 |
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
|
|
|
|
Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, два из которых, платежеспособность и ликвидность, рассматриваются ниже.
Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КрПрОП»
| Показатель | Рекомендуемое значение | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,25 | 2,05 | 1,68 | -0,37 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7 -1,0 | 2,74 | 2,07 | -0,67 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,0 | 5,16 | 5,46 | 0,3 |
Как видно из таблицы 3.1, баланс ООО «КрПрОП» является абсолютно ликвидным, хотя к концу рассматриваемого периода ситуация несколько ухудшается.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, готовая продукция и товары отгруженные. Ликвидация этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и т.п.
А2=стр.240
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
|
|
|
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы
А4=стр.190
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства.
П2=стр.610+стр.660
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи III раздела баланса (собственный капитал).
П4=стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4
В ходе анализа каждый коэффициент рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Поэтому анализ ликвидности баланса заключается не только в расчете коэффициентов, но и в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков (табл. 3.2).
Таблица 3.2 - Анализ ликвидности баланса ООО «КрПрОП»
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | Отклонение
| |||||
| На начало периода | На конец периода | ||||||||
| А1 | 10189 | 9479 | П1 | 3820 | 4385 | 6369 | 5094 | ||
| А2 | 3415 | 2219 | П2 | 0 | 0 | 3415 | 2219 | ||
| А3 | 12028 | 19099 | П3 | 1725 | 2371 | 10303 | 16728 | ||
| А4 | 2849 | 4429 | П4 | 22936 | 28524 | 20087 | 24095 | ||
Как видно из таблицы 3.2, баланс ООО «КрПрОП»» является абсолютно ликвидным, так как выполняется все условия ликвидности баланса.
Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета у предприятия не должны возникнуть затруднения по выполнению своих обязательств.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (L), вычисляемый по формуле:
L = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.
Lн. г.= 
= 3,57
L к.г. = 
= 3,20
Значение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о способности ООО «КрПрОП» осуществлять расчеты по всем видам обязательств как по ближайшим, так и по отдаленными его платежеспособности.
|
|
|
