Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия

 

 

Анализ финансовой деятельности ОАО «Электроаппаратура» основывается на оценке технико-экономических показателей с использованием данных бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках. Проанализируем основные технико-экономические показатели деятельности предприятия, представленные в таблице 1.1.

Данные для расчета технико-экономических показателей представлены в ПРИЛОЖЕНИИ А, ПРИЛОЖЕНИИ Б и ПРИЛОЖЕНИИ В.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Электроаппаратура» за 2011-2013 гг. представлены в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Показатели финансово–хозяйственной деятельности ОАО

«Электроаппаратура» за период 2011–2013 гг.

 

Показатель	Годы	Темп роста, %.
			2012 к	2013 к
2011г	2012г
А
1. Выручка от реализации продукции, млн. руб.				143,8	89,9
2. Себестоимость реализованной продукции, млн. руб.				145,4	87,1
3. Прибыль от реализации продукции, млн. руб.				40,1
4. Прибыль до налогообложения(отчетного периода), млн. руб.				91,5	8,3
5. Чистая прибыль, млн. руб.				88,65	3,14

Окончание таблицы 1.1

А
6.Среднесписочная численность работников, чел.				100,4	99,7
7. Фонд заработной платы, млн. руб.				194,9
8. Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.				175,1	251,3
9.Среднемесячная заработная плата ППП, млн.руб.	1,416	2,746	3,751	193,9	136,6
6. Среднегодовая стоимость совокупных активов, млн. руб.				141,26	88,75
7. Среднегодовая стоимость собственного капитала, млн. руб.				128,83	113,67
8. Рентабельность реализованной продукции, %	19,54	5,39	1,67	27,61	30,99
9. Рентабельность продаж, %	15,92	4,44	1,34	27,91	30,05
10. Рентабельность совокупных активов, %	5,01	3,24	0,3	64,74	9,35
11. Рентабельность собственного капитала	6,23	4,42	0,32	70,99	7,3
12. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	0,41	0,41	0,42	101,81	101,25
11.Производительность труда		84,487	76,179	143,2	90,2
12. Фондоотдача	0,977	0,802	0,287	82,1	35,8
13. Фондоемкость	1,024	1,247	3,486	121,8	279,6

 

Источник: отчетность предприятия

Исходя из данных, представленных в таблице 1.1, можно сделать следующие выводы:

· положительным моментом в деятельности предприятия является увеличение выручки от реализации (2011г. к 2012г. – 143,8%). В 2013 году выручка немного снизилась, однако в целом предприятие ОАО ”Электроаппаратура” наращивает объем продаж и выполняет доведенные плановые задания;

· себестоимость продукции выросла. Это связано с увеличением доли материальных затрат в структуре себестоимости, что вызвано резким и частым удорожанием сырья, материалов, топлива, энергии; Изменение этих показателей отрицательно повлияло на прибыль организации в 2012 году по сравнению с 2011 – снижение прибыли организации на 8,5%. В 2013 году – снижение на 91,7%;

· в 2012г. по сравнению с 2011г. рентабельность снизилась в 3, 5 раза. Снижения уровня рентабельности является важнейшей характеристикой ухудшения работы предприятия и понижения эффективности производства;

· среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 75,1%, в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 151,3%. При этом снижение фондоотдачи составило, соответственно, 17,9% и 64,2%;

· фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов. За 2011-2013гг. на ОАО «Электроаппаратура» наблюдается уменьшение коэффициента, что говорит о снижении интенсивности (эффективности) использования оборудования;

· фондоёмкость показывает, сколько основных фондов приходится на каждый рубль выпущенной продукции. Увеличение фондоемкости на ОАО «Электроаппаратура» за исследуемый период свидетельствует об ухудшении использования основных фондов, снижение эффективности производства, его интенсификации;

· финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, не каким имуществом располагает предприятие, а какие активы вложен капитал, какой доход они ему приносят. Произведем анализ платежеспособности организации;

· снижение рентабельности определяется в первую очередь снижением прибыли, свидетельствует о не налаженности работы отдела сбыта, нет стабильной маркетинговой стратегии.

Таким образом, на основе анализа технико-экономических показателей деятельности предприятия, можно сделать вывод о том, что ОАО «Электроаппаратура» является не рентабельным предприятием.

Одним из важных критериев оценки финансового состояния предприятия является анализ показателей финансовой устойчивости. Показатели финансовой устойчивости ОАО «Электроаппаратура» представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Показатели финансового состояния по ОАО

«Электроаппаратура» за период 2011–2013гг.

