Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов





Формирование и сметный расчет показателей прибыли

 

Сметное планирование прибыли - составная часть бизнес-плана предприятия. Формирование бюджета прибыли и убытков основывается на данных, которые сдержатся в ранее разработанных сметах.

Сметный расчет финансовых результатов включает три раздела:

1) расчет ожидаемого финансового результата - здесь определяется плановая прибыль организации до налогообложения, себестоимость единицы продажи продукции (в части переменных затрат), а также стоимость запасов материалов и готовой продукции;

2) распределение прибыли - в этом разделе запланированная прибыль распределяется на две части - налог на прибыль и чистую прибыль;

)   ожидаемое использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую часть. Капитализированная прибыль направляется на реинвестирование (развитие бизнеса), создание или увеличение резервного капитала. Прибыль потребляется на выплату дивидендов, социальных выплат персоналу, благотворительные цели и т.д.

В третьем разделе рассматриваемого бюджета рассчитываются два коэффициента:

 

а) Коэффициент капитализации прибыли = Реинвестированная

прибыль (на развитие бизнеса) / Чистая прибыль

б) Коэффициент потребления прибыли - Потребляемая прибыль (на

дивиденды, благотворительность) / Чистая прибыль

 

Смета прибылей и убытков содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятия. Если сметная чистая прибыль мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, необходимо провести дополнительный анализ всех составляющих сметы и пересмотреть ее, поскольку именно прибыль является внутренним источником текущего и долгосрочного развития, источником возрастания рыночной стоимости предприятия, индикатором его кредитоспособности.

 

Анализ бухгалтерской прибыли

 

Источником информации для анализа бухгалтерской прибыли служит форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Проанализируем с помощью горизонтального и вертикального анализа динамику финансовых результатов и их структуру.



Таблица 1

Анализ финансовых результатов

Показатели

Абсолютные значения

Структура, %

  Предыдущий период, тыс. руб. Отчетный период, тыс. руб. Темп роста, % Предыдущий период Отчетный период Отклонение, (+,-)
Валовая прибыль 800 900 112,5 - - -
Прибыль от продаж 365 425 116,4 94,8 92,4 -2,4
Сальдо прочих доходов (расходов) 20 35 175,0 5,2 7,6 +2,4
Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль) 385 460 119,5 100 100 -
Чистая прибыль 200 330 165,0 - - -

 

Данные таблицы 1 показывают, что наибольший удельный вес в бухгалтерской прибыли занимает прибыль от продаж (94,8% в предыдущем и 92,4% в отчетном периоде), однако ее удельный вес в отчетном периоде незначительно уменьшился на 2,4% (92,4-94,8) по сравнению с предыдущим периодом. Удельный вес сальдо прочих доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличился на 2,4%. Остановимся на темпах роста прибыли. Валовая прибыль увеличилась на 100 тыс. руб. (900-800) или 12,5% (112,5-100), что положительно, т.к. валовая прибыль (маржинальный доход) представляет собой сумму условно-постоянных расходов и прибыли от продаж. Темп роста прибыли от продаж (116,4%) опережает темп роста валовой прибыли на 3,9% (116,4-112,5), что положительно. Наибольший темп роста имеется по прочим доходам (175%). Все это повлияло на превышение темпа роста прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли) на 3,1% (119,5-116,4) по сравнению с темпами роста прибыли от продаж. Темп роста чистой прибыли (165%) превышает темп роста прибыли до налогообложения (119,5%), что положительно.

 

Анализ соотношения доходов, расходов и финансовых результатов

 

На основе данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» составим аналитическую таблицу, позволяющую характеризовать основные соотношения доходов, расходов, финансовых результатов и их динамику.

 

Таблица 2

Динамика соотношения доходов, расходов и финансовых результатов

Показатели Предыдущий период Отчетный период Отклонение, (+,-)
1. Отношение валовой прибыли к выручке от продажи 0,23 0,20 -0,03
2. Отношение прибыли от продажи к выручке от продажи 0,10 0,09 -0,01
3. Отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи 0,11 0,1022 -0,0078
4. Отношение чистой прибыли к выручке от продажи 0,06 0,07 +0,01
5. Отношение себестоимости от продажи к выручке от продажи 0,77 0,80 +0,03
6. Отношение коммерческих расходов к выручке от продажи 0,04 0,03 -0,01
7. Отношение управленческих расходов к выручке от продажи 0,09 0,07 -0,02

 

1. Отношение валовой прибыли к выручке от продажи характеризует долю каждого рубля от продажи, который может быть отправлен на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также прибыли от продажи.

В процессе анализа необходимо обратить внимание на изменение как процентного значения показателя, так и абсолютной величины валовой прибыли. В случае роста выручки от продажи, даже если процентное значение рассматриваемого показателя снизилось, может быть обеспечена необходимая сумма валовой прибыли, и наоборот, тенденция снижения процентного значения показателя при сохраняющемся объеме продаж может привести к сокращению прибыли от продажи продукции и ее недостаточности в будущем.

