Кейс «Куда вложить деньги?»

Симпатичный молодой человек и эффектная, стильно одетая блондинка сидели за столиком в ресторане и оживленно беседовали. Тема их разговора была абсолютно не ресторанной. Если бы кто-то прислушался к этому разговору, он бы очень удивился. Вадим и Полина спорили, куда лучше вложить деньги.

Вадим работает в дилерском автосалоне. Он с детства увлекается автомобилями, отлично в них разбирается. Все его друзья так или иначе связаны с машинами. Например, Вася занимается грузоперевозками. У него есть своя маленькая фирма. Когда-то Вася по очень выгодной цене купил три грузовика. Теперь решил приобрести еще один и пригласил Вадима поучаствовать в бизнесе. Златые горы не обещает, но рисует заманчивые перспективы: 30% годового дохода.

Полина работает в банке. Её внешность обманчива. Белокурая головка очень хорошо разбирается не только в модной одежде, но и в финансовых инструментах. Полина получила прекрасное образование, дослужилась до заместителя отделения банка и стала задумываться об инвестициях части дохода в фондовый рынок.

Доход, о котором говорили молодые люди, является их общим доходом. Они поженились недавно. С жильем проблем нет. Детей они пока не планируют. На повестку дня встал вопрос инвестиций. Вложения в депозит они всерьез не рассматривают. Оба понимают, что с учетом инфляции это не вариант для долгосрочных вложений.

Вадим хочет найти понятный и надежный источник дохода. Участие в покупке грузовика кажется ему именно таким вложением. Со слов своего друга Васи он знает, что каждая машина приносит 60 000 рублей в месяц чистого дохода (при этом налоги, зарплата водителей, техобслуживание уже учтены). На покупку грузовика требуется 800 000 рублей. Половину этой суммы Вася предложил внести Вадиму. Деньги понадобятся через 4 месяца, но ответ Васе нужно дать завтра. Поэтому Вадим взял салфетку и набросал такую табличку:

100 000–Полина+Вадим, накопления за 4 месяца

75 000 – в долг у родителей Полины

75 000 – в долг у родителей Вадима

100 000 – в долг у друзей

50 000–в долг у коллег на работе

Итого: 400 000 рублей.

Полина взяла ручку и перечеркнула все позиции, в которых было слово «долг». Она считает, что инвестировать на заемные средства ни в коем случае нельзя. Кроме того, если все деньги вложить в один грузовик (точнее в его половину на условиях Василия), то все вложения окажутся в одном месте. И тогда они пропадут все сразу, если вдруг бизнес не пойдет, или с машиной что-нибудь случится. Долг отдавать будет не с чего. Родители, может быть, еще простят. А вот друзей точно можно потерять.

Вадиму не хотелось соглашаться с этими доводами. К тому же он доверяет Васе, как самому себе. Они дружат много лет и не раз выручали друг друга деньгами. Никакого риска в Васином бизнесе Вадим не видит. А гоняться за разными «акциями-облигациями» считает виртуальными играми и безответственным риском.

Для Полины сфера фондовых операций не является такой абстрактной и пугающей. Она видит несомненные преимущества в регулярных небольших инвестициях по сравнению с «вбухиванием» денег в старый грузовик. Поэтому самым правильным она считает вложения в индексный ПИФ акций. Да, он не дает стабильного высокого дохода, но, как показывает почти 20-летняя история российского фондового рынка, индекс с лихвой перекрывает инфляцию. И самое главное, в этом случае средства инвестируются в акции сразу нескольких первоклассных компаний. Такими словами, как диверсификация портфеля, она решила Вадима не пугать. Он и так сразу начал возражать против её предложения.

Вадим считал, что грузовик – это реальный актив. Грузовик можно продать в случае необходимости и рассчитаться по долгам. А фондовый рынок подвержен сильным колебаниям. Если он упадет, как это было в 2008-м, то едва ли кто-то сможет вернуть свои деньги.

Вадим не верил, что Полина сможет избежать рисков при вложении денег в ПИФ, ведь она ничего не смыслит ни в бизнесе Газпрома, ни в акциях Сбербанка или каких-нибудь других компаний. Ему не хотелось обижать Полину, но он твердо был уверен, что вкладывать деньг нужно только туда, где ты хоть что-то понимаешь.

Ресторан уже закрывался, и Вадим с Полиной стали собираться домой. Вопрос об инвестициях остался открытым. Что завтра говорить Васе, так и не решили.

Приложение 1. Инфляция и доходность вложений в разные виды инвестиций в России