 

Показатели	Годы	Темп роста, %.
			2012 к	2013 к
2011г	2012г
1. Долгосрочные активы, млн. руб.				212,49	112,84
2. Краткосрочные активы, млн. руб.				87,70	112,28
3. Собственный капитал, млн. руб.				129,00	113,67
4. Долгосрочные обязательства, млн. руб.				122,62	113,16
5. Краткосрочные обязательства, млн. руб.				102,27	103,66
5,1Доходы будущих периодов				31,14	19,47
6. Стоимость совокупных активов, млн. руб.				125,37	112,68
7. Коэффициент текущей ликвидности	3,576	3,067	3,322	85,750	108,321
8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,458	0,380	0,424	83,049	111,460
9. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,197	0,174	0,166	88,187	95,804
10. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,82	0,598	0,135	72,927	22,575

Источник: отчетность предприятия

Исходя из данных, полученных в таблицы 1.2, можно сделать следующие выводы:

· Коэффициент текущей ликвидности указывает на то, что финансовые ресурсы на предприятии используются рационально, однако 2013г. коэффициент текущей ликвидности составил 3,32 (при нормативе не менее 1,7), что может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности;

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. В данном случае, (при нормативе не менее 0,3), наблюдается положительная динамика, что свидетельствует о наличии у ОАО «Электроаппаратура» достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) и является одним из главных условий его финансовой устойчивости;

· коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами для всех отраслей должен иметь значение не более 0,85. На ОАО «Электроаппаратура» этот коэффициент составляет 0,197 в 2011г., 0,174 в 2012г. и 0,166 в 2013г. Таким образом, реализовав часть своих активов, предприятие получит возможность рассчитаться по своим финансовым обязательствам;

· коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника, является коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рекомендованное значение должно быть не менее 0,2. За исследуемый период на ОАО «Электроаппаратура» в целом речь идёт о не стабильной ситуации, так как данный показатель снизился с 0,820(в 2011г.) до 0,135 (в 2013г.).

Анализ показателей финансовой устойчивости организации за 2011 2013 годы показал, что финансовая устойчивость организации находится на низком уровне, недостаточно используется привлеченный заемный капитал, который позволил бы повысить доходность организации средств.

 

3 Пути и мероприятия повышения эффективности финансового планирования доходов и расходов

3.2 Зарубежный опыт финансового планирования и прогнозирования

За рубежом в практике финансового планирования хорошо зарекомендовали себя методы управления финансами, основанные на системе бюджетирования. Бюджет в этом случае представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товаров, реализации производственной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация отдельных мероприятий.

«В зарубежной литературе, посвященной вопросам финансового планирования, обычно различают две схемы работ по составлению бюджетов: по методу «break-down» (сверху вниз) и по методу «build-up» (снизу вверх)»[10]. По методу «break-down» работа по составлению бюджета начинается «сверху», т.е. руководство фирмы определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем, по мере продвижения на более низкие уровни структуры эти показатели все более детализируются и включаются в планы подразделений. При применении метода «build-up» порядок действий иной. Расчет показателей производится сначала на уровне подразделений, и затем только руководители сводят эти показатели в единый бюджет.

Методы «break-down» и «build-up» представляют собой две противоположные тенденции, поэтому ряд специалистов рекомендует использовать только один из этих методов. Однако некоторые специалисты считают, что наиболее эффективно планирование по принципу «сразу всеми»[10], сущность которого состоит в одновременном использовании обоих методов.

Зарубежные методики финансового планирования предполагают, что в основе бюджетирования лежит подготовка главного бюджета, состоящего из интегрированных друг с другом и отражающих различные стороны деятельности: операционного, финансового, бюджета денежных средств, капиталовложений, дополнительного.

Операционный бюджет («operatingbudget») используется для расчета затрат на производимую продукцию или оказываемые услуги, позволяя проанализировать производственные и операционные аспекты деятельности организации.

Финансовый бюджет (financialbudget) используется для анализа финансовых условий подразделения с помощью анализа соотношения активов и обязательств, денежного потока, оборотного капитала, прибыльности.

Бюджет денежных средств (cashbudget) используется для планирования и управления денежным потоком, содержит ожидаемые поступления и платежи денежных средств за установленный период, помогая поддерживать баланс денежных средств, не допуская как скопления неработающих денег, так и их дефицита.

Бюджет капиталовложений (capitalexpenditurebudget) описывает ключевые долгосрочные планы и приобретаемые основные средства. Бюджет классифицирует проекты по целям.

Дополнительный бюджет (supplementalbudget) предусматривает финансирование расходов, не включенных в основной бюджет.

Некоторые специалисты выделяют ряд других бюджетов: приростной (incrementalbudget), добавочный (add-onbudget), скобочный (bracketbudget), модифицированный (stretchbudget), пооперационное бюджетирование (activitybasedbudget), стратегический бюджет (strategicbudget), целевой (targetbudget). Однако перечисленные виды бюджетов представляют собой скорее методы бюджетирования.

За рубежом для разработки основного бюджета необходимо составить множество так называемых поддерживающих бюджетов.

