 |
Временные параметры проекта и денежные единицы для расчета
|
|
|
|
Инвестиционный проект
“Производство полноцветной печатной продукции"
CОДЕРЖАНИЕ
ИСХОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ.......................................................................................................................
1. Инвестиционный проект....................................................................................................................................................
2. Исходные данные по проекту.........................................................................................................................................
Оборудование для печати..........................................................................................................................................................
Производственные затраты....................................................................................................................................................
Налоговое окружение проекта...............................................................................................................................................
Условия кредитования...............................................................................................................................................................
ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ВЫПОЛНЕНИЯ ОЦЕНКИ ПРОЕКТА.......................................................................
1. Временные параметры проекта и денежные единицы для расчета..............................................................
2. Производственная программа и выручка от реализации..................................................................................
Производственная программа.................................................................................................................................................
Цена продукции.............................................................................................................................................................................
Программа продаж и выручка от реализации...................................................................................................................
3. Производственные затраты..............................................................................................................................................
4. Потребность в чистом оборотном капитале.............................................................................................................
|
|
|
5. Инвестиционные затраты.................................................................................................................................................
Инвестиции в постоянные активы........................................................................................................................................
Финансирование чистого оборотного капитала.............................................................................................................
6. Источники финансирования............................................................................................................................................
7. Налоговое окружение проекта.......................................................................................................................................
Анализ целесообразности вложения денежных средств в проект.....................................................................
1. Оценка эффективности вложения средств в проект.................................................................................................
2. Оценка финансовой состоятельности проекта..........................................................................................................
3. Анализ чувствительности проекта к изменению основных параметров...........................................................
4. Заключение о целесообразности вложения средств в проект................................................................................
Инвестиционный проект «Производство полноцветной печатной продукции»
ИСХОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ПРОЕКТЕ
Инвестиционный проект
Предприятие АБС является производителем печатной полиграфической продукции. В настоящее время в полиграфической отрасли прослеживается дефицит услуг по производству в короткие сроки средне- и малотиражных полноцветных изданий высокого качества. Для того чтобы обеспечить высококачественное изготовление такой продукции необходимо приобретение комплекта печатного оборудования общей стоимостью 209,6 тыс. долл. (без учета НДС).
Результатом реализации данного проекта станет производство многоцветных брошюр, проспектов и буклетов, плакатов, а также цветных этикеток, наклеек и упаковок.
При формировании цены на печатную продукцию были учтены:
|
|
|
* цены на услуги по печати,
* цена бумаги.
Цена на услуги по многоцветной печати устанавливалась, исходя из минимальных цен на аналогичную продукцию, которые составляют 0,12$ (без учета НДС) за лист. В производстве планируется использовать бумагу высокого и среднего качества. Цена на используемую при выполнении заказа бумагу определялась, исходя из затрат на приобретение бумаги (с учетом НДС) и наценки, устанавливаемой на уровне 30%. Себестоимость бумаги среднего и высокого качества соответственно 1833 и 1333 тыс. долл. за тонну (без учета НДС).
Оплату оборудования предполагается профинансировать за счет заемного капитала. Кредит должен быть погашен в течение 9 месяцев. Возможна отсрочка погашения основного долга на 3 месяца.
Предприятие желает оценить возможность использования внешнего финансирования, а также оценить эффективность вложения средств в проект.
Исходные данные по проекту
Оборудование для печати
Стоимость комплекта печатного оборудования (печатная машина и дополнительное оборудование) составляет 209,6 тыс. долл. (Без НДС). Полный комплект оборудования поставляется на условиях 100% предоплаты.
Данное оборудование не требует специального монтажа и наладки, поэтому уже с первого месяца полностью готово к работе и может быть загружено на 100% производственной мощности. Однако учитывая необходимость во временных затратах на проведение рекламных мероприятий для привлечения заказчиков, в течение первых трех месяцев со дня ввода в действие основного оборудования устанавливается следующий режим работы:
| Номер интервала планирования | Производственная мощность оборудования (%) |
| 1 месяц | 50% |
| 2 месяц | 50% |
| 3 месяц | 75% |
| 4 месяц и далее | 100% |
При номинальной производственной мощности оборудования достигаются следующие объемы производства:
| Наименование | Объем в месяц |
| Услуги по печати (тыс. оттисков) | |
| Продукция из бумаги высшего качества (тонн) | 11,8 |
| Продукция из бумаги среднего качества (тонн) | 11,8 |
Фактическая продолжительность выполнения заказа составляет 5 дней.
Срок жизни оборудования - 10 лет.
Производственные затраты
Сырье и материалы
Основные компоненты:
|
|
|
| Наименование | Стоимость (без НДС) |
| Бумага высшего качества | 1833 долл./т |
| Бумага среднего качества | 1333 долл./т |
| Прочие материалы* | 1672 долл./месяц |
*Стоимость прочих материальных затрат рассчитана для номинального объема производства.
При производстве печатной продукции существуют потери на брак в размере 5% от объема закупаемой бумаги.
Поставки бумаги для производства печатной продукции планируется осуществлять ежемесячно. Срок поставки прочих материалов, в состав которых входит краска, фотографическая пленка и т.д., составляет 15 дней.
Другие операционные затраты
Помимо прямых материальных затрат, при производстве печатной продукции предприятие будет нести следующие расходы:
1. Затраты на оплату труда
Согласно штатному расписанию при номинальном режиме работы оборудование численность и разбивка по категориям персонала будет следующей:
| Наименование | Количество человек | Зарплата (долл.) |
| Переменный производственный персонал | ||
| Постоянный производственный персонал | ||
| Административный персонал |
Начисленная заработная плата выплачивается 1 раз в месяц.
2. Общие материальные затраты
К данной категории затрат относятся затраты на электроэнергию и воду.
Электроэнергия:
| Расход в месяц, КВт/час | Цена 1 КВт/час, долл. |
| 0,0915 |
Вода:
| Расход в месяц, куб. м. | Цена 1 куб. м., долл. |
| 0,836 |
3. Переменные накладные расходы
Переменные расходы, к которым относятся расходы на транспортировку, составляют 1% от выручки от реализации.
4. Постоянные накладные расходы
К данной категории затрат относятся расходы по аренде помещений. Арендные платежи включают в себя оплату производственной площади помещения по приему и выдаче заказов. Величины арендных платежей за указанные площади составляют соответственно 1200 и 500 долларов в месяц с ежемесячной уплатой.
5. Прочие накладные расходы
Прочие затраты, включающие расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, на рекламу, определены в сумме 3700 долл. в месяц.
|
|
|
Налоговое окружение проекта
Налоговое окружение соответствует сложившемуся на данный момент времени. При реализации данного проекта льготы не предусматриваются.
Условия кредитования
Для финансирования проекта планируется привлечь кредит в иностранной валюте, стоимостью 18% годовых. Банком установлен жесткий график кредитования. Кредит должен быть возвращен равными частями долга в течение девяти месяцев с момента получения, с ежемесячной выплатой процентов. Банк согласен дать отсрочку для погашения основного долга на три месяца.
Проценты по данному кредиту будут полностью выплачиваться из чистой прибыли.
ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ВЫПОЛНЕНИЯ ОЦЕНКИ ПРОЕКТА
Временные параметры проекта и денежные единицы для расчета
Предприятие желает оценить финансовое положение проекта на протяжении 1 года с начала его реализации.
Интервал планирования выбирается равным одному месяцу (30 дней).
В данном проекте все расчеты выполняются в долларах.
|
|
|
