 |
Финансовые результаты от сделок
|
|
|
|
Расчет прибыли может быть выполнен на основе данных о рентабельности продаж продавца или фактических данных о прибыли от поставленной партии товаров, что в учете с использованием современных компьютерных программ обработки учетных данных получить совсем не сложно.
При продажах между компаниями группы амортизируемых активов (основные средства, патенты или другие нематериальные активы) для получения достоверной информации о прибыли группы следует руководствоваться подходами, рассмотренными ранее. Изменение сумм амортизационных отчислений и первоначальной стоимости активов в результате таких сделок требует дополнительных корректировок финансовых результатов группы и затрагивает несколько отчетных периодов. Решение данного вопроса наглядно демонстрирует следующий пример.
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений в форме прибыли, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объём и качество производственной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта, интенсификацию производства при любой форме собственности [2, с. 14].
Формирование прибыли происходит в соответствии с действующим законодательством.
В 2012 году порядок формирования прибыли регулируется 25 главой НК РФ для целей налогового учета и ПБУ 9/99,10/99 - для целей бухгалтерского учета [2].
В соответствии с 25 главой НК РФ прибыль определяется как разница между и расходами предприятия [2]. При этом в соответствии с данной главой к доходам предприятия относят:
|
|
|
) доходы от продажи товаров (работ, услуг) и имущественных прав.
) прочие доходы.
В соответствии со ст. 250 НК РФ к прочим доходам относят следующие доходы:
) в виде признанных должником или подлежащих уплате должником на основании решения суда, вступившего в законную силу, штрафов, пеней и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба;
) в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам
) в виде безвозмездно полученного имущества (работ, услуг) или имущественных прав.
Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные (понесенные) налогоплательщиком.
Прибыль от продаж формируется путем уменьшения валовой прибыли на величину управленческих и коммерческих расходов.
Доходы и расходы не входящие в состав основных расходов организации называются прочими. Их состав и порядок включения в налогооблагаемую базу по налогу ну прибыль приведен в ст. 264 НК РФ. [2] Прибыль от продаж увеличенная на величину прочих доходов, процентов к получению и уменьшенная на стоимость прочих расходов, процентов к уменьшению представляет собой прибыль до налогообложения. Прибыль до налогообложения уменьшается на величину налоговых обязательств, после чего остается чистая прибыль.
Прибыль от продаж рассчитывается как разница между выручкой от продаж в отпускных ценах и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. Валовая прибыль является показателем эффективности работы подразделений предприятия.
Для определения прибыли от продаж продукции необходимо вычесть из валовой прибыли текущие периодические расходы (коммерческие и общехозяйственные расходы).
|
|
|
Прибыль от продаж - это показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия.
Бухгалтерская прибыль - показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности. К сумме прибыли от продаж прибавляют прибыль от прочих операций.
Чистая прибыль - это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятии, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов.
2. Финансовое планирование
Финансовое планирование - процесс оценки и выбора проекта капитальных вложений, а также его формализация в виде бюджета или финансового плана.
Финансовое планирование подразумевает:
выявление потребностей в капиталовложениях;
анализ альтернативных вариантов удовлетворения этих потребностей;
подготовку доклада для менеджеров;
выбор лучшей альтернативы;
распределение имеющихся ресурсов между различными направлениями инвестирования.
Объектами финансового планирования являются:
- организационная структура организации;
- капитальные вложения;
производственные мощности;
кредиты и займы и пр.
Для выполнения долгосрочных, стратегических решений администрация организации должна периодически принимать оперативные или краткосрочные решения.
Для принятия краткосрочных, оперативных решений также необходима исчерпывающая информация о спросе на производимую продукцию, о предложении конкурентов, о ценах на материальные запасы и прочая информация, использование которой определит планирование затрат, товарооборота, доходов и расходов организации. Работать не только ради прибыли, но и на потребителя.
Выбор альтернативы, подлежащей реализации. После того как произведена оценка имеющихся альтернатив, необходимо провести сравнительный анализ и обсуждение оцененных вариантов. На основании анализа и обсуждения выбирается наиболее подходящая для реализации альтернатива, обеспечивающая максимальную степень достижения целей организации.
Проведение в жизнь выбранной альтернативы. Итак, альтернатива выбрана и следует воплотить ее в жизнь. Начинается детальная разработка плана. Обобщенным выражением различных видов планирования является бизнес-план. Он представляет собой расчетный прогноз функционирования предприятия, выраженный как в стоимостных, так и в натуральных показателях. В ходе реализации бизнес-плана он корректируется [3].
|
|
|
В последнее время все большее признание получает бюджет доходов и расходов предприятия (обобщенная финансовая смета), состоящих из отдельных, различных по своему характеру смет.
Планирование должно идти снизу вверх, а не сверху вниз. В таком случае руководство компании будет принимать к рассмотрению какие-то идеи от сотрудников по улучшению и совершенствованию процесса оказания услуг и увеличения объёма продаж, с последующим поощрением сотрудника. Такая постановка позволит грамотно сформировать оперативное планирование и четко выявлять недостатки функционирования фирмы, учитывая их при последующем составлении планов.
Кроме того, в процессе производства возникают различные обстоятельства, которые вносят коррективы в принятые планы и нуждаются в оперативном реагировании. Наглядным примером может служить аварийный случай, нарушивший техническое состояние производственного помещения. В данной ситуации формирование финансовых ресурсов должно учитывать возможные аварии, соблюдение правил технической безопасности и улучшение технического оснащения на аварийных участках.
