Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Анализ показателей финансовой устойчивости





КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

По финансовому анализу

 

2010 г.


Задание 1. Произвести расчет показателей динамики баланса, показателей структуры и структурной динамики баланса

 

При анализе структуры баланса оценивается удельный вес каждой группы актива и пассива в общем итоге баланса, а также соотношение между отдельными группами по их функциональному предназначению. Денежные средства, ценные бумаги и реальная дебиторская задолженность (легко реализуемые активы) являются источником погашения краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности, кредитов банка и займов) со сроком погашения в течение одного года. Оставшаяся часть ликвидных активов используется для погашения долгосрочных обязательств (кредитов банков и займов со сроком погашения более одного года).

 

Таблица 1

Анализ структуры баланса

№ пп Наименование Ед. изм. Показатели прошлого года % к итогу Показатели отчетного года % к итогу Изменение (+,-)
1 2 3 4 5 6 7 8
1. I . Внеоборотные активы            
2. Нематериальные активы тыс. руб. 6728 1,03 6216 0,81 -512
3. Основные средства //-// 516761 79,0 492604 64,08 -24157
4. Незавершенное строительство //-// 80586 12,32 66685 8,67 -13901
5. Долгосрочные финансовые вложения //-// 1070 0,16 34758 4,52 +33688
6. Итого по I разделу //-// 605145 92,51 600263 78,08 -4882
7. II . Оборотные активы            
8. Запасы //-// 3506 0,54 22787 2,96 +19281
9. НДС по приобретенным ценностям //-// 351 0,05 2504 0,33 +2153
10. Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) //-// 1101 0,17 4100 0,53 +2999
11. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) //-// 43302 6,62 139084 18,09 +95787
12. Краткосрочные финансовые вложения //-// 706 0,11 52 0,01 -654
13. Денежные средства //-// ---   ---    
14 Итого по разделу II //-// 48966 7,49 168527 21,92 +119561
1 2 3 4 5 6 7 8
15. III . Капитал и резервы //-//          
16. Уставный капитал //-// 1060 0,16 1060 0,16 0
17. Добавочный капитал //-// 566375 86,59 554305 72,1 -12070
18. Резервный капитал //-// --- --- 265 0,03 +265
19. Целевые финансирование и поступление //-// 46252 7,07 66858 8,69 +20606
20. Нераспределенная прибыль //-// --- --- 10855 1,41 +10855
21. Итого по разделу III //-// 613637 93,81 633343 82,38 +19706
22. IV . Долгосрочные обязательства //-//      
23. Займы и кредиты //-// 353 0,05 1931 0,25 +1578
24. V . Краткосрочные обязательства //-//          
25. Займы и кредиты //-// 915 0,14 6217 0,81 +5302
26. Кредиторская задолженность //-// 29492 4,51 72244 9,39 +42752
27 Доходы будущих периодов //-// 9664 1,48 55055 7,16 +45391
28. Итого по разделу V //-// 40071 6,13 133516 17,37 +93445
29. Баланс //-// 654111 100,0 768790 100,0 +114679

 



Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, какие активы увеличились за счет привлеченных финансовых ресурсов, а какие уменьшились.

Общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличились за отчетный период на 114679 тыс. руб., или на 17,53%. На начало отчетного периода оборотные (мобильные) средства составляли 48966 тыс. руб., за отчетный период они увеличились на 119561 тыс. руб. Существенно возросла мобильная часть активов - дебиторская задолженность, по сравнению с прошлым годом, на 2999 и 95787 тыс. руб., соответственно на 0,36% и 11,47% к итогу.

Задание 2. Определить тип финансовой устойчивости предприятия на начало и конец периода. Рассчитать величину показателей финансовой устойчивости

 

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие - излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств. Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников:

1) собственный оборотный капитал, определяемый как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами;

2) собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал в виде суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных кредитов и займов;

3) все основные источники средств для формирования запасов в виде суммы собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

 

Таблица 2

Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя Показатели на начало отчетного периода Показатели на конец отчетного периода

Отклонения

 

абсолют. относит.

(+,-) %

1 2 3 4 5 6
1. Собственный капитал 613687 633343 +19656  103,20
2. Внеоборотные активы 605145 600263 -4882 99,19
3. Наличие собственного оборотного капитала (стр. 1- стр. 2) 8542 33080 +24538 387,26
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства 353 1931  +1578 547,02
1 2 3 4 5 6
5. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (стр.3+стр.4)   8895   35011   +26116   393,60  
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства 40071 133516  +93445 333,19
7. Задолженность поставщикам 7476 29252 +21776 391,28
8. Общая величина собственного оборотного и заемного капитала (стр. 5+стр.6+стр. 7)   56442   197779   +141337   350,41
9. Общая величина запасов (в т.ч. НДС) 3857 25291 +21434 655,71
10. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр. 3-стр. 9)   +4685   +7789   +3104   166,25
11. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (стр. 5-стр. 9)   +5038   +9720   +4682   192,93
12. Излишек (недостаток) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (стр. 8-стр. 9)   +52585   +172488   +119903   328,02
13. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (1, 1, 1) (1, 1, 1)    
14. Коэффициент автономии (финансо-вой независимости) стр.1/А*100 93,8% 82,4% -11,4  
15. Коэффициент финансовой зависимости (ВБ/стр. 1*100) 106,6% 121,4% +14,8  
16. Коэффициент маневренности собст-венного капитала (СОС/стр.1)*100 1,38 5,39 +4,01  
17. Коэффициент финансового левериджа (стр.4+стр.6)/стр.1 0,07 0,21 +0,14  
18. Коэффициент финансовой устойчивости (стр. 1+ стр.4)/ВБ 0,94 0,83 -0,11  
19. Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр. 4+ стр.6)/ВБ 0,06 0,18 +0,12  
20. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (стр. 4/ I раздел А) 0,001 0,003 +0,002  
21. Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств (стр. 4/СК) 0,001 0,003 +0,002  
22. Коэффициент обеспеченности материальных активов собственными средствами 2,42 1,45 -0,97  

 

Анализируемое предприятие, как показывают приведенные выше данные, относится к абсолютному типу устойчивости, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования.

Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что у предприятия высокая финансовая независимость. Несмотря на то что коэффициент автономии за отчетный период снизился на 1,14.

Наблюдается увеличение соотношения заемного и собственного капитала в пользу заемного на 0,14 Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является также коэффициент маневренности, который показывает какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно им маневрировать. В данном случае коэффициент маневренности превышает оптимальную величину.

Задание 3. Произвести анализ показателей ликвидности и платежеспособности. Рассчитать коэффициенты восстановления или утери платежеспособности

 

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени суметь рассчитаться по внешним обязательствам (т.е. быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (и.е. быть ликвидным).

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Кроме того, для успешного управления финансовой деятельностью наличные (денежные) средства для предприятия более важны, чем прибыль, поскольку их отсутствие на счетах в банке в определенный момент может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия изучаются величина чистых активов и их динамика. Чистые активы представляют собой превышение активов над пассивами, принимаемыми в расчет.

 

Таблица 3





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2020 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.