 |
В таблице 10 представлены финансовые результаты деятельности предприятия за анализируемый период.
|
|
|
|
Таблица 1 - Исходные данные к курсовой работе
| Показатели | Условное обозначение | Годы | ||
| 2008 | 2009 | |||
| План | Факт | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 Переданная Эл.энергия, тыс.р. | ТП | 232038 | 250000 | 253743 |
| 2 Переданная Эл.энергия в сопоставимых ценах, тыс.р. | ТС | 255242 | 250000 | 264117 |
| 3 Объем продаж тыс.р. | П | 353600 | 350000 | 367952 |
| 4 Среднегодовая величина основных производственных фондов, тыс.р. | Ф | 463945 | - | 663555 |
| 5 Себестоимость товарной продукции по элементам затрат и в разрезе статей калькуляции основных фондов продукции, тыс.р. | С | 214777 | 120000 | 103743 |
| 6 Среднегодовая численность производственного персонала | Ч | 181 | 180 | 170 |
| 7 Фонд оплаты труда с начислениями, тыс.р. | Ф | 34652 | 36000 | 38641 |
| 8 Прибыль от продажи товарной продукции тыс.р. | ПР | 137389 | 170000 | 162223 |
| 9 Средние остатки всех оборотных средств, тыс.р. | ОС | 22352 | 23000 | 20538 |
| 10 Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс.р. | НОС | 15816 | 16000 | 16657 |
| 11 Бухгалтерский баланс предприятия (Форма 1) | 429220 | 539673 | ||
| 12 Отчет о финансовых результатах (Форма 2) | 51425 | 84608 | ||
| 13 Раздел 5. «Наличие и движение основных средств» приложения к балансу (Форма 5) | ||||
| 14 Раздел 9. «Затраты на производство» приложения к балансу (Форма 5) | ||||
Анализируя данные таблицы 2 можно сделать вывод, что в 2009 г. по сравнению с планом переданная Эл.энергия увеличилась на 3743 тыс.р. и Эл.энергия в сопоставимых ценах на 14117 тыс. р. Темп роста составил 109,35%. Объем продаж также увеличился на 17952 тыс.р. и по сравнению с 2008 г продаж стало больше.
Таблица 2 - Анализ объема продукции
| Показатели | Условное обозначение | Годы | Отклонения (+,-) (гр.4-гр.3) | Темп роста (гр.4: гр.2)х100% | ||||
| 2008 | 2009
| |||||||
| План | Факт | |||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| 1 Товарная продукция, тыс.р. | ТП | 232038 | 250000 | 253743 | 3743 | 109,35 | ||
| 2 Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс.р. | ТС | 255242 | 250000 | 264117 | 14117 | 103,48 | ||
| 3 Объем продаж, тыс.р. | П | 353600 | 350000 | 367952 | 17952 | 104,06 | ||
Анализ использования производственных ресурсов
Анализ использования средств труда
Важнейшими показателями использования основных производственных фондов являются фондоотдача и фондоемкость.
Об эффективности использования основных производственных фондов судят по показателю динамики фондоотдачи и относительной экономии производственных фондов.
На размер фондоотдачи влияют различные факторы. Общая фондоотдача на 1 р. среднегодовой стоимости основных производственных фондов зависит от выхода продукции на 1 р. среднегодовой стоимости машин и оборудования (как наиболее активной части основных фондов), а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных фондов.
Фондоотдача рассчитывается следующим образом:
ФО = П/Ф, (1)
где П - объем продаж;
Ф - среднегодовая величина ОПФ.
Выход продукции на 1 р. стоимости машин и оборудования характеризует эффективность использования орудий труда. При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на 1 р. стоимости действующего оборудования и коэффициента использования наличного оборудования (в свою очередь, зависящего от размера неустановленного оборудования и установленного, но бездействующего). Резервы повышения выхода продукции на 1 р. стоимости действующего оборудования анализируется по двум направлениям - повышение производительности работы оборудования и улучшение использования времени действующего оборудования.
