Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.
Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности. Обобщенно оценку деловой активности можно представить в виде схемы:
Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская (финансовая) отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.
Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности анализируемого предприятия.
Показатели оборачиваемости
1. Коэффициент оборачиваемости капитала
Кок = Выручка / Среднегодовая стоимость капитала
Отражает скорость оборота всего капитала организации (в количестве оборотов за период).
КобСК= с2110
с 2130
2. Период оборачиваемости капитала
Пок = 365/Кок
Показывает, за сколько дней совершается один оборот капитала.
3. Коэффициент оборачиваемости запасов
Коз = Выручка / Среднегодовая стоимость запасов
Показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
4. Период оборачиваемости запасов
Поз = 365/Коз
Показывает, за сколько дней оборачиваются запасы.
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кодз = Выручка / Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией (количество оборотов).
6. Период оборачиваемости дебиторской задолженности
Подз = 365/Кодз
Показывает, за сколько дней в среднем осуществляется один цикл сбыта продукции. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей. Чем ниже этот показатель, тем более оперативно работает предприятие по сбыту своей продукции.
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Кокз = Выручка / Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации (количество оборотов).
8. Период оборачиваемости кредиторской задолженности
Покз = 365/Кокз
Показывает за сколько дней в среднем предприятие рассчитывается по своим обязательствам.
9. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Коос = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных средств
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации.
10. Период оборачиваемости оборотных средств
Поос = 365/Коос
Показывает в течении какого периода совершается полный цикл производства и обращения.
Рентабельность — это обобщающий показатель, характеризующий эффективность функционирования организации. Показатели рентабельности, на наш взгляд, более полно, чем прибыль (убыток), характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с имеющимися или использованными ресурсами. Показатели рентабельности
1. Рентабельность капитала
Рк = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость капитала
Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль капитала.
2. Рентабельность продаж (рентабельность оборота)
Рп = Чистая прибыль / Выручка
Показывает сколько прибыли получено предприятием с каждого рубля выручки. Средний уровень рентабельности продаж в разных отраслях разный. Не существует какого-либо единого стандарта на данный показатель. Это хороший критерий для сравнения с отраслевым стандартом.
3. Рентабельность производственной деятельности (затрат)
Рз = Прибыль от продаж / Себестоимость Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.
И в заключении о «золотом правиле», как признаке деловой активности.
В общем виде признаком деловой активности является следующее соотношение:
 , где
ТП.В, ТВ.П.,ТА.К – соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продажи продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).
Соотношение означает, что экономический потенциал предприятия увеличивается. При этом объем выручки от продаж возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия. И наконец, прибыль растет еще более высокими темпами, что указывает на относительное снижение издержек производства и обращения.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
КОДЫ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
| АКТИВ
|
|
| | I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
| |
| Нематериальные активы
| |
| Результаты исследований и разработок
|
|
| |
| Нематериальные поисковые активы
|
|
| |
| Материальные поисковые активы
|
|
| |
| Основные средства
|
|
| |
| Доходные вложения в материальные ценности
|
|
| |
| Финансовые вложения
|
|
| |
| Отложенные налоговые активы
|
|
| |
| Прочие внеоборотные активы
|
|
| |
| Итого по разделу I
|
|
| | II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
| |
| Запасы
| |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
|
| |
| Дебиторская задолженность
|
|
| |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
|
|
| |
| Денежные средства и денежные эквиваленты
|
|
| |
| Прочие оборотные активы
|
|
| |
| Итого по разделу II
|
|
| |
| БАЛАНС
|
| | | ПАССИВ
|
|
| | III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ6
| |
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
| |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
| (
|
| )7
| |
| Переоценка внеоборотных активов
|
|
| |
| Добавочный капитал (без переоценки)
|
|
| |
| Резервный капитал
|
|
| |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
|
| |
| Итого по разделу III
|
|
| | IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
| |
| Заемные средства
| |
| Отложенные налоговые обязательства
|
|
| |
| Оценочные обязательства
|
|
| |
| Прочие обязательства
|
|
| |
| Итого по разделу IV
|
|
| | V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
| |
| Заемные средства
| |
| Кредиторская задолженность
|
|
| |
| Доходы будущих периодов
|
|
| |
| Оценочные обязательства
|
|
| |
| Прочие обязательства
|
|
| |
| Итого по разделу V
|
|
| |
| БАЛАНС
|
| | ПРИЛОЖЕНИЕ 2 |
