 |
Оценка влияния прибылеформирующих баз
|
|
|
|
на финансовый результат предприятия
Прирост валовой прибыли предприятия ( ______________ млн.руб.),
генерируемый прибылеформирующими базами, в том числе:
| ||
| капиталом | персоналом | менеджментом |
_ _ _ _ _ _ _ млн.руб.
| 
_ _ _ _ _ _ _ млн.руб.
| остаточный метод _ _ _ _ _ _ _ млн.руб |
| _______________% | _______________% | _______________% |
(табл.)
менеджмент капитал
 |
Рис.2. Структура факторного влияния на прирост
финансовых результатов предприятия
Пояснительная записка №6
Раздел VI. «РЫЧАЖНОЕ УПРАВЛЕНИЕ» ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 7
Исходные данные для реализации методики «Издержки-Оборот-Прибыль»
| № п/п | Наименование | Абсолютные значения, млн.руб. | Примечания (формулы) | |
| базовый период | проектный период | |||
| 1. | Годовая выручка от продажи товаров | QЦ | ||
| 2. | Годовая себестоимость | QС | ||
| 2.1. | Переменные затраты в себестоимости выпуска (процентов) | QСпер = QC*%/100 | ||
| 2.2. | Постоянные затраты предприятия (процентов) | QCпост = QC-QCпер | ||
| 3. | Годовая прибыль | QП | ||
| 4. | Маржинальный доход (валовая маржа) | МД=QП+QСпост |
Справочно: Доля переменных затрат в себестоимости проданных
товаров (проценты обвести):
76%, 76,5%, 77,0%, 78,0%, 79,0%, 80,0%.
Таблица 8
Реализация методики CVP «Издержки – Оборот – Прибыль»
| № п/п | Наименование | Единица измерения | Проектный период | ||
| формулы | базовый период | проектный период | |||
| 1.1. | КРИТИЧЕСКИЕ ОБЪЕМЫ Точка безубыточности | тыс. тонн | Qк=(QCпост/МД)*Q | ||
 1.2.
| Точка самоокупаемос-ти | про-центы |  *100
| ||
| 1.3. | Порог рентабельности | млн. руб. | QкЦ=(QCпост*QЦ)/МД | ||
| II. 2.1. | Запас прочности Запас безопасности | тыс. тонн | ЗПq=Q-Qк | ||
| 2.2.1 | Запас финансовой прочности | млн. руб. | ЗФПQЦ = QЦ-QкЦ | ||
| 2.2.2 | Запас финансовой прочности | про-центы | ЗФП%=ЗФПQЦ/QЦ*100 | ||
| III. 3.1. | Операционный рычаг предприятия | - | ОР=МД/QП |
|
|
|
 | |||
 | |||
Эффект «финансового рычага» (ЭФР)
Таблица 9
| № п/п | Наименование | Обозначения, формулы | Единица измерения | Абсолютное значение | (±) | ||
| базовый период | проектный период | ||||||
 I.
| 1.1 | Доля чистой прибыли (налоговый мультипликатор) | 
| - | |||
| 1.2 | Собственный капитал | 
| млн.руб. | ||||
| 1.3 | Заемный капитал (банковские кредиты, займы, ссуды) | 
| млн.руб. | ||||
| 1.4 | Плечо «финансового рычага» | 
| - | ||||
| 1.5 | Цена заемного капитала (процентная ставка) | d | проценты | ||||
| 1.6 | Экономическая рентабельность предприятия | 
| проценты | ||||
| 1.7 | Дифференциал «финансового рычага» | 
| проценты | ||||
| II. | 2.1 | «Эффект финансового рычага» | ЭФР* | проценты |
Справочно: 
Пояснительная записка №8. «Рычажное управление прибылью»
8.1. Эффект операционного (производственного) рычага (ЭОР)
8.2. Эффект финансового рычага (ЭФР)
Раздел VII.. КОММЕРЧЕСКИЙ РАСЧЕТ ПРЕДПРИЯТИЯ
Таблица 10
Самоокупаемость предприятия
| Базовый период | Проектный период | Оценочные суждения | |
| 1. QЦ > QС | |||
| 2. QП > 0 | |||
| 3. R > 0 | |||
4. 
|
|
|
|
9.1. Экономические аспекты самоокупаемости предприятия
Таблица 14
Самофинансирование предприятия
| № п/п | Наименование | Состав, млн.руб. | Структура, проценты | Источник информации |
| I. | Потенциал самофинансирования всего: | 100 % | ||
| 1.1. | в том числе: Годовая амортизация | () | ||
| 1.2. | Чистая прибыль | () | ||
| II. | Использование финансовых средств, в том числе: | 100% | ||
| 2.1. | Дивидендные выплаты | () | ||
| 2.2. | Процентные выплаты | () | ||
| 2.3. | Восполнение выбытия основных фондов | () | ||
| 2.4. | Реинвестиции в реальные активы предприятия | () | ||
| 2.5. | () | |||
| 2.6. | () |
Рис. 6. Использование потенциала самофинансирования
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Таблица а
| Наименование | Единица измерения | Иденти- фикатор | Номер показателя |
| Индекс роста (снижения) показателя А | - | 
| |
| Прирост (+), уменьшение (-) показателя А в абсолютном измерении | 
| ||
| Темп роста показателя А | процент | 
| |
| Темп прироста показателя А | процент | 
| |
| Производственная программа (натура) | тыс. тонн | Q | 2.3 |
| Производственная мощность | тыс. тонн | ПМ | 2.1 |
| Калькуляция себестоимости | руб. | 
| 5.1 |
| Себестоимость выпуска | млн.руб. | 
| 6.1 |
| Цена реализации единицы продукции | руб. | 
| 5.3 |
| Выручка от реализации продукции | млн.руб. | 
| 6.2 |
| Прибыль на единицу продукции | руб. | 
| 5.4 |
| Прибыль предприятия | млн.руб. | 
| 6.3 |
| Производительность труда | ПТ | 3.5; 3.6.; 3.7 | |
| Фондоотдача основных средств | ФО | 4.5; 4.6 | |
| Затраты на один рубль реализации | коп/руб. | 
| 5.5 |
| Рентабельность оборота | % | RЦ | 7.1 |
| Коммерческая маржа | процент | Нпр | 7.2 |
| Коэффициент деловой активности | 
| К дак | 7.5 |
| «Эффект финансового рычага» | процент | ЭФР |
Приложение 2
Динамика экономического показателя
(к табл. 1)
Таблица б
| № п/п | Наименование | Обозначение | Расчетная формула |
| 1. | Абсолюное выражение прироста (+), снижение (-) анализируемого показателя А |
| 
|
| 2. | Темп роста показателя А | 
| 
|
| 3. | Темп прироста показателя А | 
| 
|
| 4. | Индекс роста показателя А |
|
|
 5.
| Определение величины показателя А в проектном периоде |
| 
|
Примечание: Показатель – единство содержательной (качественной) и количественной характеристик реальных экономических процессов и явлений, происходящих на хозяйствующем субъекте (предприятии).
|
|
|
Качественная (содержательная) характеристика показателя проявляется в его наименовании (финансово-экономической категории); количественная мера предполагает оценку абсолютного значения показателя, в базовом и проектном периодах, заданного соответствующей единицей измерения.
Приложение 3
Основные технико-экономические показатели
(расчетные формулы к табл. 1)
Таблица в
| Номер показа-теля | Наименование | Факторы | Расчетная формула | |
| экстен-сивные | интен-сивные | |||
| 3.4. | Фондовооруженность труда | 
| 
| 
|
| 3.5. | Производительность тру-да (в физических тоннах) |
| W | 
|
| 3.6. | Производительность труда (по выручке) |
| 
| 
|
| 3.7. | Коммерческая производи-тельность труда |
| 
| 
|
| 3.8. | Рентабельность труда | ФЗП |
| 
|
| 3.9. | Зарплатоемкость продукции | ФЗП | Q | 
|
| 4.2. | Выход годной продукции | 1т = 1000кг | 
| 
|
| 4.3. | Оборачиваемость оборотных средств | 
|
| 
|
| 4.4. | Коэффициент загрузки средств в обороте |
|
| 
|
| 4.5. | Фондоотдача основных фондов (по физическим тоннам) |
| W | 
|
| 4.6. | Фондоотдача основных средств (по выручке) | 
| 
| 
|
| 4.7. | Фондроентабельность |
|
| 
|
Продолжение табл.в
| 4.8. | Фондоемкость продукции |
| Q | 
|
| 5.2. | Рентабельность продук-ции (по издержкам) | 
| 
| 
|
| 5.3. | Цена единицы продукции | 
| 
| 
|
| 5.4. | Прибыль на единицу продукции | 
|
| 
|
| 5.5 | Затраты на один рубль реализации |
|
| 
|
| 5.6. | Удельная прибыль на один рубль выручки |
| 
| 
|
| 6.1. | Себестоимость выпуска | Q | 
| 
|
| 6.2. | Выручка от продаж | Q | 
| 
|
| 6.3 | Годовая прибыль | Q |
| 
|
| 7.1. | Рентабельность оборота (продаж) | 
| 
| 
|
| 7.2. | Норма прибыли (коммерческая маржа) |
| 
| 
|
| 7.3. | Экономическая рента-бельность предприятия | К |
| 
|
| 7.4 | Финансовая рента-бельность предприятия | 
| 
| 
|
| 7.5. | Коэффициент деловой активности предприятия | К |
| 
|
| 7.6 | Коэффициент самооку-паемости | 
|
| 
|
|
|
|
Приложение 4
Факторный анализ технико-экономических зависимостей
(к табл.2)
Прирост объема производства в проектном периоде обеспечивается изменением факторов как экстенсивных (ресурсы), так и интенсивных (эффективность их использования):
Таблица г
| № п/п | Изменение объема производства | Факторы экономического роста (примеры) | |||
| наименование | обозначение | экстенсивные | интенсивные | ||
| I. | Выпуск продукции в |
| время работы | часовая производительность | |
| натуре (физический объем производства) | производствен-ная мощность | коэффициент использования производственной мощности | |||
| II. | Выпуск продукции в |
| численность персонала | производитель-ность труда | |
| условном измерении | стоимость основных средств | фондоотдача | |||
При проведении факторного анализа вводятся обозначения: результат (А), ресурс (В), эффективность (D). Тогда факторному анализу могут быть подвергнуты следующие технико-экономические зависимости:
- объем производства (А= В×D);
- эффективность 
.
