Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу!

Задание для контрольной работы

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ»

Для успешного решения практической части контрольной студенты должны ознакомиться с теоретической частью решения предполагаемой экономической ситуации в общем виде и решением аналогичного задания приведенными ниже.

Для решения используются методы нахождения оптимального решения в условиях неопределенности с предполагаемыми вероятностями и анализ с помощью критерия Гурвица.

В общем виде постановка и решение задачи оптимизации решения принимаемого в условиях риска, может быть представлена следующим образом:

1. имеется m возможных решений P₁, P₂, P₃ …, P_m;

2. условия обстановки точно неизвестны, однако о них можно сделать n предположений O_!, O₂,O₃…O_n;

3. результат, так называемый выигрыш a_ij, соответствует каждой паре сочетаний решений P и обстановке O может быть представлен в виде таблицы эффективности (табл. 1)

Таблица 1

Варианты решений (P_i)	Варианты условий обстановки (_Oj)
О₁	О₂		О_n
Р₁	а₁₁	а₁₂		а_1n
Р₂	а₂₁	а₂₂		а_2n
…	…	…	…	…
Р_m	а_m1	а_m2		а_mn

Выигрыши, указанные в таблице 1. являются показателями эффективности решений при различных условиях обстановки.

Наличие данных выигрышей позволяет определить потери в результате принятия неоптимального решения – в случае, когда ожидаемое условие обстановки не произошло.

При выборе решения в качестве критериев риска используется показатель

R = H_п × p (1)

где: H_п – величина потерь,

p - вероятность наступления рискового события.

Предпочтение отдается решению, имеющему наименьший средневзвешенный показатель риска, определяемый как сумма произведений вероятностей различных вариантов обстановки на соответствующее им значение потерь

R_i = å H_пj × p_j i = 1,m (2)

J=1

В общем случае потери Н_ij, соответствуют каждой паре сочетаний решений Р_i и обстановки О_j, определяются как разность между максимальным выигрышем и выигрышем по конкретному решению данной обстановке.

Н_ij (P_i O_j) = max a_ij - a_ij (3)

Выбор того или иного решения Р зависит не только от целевых установок и ограничений, но и от склонности к риску лиц, принимающих данное решение.

Одним из классических критериев учитывающих также и этот параметр является критерий обобщенного максимина (пессимизма-оптимизма) Гурвица. Данный критерий, как правило, используется, если требуется остановиться между стратегией (линией поведения) в расчете на худшее и линией поведения в расчете на лучшее.

В этом случае предпочтение отдается варианту решений, для которого окажется максимальный показатель G, определяемый из выражения:

G_i = {k min a_ij + (1-k) max a_ij} (4)

J j

где k -коэффициент, расматриваемый как показатель оптимизма (0£k£1), при этом k = 0 – линия поведения в расчете на лучшее, при k =1 – в расчете на худшее;

a_ij -выигрыш, соответствующий i-му решению при j–м варианте обстановки.

Нетрудно убедится, что k = 1 критерий Гурвица ориентирован на осторожное поведение (. При k = 0 – ориентация на предельный риск, т.к. большой выигрыш, как правило, сопряжен с большим риском. Значения k между 0 и 1 являются промежуточными между риском и осторожностью и выбираются в зависимости от конкретной обстановки и склонности к риску лица принимающего решения.

Рассмотрим следующую задачу:

Допустим, предприятие готовиться к переходу на новые виды продукции, при этом возможны четыре решения P₁, P₂, P₃, P₄ каждому из которых соответствует определенный вид выпуска продукции или их сочетание. Результаты принятых решений существенным образом зависят от обстановки, которая в значительной мере неопределенна (ситуация риска).

Пусть варианты обстановки характеризуют структуру спроса на новую продукцию, которая может быть трех видов O_!, O₂,O₃.

Выигрыш, характеризующий относительную величину результата (доходы, прибыль, доля рынка и т.п.) соответствует каждой паре сочетаний решений Р и обстановки О, представлены в таблице 2:

Таблица 2

Эффективность выпуска новых видов продукции

Варианты решений (P_i) Варианты условий обстановки (O_j)

О₁ О₂ О₃

Р₁ 0,25 0,35 0,40

Р₂ 0,75 0.20 0,30

P₃ 0,35 0,82 0,10

P₄ 0,80 0,20 0,35

Из таблицы 2 видно, что при обстановки О₃ решение Р₂ в три раза лучше, чем Р₃, а решение Р₁ неодинаково для обстановки О₂ и О₃ и т.д.

Но при принятии решений в условиях неопределенности, когда вероятности возможных вариантов обстановки неизвестны, необходимо дополнительно использовать дополнительные показатели учитывающие так же и склонность к риску лица принимающего эти решения.

При рассмотрении данных таблицы 2 с этой точки зрения, то можно воспользоваться критерием Гурвица и на основе формулы (4) проведя необходимые вычисления можно составить следующую таблицу:

Таблица 3

Варианты решений Значение коэффициента k

0,00 0,25 0,50 0,75 1,00

Р₁ 0,400 0,362 0,325 0,287 0,250

Р₂ 0,750 0,612 0,475 0,337 0.200

Р₃ 0,820 0,640 0,460 0,280 0,100

Р₄ 0,800 0,650 0,500 0,350 0,200

Оптимальное решение Р₃ Р₄ Р₄ Р₄ Р₁

Из данных таблицы 3 видно, что в условиях неопределенности лицо ориентированное на осторожное поведение (k = 1) выберет реализацию оптимального для него решения Р₁, в ином случае, например лицо ориентирующееся на предельный риск (k = 0) предпочтет реализацию оптимального решения Р₃.

В ряде случаев имеется возможность либо путем статистических измерений, либо посредством опроса экспертов, возможно, определить предполагаемые вероятности реализации условий той или иной обстановки. В этом случае необходимо найти такую стратегию (линию поведения) – решение Р, которая по сравнению с другими является наиболее выгодной (целесообразной) при предполагаемой вероятности обстановки.

Для нахождения таких решений применяется специальный показатель потерь, который свидетельствует, насколько выгодно применяемая нами стратегия в данной конкретной обстановке с учетом степени ее неопределенности. Потери рассчитываются как разность между ожидаемым результатом действия и при наличии точных данных обстановки и результатом, который может быть достигнут, если данные неопределенны.

Например, если точно известно, что наступит обстановка О₁ следует принимать решение Р₄, которое дает максимальный выигрыш в данной обстановке – 0,80. Но поскольку точно неизвестно, какую обстановку ожидать, полагая, что наступит обстановка О₂, можно остановиться на решении Р₃, которое при данной обстановке дает выигрыш 0,82. Если мы приняли решение Р₃ (в надежду на обстановку О₂), а наступила обстановка О₁, мы получаем выигрыш равный 0,35 (вместо 0,80 при принятии решения Р₄). Таким образом, потери при принятии решения Р₃, и наступлении обстановки О₁ (Н₃₁) составляют Н₃₁= 0,80 – 0,35 = 0,45.

Так в соответствии с данными таблицы 2, при обстановке о максимальный выигрыш составляет 0,80, а выигрыш по решению Р₁ – Р₄ составляет, соответственно; 0,25; 0,75; 0,35; 0,80.

Тогда при обстановке О₁ потери по:

а) решению Р₁ (Н₁₁) составят 0,80 – 0,25 = 0,55;

б) решению Р₂ (Н₂₁) составят 0,80 – 0,75 = 0,05;

в) решению Р₃ (Н₃₁) составят 0,80 – 0,35 = 0,45;

г) решению Р₄ (Н₄₁) составят 0,80 – 0,80 = 0,00;

Полученным таким образом данные о возможных потерях при всех вариантах обстановки представлены в таблице 4.

Таблица 4

Величина потерь при выпуске новых видов продукции

Варианты решений Варианты условий обстановки

О₁ О₂ О₃

Р₁ 0,55 0,47 0,00

Р₂ 0,05 0.62 0,10

P₃ 0,45 0,00 0,20

P₄ 0,00 0,72 0,05

Приведенная таблица потерь (табл.4) существенно дополняет таблицу эффективности (табл.2).

Так, основываясь на таблице эффективности можно прийти к выводу, что решение Р₁, при обстановке О₂ равноценно решению Р₄ при обстановке О₃. Однако анализ указанных решений с использованием данных таблицы 3 дает показатели, соответственно, 0,47 и 0,05.

Такая существенная разница объясняется тем, что способ решения Р₁, при обстановке О₂ имеет эффективность 0,35, в то время как при этой же обстановке можно получить эффективность до 0,82.

Решение Р₄ при обстановке О₃, реализует почти всю возможную эффективность 0.35 из 0,40. Следовательно, решение Р₁ при обстановке О₂ значительно (почти в 10 раз) хуже, чем решение Р₄ при обстановке О₃.

Так пусть предполагаемая вероятность первого варианта обстановки р₁ (О₁) = 0,5, второго р₂(О₂)= 0,3 и третьего р₃(О₃) = 0,2, тогда показатель риска по формуле (2) для каждого из решений составит:

R₁ = 0,416

R₂ = 0,231

R₃ = 0,285

R₄ = 0,226

Следовательно, решение Р₄ для данных условий является наименее рискованным.

ЗАДАНИЕ ДЛЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

2.1 Практическое задание для контрольной работы:

Основываясь на теоретических и практических рекомендациях, данных выше и рекомендуемой литературе студенты должны выполнить анализ предложенной экономической ситуации в полном объеме и обосновать свои выводы.

Для получения исходных данных для практического задания в таблицу эффективности выпуска новых видов товаров, приведенную ниже, студент должен подставить следующие расчетные данные:

1. параметр а – две последние цифры номера зачетки деленные на 100;

2. параметр b - число рождения деленное на 100;

3. параметр c - номер месяца рождения деленный на 100;

4. параметр d - две последние цифры года рождения, деленные на 100;

Предполагаемые вероятности при выполнении практического задания идентичны рассмотренным в примере

Таблица эффективности

Варианты решений	Варианты условий обстановки
О₁	О₂	О₃
Р₁	1- a	d	1-b
Р₂	1- d	1- (2*c)	a
P₃	B	1-c	d
P₄	C	1-b	1-d

Студенты должны провести аналогичному рассмотренному выше анализу в качестве примера, и сделать вывод, ответив на следующие вопросы:

1. Что является оценкой риска в проведенном Вами анализе рисковой ситуации?

2. Какое из решений с точки зрения теории риска является наиболее оптимальным и почему?

3. Основываясь на данных проведенного анализа, выделите решения, и условиях их оптимальности по критерию Гурвица?

4. Какие ограничения существуют для использования данного вида анализа предпринимательских рисков?

3. Рекомендуемая литература

1. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения.- М.: Дело и Сервис, 1999.

Дополнительная литература

2. Бригхем Ю. и др. Финансовый менеджмент. - в 2-х томах – М., 1997.

3. Бригхем Ю. и др. Энциклопедия финансового менеджмента. – М.,1997.

4. Грабовый П.Г. и др. Риски в современном бизнесе. – М., 1994.

5. Лапуста М.Г. и др. Риски в предпринимательской деятельности. – М., 1999.

6. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. / под. ред. М.И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 1998.

Воспользуйтесь поиском по сайту: