2;

· коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами должен иметь значение не ниже 0,1;

· коэффициент восстановления (утраты) платежеспо­собности должен принять значение не менее 1.

Методика расчета показателей и проведения про­цедуры анализа финансового состояния предприятия при применении процедуры банкротства, утверждена распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий от 12 августа 1994 г. № 31-р. Согласно этой методики коэффи­циент текущей ликвидности определяется как отноше­ние фактической стоимости всех оборотных средств предприятия к наиболее срочным его обязательствам в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей, т.е. к величине краткосрочных пассивов предприятия.

Следует отметить, что при расчете коэффициента текущей ликвидности по официальной методике учета влияния структуры оборотных активов на значение по­казателя не предусмотрено.

Коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами определяется в документе как отношение разно­сти между “объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости нахо­дящихся у предприятия оборотных средств в виде про­изводственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов”.

Постановление Правительства от 20 мая 1994 г. № 498 предусматривает также расчет коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности. Данные коэффициенты характеризуют наличие у предприятия возможности восстановить либо утратить свою плате­жеспособность в течение определенного периода. Ко­эффициент восстановления (утраты) платежеспособно­сти определяется как отношение рассчитанного для предприятия по данным баланса коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения его значения между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности. Коэффициенты рассчитываются исходя из периода восстановления пла­тежеспособности, установленного равным шести меся­цам, а утраты платежеспособности — равного трем месяцам, и нормативного значения коэффициента лик­видности, равного двум.

Как уже отмечалось, критерием оценки структуры баланса как неудовлетворительной, а предприятия - не­платежеспособного является условие, при котором зна­чение одного из названных коэффициентов ниже нор­мативного, определенного постановлением:

· коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2;

· коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами имеет значение ниже 0,1.

Основанием для признания структуры баланса не­удовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:

· коэффициент текущей ликвидности на конец пе­риода принимает значение менее 2;

· коэффициент обеспеченности собственными сред­ствами на конец периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, когда один из выше названных коэф­фициентов имеет значения ниже нормативного, а коэф­фициент утраты платежеспособности рассчитывается в случае, если оба коэффициента принимают значение ниже критериального.

Расчет данных коэффициентов ведется по формулам:

где: 6 - период восстановления платежеспособности;

12 (9,6,3) - отчетный период в месяцах.

где: 3 - период утраты платежеспособности.

Коэффициенты восстановления (утраты) платеже­способности также рассчитываются по данным баланса на начало и конец отчетного периода. В расчет значения коэффициентов закладывается сохранение сложившей­ся в отчетном периоде динамики (тенденции) показате­ля текущей ликвидности на период, который отводится для восстановления (утраты) платежеспособности. Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше 1, предприятие имеет ре­альную возможность восстановить ее в период, равный 6 месяцам. Коэффициент утраты платежеспособности, рассчитанный на период, равный трем месяцам, прини­мающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить пла­тежеспособность.