Таблица д
| Наименование | Обозначение | Влияние динамики показателя на прирост объема производства |
| Ресурс (экстенсивный фактор) | В |
|
| Эффективность (интенсивный фактор) | D |
|
Прирост объема за счет изменения количества ресурсов определяется произведением разницы проектного и базового ресурса на эффективность его использования, достигнутую в базовом периоде. Прирост объема за счет изменения интенсивного фактора составит произведение прироста (снижения) эффективности на ресурс проектного периода.
Таблица ж
| Наименование | Обозначение | Влияние динамики показателя на изменение эффективности |
| Ресурс (экстенсивный фактор) | В |
|
| Физический объем (интенсивный фактор) | D |
|
Прирост локальной эффективности за счет изменения экстенсивного фактора определяется при элеминировании объема выпуска. Прирост локальной эффективности за счет изменения интенсивного фактора определяется делением прироста физического объема выпуска на соответствующий ресурс базового периода.
Приложение 5
Факторный анализ рентабельности
(к табл. 3)
Таблица з
| Наименование | Рентабельность хозяйствования | Экономическая рентабельность | ||
| Рентабельность издержек | Рентабельность продаж | |||
| Исходная формула | 
| 
| 
| |
 Анализируемые отклонения (±)
| 
| 
| 
| |
| Факторный анализ рентабельности | Влияние изменений экстенсивного фактора (±) | 
| 
| 
|
| Влияние изменений интенсивного фактора (±) |
| 
| 
|
|
|
|
Примечание: Все расчеты, связанные с факторным анализом рентабельности, необходимо выполнять в процентном выражении.
Приложение 6
Индексный анализ основных технико-экономических
зависимостей (к табл.1)
Индексом показателя А называют относительную величину, числитель которой показывает проектное значение изучаемого показателя, а знаменатель - его величину в базовом периоде:
.
При проведении индексного анализа руководствуются правилами:
Таблица к
| Формула | Правила работы с индексами | Индексный анализ |
| Индекс произведения цепи показателей равен произведению индексов этих показателей | 
|
|
| Индекс относительного показателя равен отношению индексов образующих его абсолютных показателей | 
|
| Индекс обратного показателя равен его обратному индексу | 
|
Примеры использовании индексного анализа технико-экономических зависимостей (табл. л)
Таблица л
| Результат | Факторы экономического роста | Индексный анализ технико-экономи-ческих зависи-мостей | |
| экстенсивные | интенсивные | ||
| Физический объем | Отработанное время | Производитель-ность агрегата | 
|
| Объем выпуска | Численность персонала | Выработка на работающего | 
|
| Объем производства (натура) | Производственная мощность | Коэф. использования мощности | 
|
| Фондоотдача основных средств | Фондовооружен-ность труда | Производитель-ность труда | 
|
| Выручка | Капитал | Деловая активность | 
|
| Прибыль | Выручка от реализации | Рентабельность продаж (оборота) | 
|
| Экономическая рентабельность | Капитал | Годовая прибыль | 
|
Приложение 7
Определение уровня интенсификации экономики предприятия
(к стр. 9, 11)
Преобладание интенсивных факторов экономического роста выступает для предприятия условием повышения его производственной эффективности. Для определения и оценки уровня интенсификации конкретной экономики ркомендованы стандартные приемы технико-экономического анализа.
1. Определяется доля прироста физических объемов за счет лучшего использования ресурсов (персонала, основных фондов), что позволяет оценить эффективность их использования.
Таблица м
| Факторы, обеспечивающие интенсивное развитие экономики предприятия | Прирост физического объема за счет интенсивного использования ресурсов, проценты |
| Рост производительности труда (+) | 
|
| Увеличение (+), снижение (-) фондоотдачи | 
|
2. Если физические объемы растут быстрее, чем стоимость основного имущества и количество работающих, то интенсификация работы предприятия приводит к относительной экономии соответствующих ресурсов. Для ее определения ресурс в проектном периоде сравнивается с базовым ресурсом, скорректированным на индекс роста физического объема производства.
Таблица н
| Ресурсы | Единица измерения | Относительная экономия (-), перерасход (+) ресурса |
| Численность персонала | чел. | 
|
| Основные средства | млн.руб. | 
|
Приложение 8
  
|   =
| |||
   Выручка ( =)
|  =
|   =
| ||
| Годовая себестоимость
( =)
| Годовая
прибыль
( =)
|  =
|  =
| |
| Маржинальный доход (МД=) | ||||
|
|
=
|
|
|
=
|
|
|
|
Рис. 7. Оценка критических объемов деятельности предприятия:
а) структурная характеристика (вверху);
б) графическая интерпретация (внизу).
|
|
|