Влияние использования производственных фондов на объем продукции определяется методом цепных подстановок факторного анализа (Таблица 3).
|
|
|
Таблица 3 - Анализ фондоотдачи основных производственных фондов
| Показатели | Условные обозначения | Годы | Отклонения | Темп роста, % | |
| 2008 г. | 2009 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 Объем продаж, тыс. р. | П | 353600 | 367952 | 14352 | 104,06 |
| 2 Среднегодовая величина ОПФ, тыс. р. | Ф | 463945 | 663555 | 199610 | 143,02 |
| 3 Фондоотдача, к. | ФО | 0,76 | 0,55 | -0,21 | 72,37 |
Метод цепных подстановок:
а) влияние изменения величины фондов (DПФ):
DПФ=ФО1× DФ; (2)
DПФ=0,76 х (199610) = 151704 (тыс. р.);
б) влияние изменения фондоотдачи (DПФО):
DПФО= DФО×Ф2; (3)
DПФО= -0,21 х 663555 = -139347 (тыс. р.);
в) суммарное изменение объёма продукции:
DП = DПФ + DПФО (4)
DП = 151704 + (-139347) = 12357 (тыс. р.).
Интегральный метод факторного анализа:
а) влияние изменения величины фондов:
DПФ= (ФО1×DФ + (DФО×DФ))/2; (5)
DПФ = (0,76 х 199610+ (-0,21 х 199610))/2 = 54893 (тыс. р.);
б) влияние изменения фондоотдачи:
DП = Ф1×DФО + (DФО×DФ)/2; (6)
DПФО = 463945 х -0,21 + (-0,21 х (199610))/2 = -69673 (тыс. р.);
в) суммарное изменение объёма продукции:
DП = DПФ + DПФО; (7)
DП = 54893-69673 = -14780 (тыс. р.).
Анализируя данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы:
- за счет увеличения среднегодовой величины фондов объем продаж увеличился на 151704 тыс.р.;
- за счет снижения фондоотдачи объем продаж снизился на 139347 тыс. р.;
- суммарное изменение объема продукции показало, что с помощью метода цепных подстановок общее увеличение объема продаж составил 12357 тыс.р.
Анализ использования предметов труда
Рациональное использование материалов (предметов труда) - один из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а, следовательно роста прибыли и уровня рентабельности.
Обобщающую характеристику использования предметов труда даёт отношение их затрат на производство продукции к стоимости продукции, произведенной из этих предметов труда, т. е. показатели материалоотдачи и материалоёмкости.
Анализ влияния изменения данных факторов на стоимость продукции проводится интегральным методом (Таблица 4).
Таблица 4 - Анализ материалоотдачи предметов труда
| Показатели | Условные обозначения | Годы | Отклонения (+, -) | Темп роста | |
| 2008 | 2009 | ||||
| 1 Переданная Эл.энергия, тыс.р. | ТП | 232038 | 253743 | 21705 | 109 |
| 2 Малые затраты предметов труда на производство продукции, тыс.р. | М | 702 | 579 | -123 | 82,48 |
| 3 Материалоотдача, тыс. р. | МО | 331 | 438 | 107 | 132 |
|
|
|
Последовательность расчета следующая:
а) влияние изменения количества предметов труда, потребленных в производстве:
DТПМ = МО1×DМ + (DМО×DМ)/2; (8)
DТПМ = 331 х -123 + (107х -123)/2 = -26937 (тыс. р.);
б) влияние изменения материалоотдачи:
DТПМО= М1×DМО + (DМО×DМ)/2; (9)
DТПМО = 702 х 107 + (107х -123)/2 = 30977(тыс.р.);
в) суммарное влияние факторов:
DТП = DТПМ + DТПМО; (10)
DТП = -26937 + -30977 = 4040 (тыс. р.).
Далее рассчитывается относительная экономия (перерасход) материальных затрат (ОЭМ):
ОЭМ=М2 - М1× (ТП2 / ТП1); (11)
ОЭМ = (579 - 702) х (253743/ 232038) =-134,51 (тыс.р.);
Имеется относительная экономия материальных ресурсов, это значит, что для производства фактического количества продукции с сохранением планового показателя материалоотдачи потребовалось бы дополнительно материальных ресурсов на сумму 134,51 тыс.р. по сравнению с фактически израсходованными.
