 |
Метод расчета финансовых коэффициентов
|
|
|
|
Одним из самых распространенных методов анализа кредитоспособности заемщиков является метод, основанный на расчете и оценке системы финансовых коэффициентов.
Справедливо считается, что финансовых коэффициентов бесконечно много, но надо выделять главные из них.
Четырьмя основными группами показателей по мнению большинства авторов методик анализа кредитоспособности являются:
1 группа – показатели ликвидности баланса;
2 группа – обеспеченность предприятия собственными средствами и в целом структура источников формирования капитала предприятия;
3 группа – показатели эффективности использования средств, их оборачиваемость и мобильность;
4 группа – показатели прибыли и рентабельности.
Все эти группы показателей, по существу, характеризуют качественные аспекты деятельности предприятия.
60. Методика банковского анализа ликвидности баланса предприятия- заемщика на ликвидность
Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размеры кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условий его предоставления. Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноз его устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика, учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
|
|
|
А1 наиболее ликвидные активы – денежные средства (ДС) предприятия и краткосрочные финансовые вложения (КФЛ), например в ценные бумаги;
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (ДЗ) и прочие активы;
А3 – медленно реализуемые активы – это запасы и затраты (ЗЗ) за исключением "Расходов будущих периодов", а также статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в Уставный фонд других предприятий) и "Расчеты с учредителями";
А4 – труднореализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из этого раздела 1 вычитается только часть суммы, отраженной в статье "Долгосрочные финансовые вложения", в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.
Пассив баланса группируется по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуда, не погашенная в срок;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4 – постоянные пассивы – статьи раздела три пассива баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы будущих периодов".
Применяемые банком методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов:
1) абсолютной ликвидности;
2) быстрой ликвидности;
3) текущей ликвидности;
4) независимости.
Под ликвидностью понимается способность клиента погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности характеризуют ликвидность баланса заемщика как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризует абсолютную ликвидность:
|
|
|
,
где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;
ДС – денежные средства;
КФЛ – краткосрочные финансовые вложения;
Окс – краткосрочные обязательства.
Нормативное значение показателя: 0,15-0,2.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.
,
где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;
ДЗ – дебиторская задолженность.
Нормативное значение 0,5-0,8.
Если в числитель вышеуказанной формулы ввести дополнительные данные о величине запасов и затрат предприятия, то это позволит определить общую ликвидность, которая характеризуется коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности коммерческой организации, показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами.
,
где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;
ЗЗ – запасы.
Нормативное значение показателя: 1-2,0.
Сопоставление долгосрочных активов с долгосрочными пассивами характеризует соотношение отдаленных по времени поступлений и платежей.
Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах:
.
Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов: 50-60 %.
В зависимости от коэффициентов независимости и ликвидности предприятия распределяются на 3 класса кредитоспособности. Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности.
|
|
|