На анализируемом предприятии коэффициент соотношения валовой прибыли к выручке от продажи сократился на 0,03 в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Проведем факторный анализ изменения коэффициента соотношения валовой прибыли к выручке от продажи способом цепных подстановок, используя следующую расчетную формулу:

 

Кв = Рв/N, (8.3)

 

где N - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (строка 010 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»);

Рв - валовая прибыль (строка 029 формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).

 

) Кв0в0/N0=800/3500=0,23

) Квусл.в1/N0=900/3500=0,26

в= Квусл.- Кв0 = 0,26-0,23=0,03 - влияние изменения суммы валовой

прибыли

) Кв1в1/N1=900/4500=0,20

в = Кв1 - Квусл. = 0,20-0,26 = -0,06 - влияние изменения выручки от

продажи товаров, продукции, работ, услуг.

 

Составим баланс факторов:

 

,20-0,23=0,03+(-0,06) -0,03=-0,03

 

Для количественной оценки в зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется следующая формула:

 

Рв = N * Рв / N (8.4)

 

Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж:

 

∆Рв = (N1 -N0) * Рв0 / N0 = (4500 - 3500) * 800 /3500 = 228,57 тыс. руб.

 

Изменение валовой прибыли за счет снижения маржи прибыли:

 

∆Рв=N1*(Рв1/N1в0/N0)=4500*(900/4500-800/3500)=4500*(0,2-0,2285) =

= -128,57 тыс. руб.

 

Баланс факторов:

 

,57 +(-128,57) = 100 тыс. руб.

=100

 

Расчеты показывают, что величина валовой прибыли под влиянием изменения объема продаж увеличилась на 228,57 тыс. руб., а в результате снижения маржи валовой прибыли произошло уменьшения суммы валовой прибыли на 128,57 тыс. руб. Общее изменение валовой прибыли составило 100 тыс. руб.

. Отношение прибыли от продажи к выручке от продажи характеризует действительную рентабельность продаж. В отличие от других показателей он не испытывает влияние элементов, не относящихся к продажам, например, тех, которые включаются в состав прочих доходов и расходов. С данной точки зрения указанный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности предприятия. Из таблицы видно, что рентабельность продаж снизилась на 0,01, что отрицательно.

. Отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи. В отличие от предыдущего показателя его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в процессе производства и продажи продукции, но и прочих доходов и расходов. Сопоставление динамики этого и предыдущего показателя покажет влияние прочих статей доходов и расходов на формирование бухгалтерской прибыли. Соответственно, чем сильнее такое влияние, тем ниже качество и стабильность полученного конечного финансового результата:

 

р = Рб/N = Рп/N + Рпд/N, (8.5)

 

где р - рентабельность предприятия;

Рб - бухгалтерская прибыль;

N - выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг;

Рп - прибыль от продажи;

Рпд - прочие доходы (расходы);

Проведем факторный анализ способом цепных подстановок, используя данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».


 

р0 = Рп0/N0 + Рпд0/N0 = 365/3500+20/3500+= 0,11*100% = 11,0%

русл.1 = Рп1/N1 + Рпд0/N0 = 425/4500+20/3500+= 0,1001*100% = 10,01%

р1 = Рп1/N1 + Рпд1/N1 = 425/4500+35/4500+= 0,1022*100% = 10,22%

 

а) Проанализируем влияние изменения первого фактора на отклонение рентабельности предприятия:

 

Dр = русл.- р0 = 10,01%-11,0% = -0,99%

 

б) Проанализируем влияние изменения второго фактора на отклонение рентабельности предприятия:

 

Dр = р1- русл. = 10,22%-10,01% = 0,21%

 

Составим баланс факторов:

 

,22-11,00 = (-0,99)+0,21 -0,78% = -0,78%

 

Факторный анализ показывает, что отношение бухгалтерской прибыли к выручке от продажи составляет отрицательную величину 0,0078 или 0,78%. На данное отклонение отрицательно повлияло снижение рентабельности продаж.

. Отношение чистой прибыли к выручке от продажи является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов. Он отражает более устойчивые связи между финансовым результатом и выручкой, т.е. в большей степени отвечает задачей прогнозирования будущих финансовых результатов деятельности. Данные таблицы 2 показывают рост этого показателя, что положительно.

, 6, 7. Цель расчета соотношения себестоимости от продажи к выручке от продажи, отношения коммерческих расходов к выручке от продажи и управленческих расходов к выручке от продажи - оценка той роли, которую играют производственная, сбытовая и управленческая функции в производстве управления организацией.

По динамике соотношения S/N, ком.рас./N, упр.рас./N могут быть сделаны выводы о способности предприятия управлять соотношением Расходы/Доходы. Тенденция к росту указанных соотношений может свидетельствовать о том, что у предприятия существуют проблемы контроля над расходами, поэтому полезным является постатейное рассмотрение расходов с целью выявления их снижения. При оценке возможности использования отчета о прибылях и убытках в целях прогнозирования финансовых результатов необходимо рассчитать каждую статью отчета и оценить вероятность его присутствия в будущем.

 





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2020 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.