1.3 Анализ затрат на производство и себестоимости продукции
Для оценки выполнения плана по себестоимости, выявления структурных сдвигов и динамики снижения себестоимости следует проанализировать затраты на один рубль товарной продукции и выявить влияние отдельных факторов на уровень затрат по данным таблицы 5.
Таблица 5 -Анализ затрат на 1 р. товарной продукции
| Показатели | Условные обозначения | Годы | ||
| 2008 | 2009 | |||
| План | Факт | |||
| 1 Переданная Эл.энергия, тыс. р. | ТП | 232038 | 250000 | 253743 |
| 2 Себестоимость продукции, тыс. р. | С | 214777 | 120000 | 103743 |
| 3 Затраты на 1 р. товарной продукции, р. | З | 0,93 | 0,48 | 0,41 |
Анализируя данные таблицы 5, можно сделать вывод, что в 2007 г. затраты на 1 р. товарной продукции снизились почти в два раза.
Себестоимость продукции является важнейшим показателем производственно - хозяйственной деятельности. Исчисление данного показателя необходимо для оценки выполнения плана по данному показателю и его динамики; определение рентабельности производства и отдельных видов продукции; осуществления внутрипроизводственного хозрасчета; выявления резервов снижения себестоимости продукции; определение цен на продукцию; исчисление национального дохода в масштабах страны; расчета экономической эффективности внедрения новой техники, технологии, организационно - технических мероприятий; обоснованное решение о производстве новых видов продукции и снятия с производства устаревших. Она отражает издержки материальных ресурсов и денежных средств на производство продукции таблица 6.
|
|
|
Анализируя данные таблицы 6, можно сделать вывод, что в 2009 г. по сравнению с планом, затраты на производство снизились. Материальные затраты снизились на 26,25%. Затраты на амортизацию основных фондов увеличились на 3%. Затраты на отчисление на социальные нужды составили 97,98% от уровня 2008 г.
Таблица 6 - Состав затрат на производство продукции (по элементам затрат)
| № п/п | Показатели | Годы | Темп роста | ||
| 2008 | план | 2009 | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Затраты на производство (работ, услуг) тыс.р. | 210063 | 200000 | 162776 | 77,49 |
| 2 | В том числе: материальные затраты | 15919 | 12000 | 11741 | 73,75 |
| 3 | Затраты на оплату труда | 30382 | 30000 | 29243 | 96,25 |
| 4 | Отчисления на социальные нужды | 7135 | 7000 | 6991 | 97,98 |
| 5 | Амортизация основных фондов | 29718 | 30000 | 30706 | 103 |
| 6 | Прочие затраты | 27335 | 20000 | 13633 | 49,87 |
Для определения цели экономического роста, выбора стратегии ускорения экономического развития особо важные значения имеют показатели интенсивности и эффективности производства. Интенсификация производства означает насколько эффективно предприятие использует свои резервы. Резервы - неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производственных сил и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат - это один путь использования резервов.
1.4 Анализ использования основных производственных фондов
Использование основных фондов признаётся эффективным, если относительный прирост физического объёма продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период (Таблица 7).
Таблица 7 - Анализ использования основных производственных фондов
| Показатели | Условные обозначения | Годы | Отклонения (+,-) | Темп роста | |
| 2008 | 2009 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.р. | Ф | 463945 | 663555 | 199610 | 143,02 |
| 2 Переданная Эл.энергия, тыс.р. | ТП | 232038 | 253743 | 21705 | 109 |
| 3 Прибыль от выпуска товарной продукции, тыс.р. | ПР | 137389 | 162223 | 24834 | 118 |
| 4 Фондоотдача (с.2: с.1), к. | ФО | 0,50 | 0,38 | -0,12 | 76 |
| 5 Рентабельность производственных фондов (с.3: с.1), % | Р | 30 | 24 | -6 | 80 |
| 6 Относительная экономия Ф в результате рост фондоотдачи, тыс. р. | ОЭФ | - | ОЭФ | - | - |
| 7 Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс.р. | DТПФ | - | DТПФ | - | - |
| 8 То же, в % к общему приросту продукции | DТПФ | - | DТПФ | - | - |
|
|
|
Необходимо проанализировать изменение показателей за период, рассчитать прирост продукции за счет роста фондоотдачи по формуле:
DТПФО = DФО × Ф2; (12)
DТПФО = -0,12 х 663555 = -79627(тыс.р.)
В 2007 году наблюдается снижение уровня фондоотдачи, это ведет к увеличению потребности в средствах труда.
1.5 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов и т.п., а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчётном счёте предприятия, в результате чего улучшается его финансовое состояние, укрепляется платёжеспособность.
Скорость оборота средств - комплексный показатель. Увеличение числа оборотов достигается за счёт сокращения времени производства и времени обращения.
Обычно показатели оборачиваемости рассчитываются по особому обороту - кредиту бухгалтерских счетов, на которых отражаются различные элементы оборотных средств.
Таблица 8 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в днях
| Показатели | Условные обозначения | Годы | |
| 2008 | 2009 | ||
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1 Объем проданной Эл.энергии, тыс.р. | ВТП | 353600 | 367952 |
| 2 Средние остатки всех оборотных средств, тыс.р. | ОС | 22352 | 20538 |
| 3 Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс.р. | НОС | 15816 | 16657 |
| 4 Оборачиваемость всех оборотных средств, (с.2×360): с.1 | ООС | 23 | 20 |
| 5 Оборачиваемость нормируемых средств, (с.3×360): с.1 | ОНОС | 16 | 16 |
По данным таблицы необходимо сделать соответствующий сравнительный анализ. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по формуле:
kocq = ВТП: ОС; (13)
kocq = 353600: 22352 = 16 оборотов (2008 г.);
kocq = 367952: 20358 = 18 оборотов (2009 г.);
КНОСО = ВТП: НОС; (14)
КНОСО = 353600: 15816 = 22 оборота (2008 г.);
КНОСО = 367952: 16657 = 22оборота (2009 г.).
По результатам оборачиваемости необходимо рассчитать сумму экономии оборотных средств или сумму дополнительных привлечений.
DОС = 367952 - 20538 / 3 = 115805 (тыс.р.);
DНОС = 367952 - 16657 / 4 = 87824 (тыс.р.).
Анализ показал перерасход оборотных средств.
2 Анализ финансового состояния Курганский линейный отдел «Энергосбыт» Южно-Уральской железной дороги
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность. Это баланс и «Отчет о прибылях и убытках». Для этого составляется сравнительный аналитический баланс (Таблица 9), в который включается основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Таблица 9 - Сравнительный аналитический баланс (тыс.р.)
| № п/п | Показатели | Годы | |
| 2008 | 2009 | ||
| А | 1 | 2 | |
| 1 | Внеоборотные активы | 406868 | 518927 |
| 2 | Оборотные активы | 22352 | 20538 |
| 3 | В том числе запасы | 230 | 299 |
| 4 | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | - | 1,756 |
| 5 | Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства | - | - |
| 6 | Дебиторская задолженность | 21322 | 20054 |
| 7 | Баланс | 429220 | 539672 |
| 8 | Капитал и резервы | 11781 | 11781 |
| 9 | В том числе уставный капитал | - | - |
| 10 | Добавочный капитал | 11781 | 11781 |
| 11 | Нераспределенная прибыль прошлых лет | - | - |
| 12 | Нераспределенная прибыль отчетного года | - | - |
| 13 | Долгосрочные обязательства | - | - |
| 14 | Краткосрочные обязательства | 417439 | 527892 |
| 15 | В том числе займы и,кредиты | - | - |
| 16 | Доходы будущих периодов | - | - |
| 17 | Кредиторская задолженность и прочие пассивы | 417439 | 527892 |
| 18 | Баланс | 429220 | 539673 |
Анализируя данные таблицы 9, можно проследить динамику изменений всех показателей за анализируемый период. Показатель итога бухгалтерского баланса, то есть, стоимость имущества предприятия существенно отличается за два анализируемых года. В 2009 г. наблюдается увеличение валюты баланса.
За два исследуемых года в структуре баланса произошли изменения. Величина внеоборотных активов увеличились, а оборотных снизилась. Как положительная тенденция рассматривается сокращение величины дебиторской задолженности. В 2009 г. он снизился на 1 268 тыс. р. В 2009 г. Линейный отдел не имеет долгосрочных обязательств. Величина краткосрочных обязательств в 2009 г. увеличилась на 110 452 тыс.р. К 2009 г. кредиторская задолженность снизилась почти в два раза на 34 250 тыс.р.
В таблице 10 представлены финансовые результаты деятельности предприятия за анализируемый период.
Таблица 10 - Финансовые результаты работы Курганский линейный отдел «Энергосбыт» Южно-Уральской железной дороги тыс. р.
| № п/п | Наименование показателя | Годы | ||
| 2008 | 2009 | |||
| А | 1 | 2 | ||
| 1 | Выручка | 267952 | 353600 | |
| 2 | Себестоимость | (103743) | (214777) | |
| 3 | Валовая прибыль | 164209 | 138823 | |
| 4 | Коммерческие расходы | - | - | |
| 5 | Управленческие расходы | (1986) | (1434) | |
| 6 | Прибыль (убыток) от продаж | (162223) | 137389 | |
| 7 | Операционные доходы за вычетом расходов | 299 | 283 | |
| 8 | Внереализационные доходы за вычетом расходов | -32256 | -58557 | |
| 9 | Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства | 45558 | 27690 | |
| 10 | Чрезвычайные доходы за вычетом расходов | - | - | |
| 11 | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | (84608) | (51425) | |
Приведенные данные в таблице 10 показывают, что за исследуемый период предприятие работает прибыльно. Лучший результат работы приходится на 2008 г.. Итоговый результат прибыли предприятия на конец 2009 г. составил 51425 тыс. р.
В условиях рыночных отношений у Линейного отдела как и многих предприятий, возникают трудности, связанные с погашением в договорные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов поставщиков товаро-материальных ценностей и других обязательств. Поэтому возникает необходимость в анализе ликвидности баланса с целью оценки кредитоспособности и платежеспособности. Анализ ликвидности баланса позволяет определить степень покрытия обязательств организации ее активами (Таблице 11).
Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса
| № п/п | Активы | Годы | Пассивы | Годы | Платежный излишек или недостаток (+,-) | |||
| 2008 | 2009 | 2008 | 2009 |
| ||||
| 2008 | 2009 | |||||||
| А | 1 | 2 | 4 | 5 | 6 | 8 | 9 | |
| 1 | А1 | 528 | 1 | П1 | - | - | 528 | 1 |
| 2 | А2 | 21283 | 20069 | П2 | 69757 | 35506 | 48474 | 15437 |
| 3 | А3 | 190 | 285 | П3 | 347682 | 492386 | 347492 | 492101 |
| 4 | А4 | 407219 | 519318 | П4 | 11781 | 11781 | -395438 | -507537 |
| 5 | БАЛАНС | 429220 | 539673 | БАЛАНС | 429220 | 539673 | х | х |
Анализируя данные таблицы 11, следует, что в 2008 - 2009 г.г. наблюдается платежный излишек наиболее ликвидных активов. Сумма ожидаемых поступлений и прочих активов ниже, чем величина кредитов и займов. То есть, в данном случае можно говорить о неплатежеспособности организации.
О перспективной ликвидности можно сделать вывод, что в 2008 - 2009 гг. величина запасов не сможет покрыть долгосрочные кредиты и займы. Анализируя четвертую группу неравенства, можно сделать вывод, что размер труднореализуемых активов смогут покрыть величину постоянных пассивов в несколько раз.
Анализ ликвидности баланса показал платежеспособность организации. Значит, предприятие сможет покрыть все свои обязательства собственными активами.
Но все- таки анализ ликвидности баланса является приближенным. Он не дает представление о возможностях погашения организацией наиболее срочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности используют ряд коэффициентов ликвидности. Динамика показателей ликвидности представлена в таблице 12.
Таблица 12 - Динамика показателей ликвидности
| № п/п | Показатель |
| Нормальное значение | |
| 2008 | 2009 | |||
| А | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 | 0,35 | 0,2 +,- 0,5 |
| 2 | Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | 0,72 | 4,7 | >= 2 |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,22 | 0,86 | >= 1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. В нашем случае этот показатель в 2008 - 2009 гг. не дотягивает до нормального значения. В 2006 г. он составил 0,35, что соответствует норме.
Коэффициент покрытия показал, что в 2008 - 2009 гг. краткосрочные обязательства не могут быть покрыты величиной текущих активов. В 2008 г. коэффициент покрытия увеличился и даже превышает нормальное значение.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует уровень кредитоспособности. Организация не имеет платежных возможностей для немедленного погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных средств. В 2009 г. появляется возможность покрытия 86% за счет суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.
Так же целесообразно рассмотреть многоуровневую систему покрытия запасов и затрат. Это необходимо для того знать какого вида источников средств используются для формирования запасов и затрат, можно приблизительно судить об уровне финансовой устойчивости и платежеспособности Линейный отдел. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько абсолютных показателей (Таблица 13).
Таблица 13- Показатели источников формирования запасов и затрат
| № п/п | Показатель | год | |
| 2008 | 2009 | ||
| А | 1 | 2 | |
| 1 | Наличие собственных оборотных средств | -1609 | -2429 |
| 2 | Основные источники формирования запасов и затрат | 3201 | 6298 |
| 4 | Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | +603 | +2011 |
По общей величине основных источников формирования запасов и затрат имеется излишек в 2008 г. -603 тыс.р., в 2009 г. - 2011 тыс.р., Такая тенденция соотношения темпов абсолютного роста запасов и затрат и источников их формирования характеризуется как нерациональное создание товарных запасов, отрицательно влияющее на уровень финансового состояния Линейного отдела. Это подтверждается также значительным недостатком источников собственных оборотных средств.
Для более глубокого анализа финансового состояния целесообразно рассчитать ряд финансовых коэффициентов (Таблица 14)
Коэффициент автономии долю собственников организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность. За исследуемый период значение этого коэффициента отрицательное при норме ³ 0,5. Это значит, что финансовое состояние» не стабильно, не устойчиво и зависит от внешних кредиторов.
Таблица 14 - Динамика финансовых коэффициентов
| № п/п | Коэффициент | Нормальное значение | Годы | Изменения (+,-) | 2009 | Изменения (+,-) | |
| 2007 | 2008 | ||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1 | Автономии (независимости) | ³ 0,5 | -0,24 | -0,14 | -0,38 | -0,26 | -0,40 |
| 2 | Соотношение заемных и собственных средств | £ 1 | -3,81 | -7,05 | -10,86 | -0,44 | -7,49 |
| 3 | Маневренности | ³ 0,5 | 1,37 | 1,96 | +0,59 | -1,67 | -3,63 |
| 4 | Обеспеченности собственными источниками финансировании | ³ 0,1 | -0,62 | -0,57 | -1,19 | 0,97 | +1,54 |
| 5 | Соотношение собственных и привлеченных средств | ³ 1 | -0,24 | -0,14 | -0,38 | -2,25 | -2,63 |
| 6 | Финансовой зависимости | £ 1,25 | -4,2 | -7,27 | -11,47 | -3,84 | -11,11 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть £ 1. Исследования показали значение этого коэффициента гораздо ниже 1. Можно сделать вывод, что деятельность организации финансируется за счет привлеченных источников средств.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. В 2007 и 2008 г.г. этот показатель соответствует нормальному значению. Значит, финансировалась деятельность за счет собственного капитала. А 2009 г. коэффициент маневренности составил -1,67, снижение на 3,63. Это значит, что незначительная часть собственного капитала находилась в мобильной форме.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат. Нормальное значение этого коэффициента ³ 0,1. В 2007 и 2008 г.г. этот показатель не дотягивает до нормы. Это значит, что собственных оборотных средств не достаточно для финансовой устойчивости. В 2009 г. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования равен 0,97. Поэтому можно считать, что собственных оборотных средств достаточно.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников средств. Нормальное значение ³ 1. За исследуемый период этот коэффициент имеет отрицательный результат. Это значит, что Линейный отдел финансируется в большей степени за счет привлеченных средств, чем собственных.
Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемных средств в финансировании организации.
3 Анализ деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности. Для количественной оценки деловой активности по эффективности использования ресурсов рассчитываются следующие относительные показатели (Таблица 15).
Таблица 15 - Оценка деловой активности
| п\п | Показатели | Годы | |
| 2008 | 2009 | ||
| А | 2 | 3 | |
| 1 | Производительность труда | 1282 | 1493 |
| 2 | Общая капиталоотдача (фондоотдача) | 0,50 | 0,55 |
| 3 | Фондоотдача основных производственных фондов | 0,76 | 0,55 |
| 4 | Оборачиваемость всех оборотных активов | 23 | 20 |
| 5 | Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | 17 | 51 |
| 6 | Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 22 | 20 |
| 7 | Оборачиваемость запасов (в оборотах) | 15 | 13 |
| 8 | Оборачиваемость запасов (в днях) | 23 | 29 |
| 9 | Оборачиваемость банковских активов | 53 | 55 |
Производительность труда в 2009 г. произошло увеличение этого показателя. Показатель фондоотдачи в 2009 г. снизился. Снижение фондоотдачи основных производственных фондов говорит о неэффективном использовании производственных фондов. Оборочивамость активов характеризуется скоростью оборота оборотных активов. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) также показал хороший результат. В 2008 г. продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составлял 22 дня, в 2009 г. - 20 день. Уровень оборачиваемости запасов за исследуемый период практически не менялся. Скорость оборота товаро-материальных ценностей составляет 13-15 оборотов. В 2008 г. продолжительность одного оборота запасов составило 23 дня, в 2009.г. - 29 дней. Рост показателя оборачиваемости банковских активов говорит о снижении скорости оборачиваемости свободных денежных средств.
Факторный анализ рентабельности
Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определяется по данным таблицы 16.
Таблица 16
| Показатели | Условные обозначения | Годы | |
| 2008 | 2009 | ||
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1 Прибыль, тыс.р. | БП | 84608 | 51425 |
| 2 Проданная продукция без НДС (полный оборот)*, тыс.р. | РП | 353600 | 367952 |
| 3 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р. | ОФ | 463945 | 663555 |
| 4 Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс.р. | ОС | 22352 | 20538 |
| 5 Среднегодовая стоимость производственных фондов (с.3+с.4), тыс.р. | ПФ | 486297 | 684093 |
| 6 Коэффициент фондоемкости продукции (с.3:с.2), к. | КФ | 1,31 | 1,80 |
| 7 Коэффициент закрепления оборотных средств (с.4:с.2), к. | КЗ | 0,06 | 0,06 |
| 8 Прибыль на 1 р. проданной продукции, (с.1:с.2), к. | ПР | 0,24 | 0,14 |
| 9 Уровень рентабельности производства, (с.1:с.5)х100% | Р | 17,40 | 7,75 |
Уровень рентабельности за 2008 год составил 17,40%, а в 2009 г. 7,75%. Значит финансовое положение предприятия ухудшилось.
Влияние факторов, оказывающих воздействие на уровень рентабельности, определяется методом цепных подстановок:
Определение влияния увеличения (уменьшения) фондоёмкости:
DРФ = 0,14/ (1,80+0,06)х100-0,001 = 0,08 %,
где РФ - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли и изменения фондоёмкости.
Определение влияния закрепления материальных оборотных средств, то есть изменения их оборачиваемости:
DРО = 7,75- 360 = -352,25, %.
Определение суммарного изменения (+,-) уровня рентабельности за счет всех факторов:
DР = 0,001+ 0,08 - 352,25 = -352,17,
DР = 7,75 +17,40 = 25,15.
Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной частей, силовых и рабочих машин, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.
Таблица 17 - Наличие, движение и структура основных с
|
|
|