Финансовое планирование является важнейшей частью планирования корпоративного процесса. Каждый менеджер, независимо от его положения и функций в компании, должен быть хорошо знаком с механикой создания, выполнения и контроля финансовых планов настолько, насколько это касается его деятельности в предприятии.
Функции финансового плана:
определение планового размера доходов и расходов фирмы;
обоснование цен на продукцию, услуги предприятия на плановый период;
расчет обеспеченности собственными источниках финансирования оборотных средств;
обоснование необходимости привлечения банковского кредита.
Финансовое планирование обеспечивает сбалансированность между объемом финансовых ресурсов и их распределением.
|
|
|
Использование финансового планирования на российских предприятиях ограничивается действием ряда факторов:
высокая степень неопределенности на российском рынке, связанная с продолжающимися глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни;
незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок;
отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса.
В этих условиях эффективное финансовое планирование доступно лишь крупным компаниям, обладающим значительными средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, способных вести широкомасштабную плановую работу.
Процесс финансового планирования включает несколько этапов: анализ финансовых показателей за предыдущий период, составление основных прогнозных документов, прогнозирование последствий текущих решений; уточнение прогнозов и составление текущих финансовых планов; оперативное планирование.
Основными задачами финансового планирования на предприятии являются [5]:
обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами;
определение направлений эффективных вложений капитала, оценка его использования;
выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли;
рационализация отношений с бюджетами, банками, страховыми компаниями и организациями;
соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.
Потребность в финансовых ресурсах должна оцениваться исходя из принципов:
современного уровня обеспеченности ресурсами;
расширения круга услуг;
привлечения новых клиентов.
Уровень потребности в финансовых ресурсах не должен быть ниже того, который наблюдался на последнюю отчетную дату.
Ежегодно, составляя планы предприятие должно выводить на рынок новую услугу (товар) с целью привлечения дополнительного числа покупателей и конкурентоспособности фирмы.
Для привлечения новых покупателей предприятие должно разрабатывать более выгодные условия работы с ними: системы скидок, бонусы и поощрения, лотереи, рассрочки платежей и т.д.
Финансовое планирование можно разделить на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.
Собственный капитал
Собственный капитал - основа финансирования деятельности организации. Под собственным капиталом понимается общая сумма средств, принадлежащих организации на правах собственности и используемых для формирования активов. В эго состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).
|
|
|
Состав собственного капитала предприятия
Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения устойчивой деятельности. В акционерных предприятиях - это номинальная стоимость акций. Уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Вклады учредителей могут быть в виде денежных средств, имущественной форме или нематериальных активов.
Накопленный капитал - это приращение денежных и материальных средств, расходуемых на расширенное воспроизводство.
Накопление капитала нуждается в источниках. На нормально работающей фирме первейший источник - прибыль [6].
Источники формирования собственных ресурсов предприятия
Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства.
Формирование собственного капитала опирается на следующие принципы:
Принципы формирования собственного капитала
Первый принцип формирования собственного капитала основывается на том, что формирование активов предприятия подчинено в первую очередь задачам развития его деятельности и может осуществляться на трех этапах:
- создание нового предприятия;
расширение, реконструкция и модернизация действующего предприятия;
расширение и обновление состава активов действующего предприятия;
формирование новых структурных единиц действующего предприятия.
Формируемые на каждом этапе жизненного цикла предприятия активы должны располагать определенным потенциалом, обеспечивающим возможности прироста продукции и диверсификации деятельности в ближайшем предстоящем периоде.
Второй принцип формирования собственного капитала основан на том, что для успешного функционирования предприятия ему необходимо четко определить размер и соотношение величин основного и оборотного капитала с учетом соответствия объему и структуре производства и сбыта продукции. При этом потребность в основных средствах рассчитывается по отдельным их группам. Факторы использования основного и оборотного капитала приведены в таблице 1.
Таблица 1 - Особенности использования основного и оборотного капитала
| Вид активного капитала | Позитивные факторы использования | Негативные факторы использования |
| Основной капитал | 1. Практически не подвержен потерям от инфляции | 1. Тяжело поддается оперативному управлению |
| 2. В меньшей степени подвержен коммерческим рискам в процессе операционной деятельности предприятия | 2. Не может служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия | |
| 3. Способен генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции | ||
| Оборотный капитал | 1. Высокая степень структурной трансформации, в результате которой он легко может быть преобразован из одного вида в другой | 1. Часть оборотного капитала, находящаяся в денежной форме или в форме дебиторской задолженности подвержена обесценению по инфляции |
| 2. Высокая степень приспособляемости к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков | 2. Излишне сформированный оборотный капитал не генерирует прибыль | |
| 3. Высокая ликвидность; при необходимости значительная его часть может быть конверсирована в денежные средства с минимальными издержками | ||
| 4. Легкость управления: основные управленческие решения, связанные с его оборотом, реализуются в течение короткого периода времени |
Потребность в оборотном капитале, авансируемом в запасы товарно-материальных ценностей, определяется путем умножения однодневного их расхода на норму запаса в днях. Нормы запасов товарно-материальных ценностей каждого вида устанавливаются каждым предприятием самостоятельно.
|
|
|