Новое качество планирования, обусловленное развитием рыночных отношений, сложность и разнообразие применяемых методов, многовариантных и оптимизационных расчётов,ускорение процесса составления плановых документов, наличие итерационных расчётов снизу и сверху требуют более эффективного использования информационных технологий.

Информационные технологии – это совокупность программного обеспечения (информационная составляющая), технических средств и телекоммуникаций (инструментальная составляющая), кадров и их организация (социальная составляющая) [11, с. 253].

Внедрение информационной технологии любого уровня представляет собой процесс её итерации в финансово-хозяйственную деятельность коммерческой организации. Процесс внедрения сопряжён с капитальными затратами, включающими приобретение техники, внедрение и опытную эксплуатацию, создание регламентов управления бизнес-процессами, подготовку кадров.

Планирование развития предприятия требует применения современных методик и инструментов, снижающих временные затраты. Эффективным, адекватным решаемым задачам методом является метод имитационного моделирования, основу которого составляет сценарный подход. Имитационное моделирование —разновидность аналогового моделирования,

реализуемого с помощью набора математических инструментальных средств, специальных имитирующих компьютерных программ и технологий программирования, позволяющих посредством процессов-аналогов провести целенаправленное исследование структуры и функций реального сложного процесса в памяти компьютера в режиме «имитации», выполнить оптимизацию некоторых его параметров [12, с. 314]. Большинство финансовых моделей,применяемых финансистами западных корпораций, представляют собой имитационные модели. Они предназначены для прогнозирования последствий будущих альтернативных финансовых и инвестиционных стратегий при различных исходных ограничениях и допущениях предстоящих событий [13, с. 536].

Модели финансового планирования предназначены для уточняющего прогнозирования путем определения взаимосвязи решений о дивидендах, инвестициях, источников и методов финансирования корпорации.

Западные корпорации используют три основные модели финансового анализа, планирования и прогнозирования [13, с. 520]:

1) систему алгебраических уравнений;

2) модель линейного программирования;

3) экономическую модель (с использованием уравнений множественной регрессии).

Финансовое моделирование — возможность эффективного анализа сложных и неопределенных ситуаций, связанных с принятием стратегических решений, инструмент финансистов, который позволяет рассмотреть большое число вариантов в предположении «Что будет, если…»

и прожить их без потери вложенных средств.

Финансовое моделирование особенно актуально сегодня, когда сокращается доступность и возрастает стоимость внешнего финансирования, увеличиваются риски потери ликвидности и устойчивости бизнеса и важнейшим условием для его развития становится рост операционной эффективности.

Финансовое моделирование обеспечивает два существенных результата:

1. Компьютерную финансовую модель, соответствующую особенностям бизнеса, специфике отрасли и решаемым задачам. Подобная модель – эффективная основа для разработки бизнес-плана компании, подготовки и оценки инвестиционного проекта, проведения многовариантных финансовых расчетов.

Модель в обязательном порядке включает:

- динамические связи ключевых показателей, исходных данных и результатов проекта;

- результаты расчетов – финансовый планм– основные формы финансовой отчетности (как правило, прогнозные баланс, отчет о прибылях

и убытках и отчет о движении денежных средств);

- рассчитанные на их основе прогнозные финансовые показатели (включая ROE, ROI) и интегральные показатели эффективности инвестиций – для различных групп участников проекта;

- методики оценки устойчивости проекта, его прогнозных результатов к изменениям различных параметров (чувствительность, безубыточность);

- встроенные в модель готовые формы отчетов.

Дополнительно выполняется:

- количественная оценка проектных рисков;

- создание и сопоставление различных альтернативных сценариев проекта.

2. Методическую и аналитическую документацию:

- аналитический отчет, содержащий расчеты финансового плана, результаты проведенного анализа проекта, оценку рисков, обоснование для инвесторов. Формат представления может быть различным – в зависимости от назначения модели. Отчет может быть предоставленикак в печатном, так в электронном виде (MSWord);

- методику работы с финансовой моделью: подробное описание финансовой модели, ее основных факторов / драйверов, финансовых отчетов и показателей, комментарии и рекомендации по ее использованию.

Особенно эффективно финансовое моделирование для решения следующих задач:

- оценка инвестиционных проектов, формирование и пересмотр инвестиционной программы;

- оценка и управление рисками;

- прогнозирование денежных потоков и динамики финансового состояния компании;

- проведение финансовых расчетов бизнес-плана;

- определение оптимальных вариантов финансирования, его объемов и структуры;

- постановка регулярного бизнес-планирования и процесса принятия инвестиционных решений;

- моделирование и оценка различных сценариев дальнейшего развития бизнеса [14].

Таким образом, в современных условиях успешная организация финансового планирования невозможна без применения информационных

технологий.

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: