Главная | Обратная связь | Поможем написать вашу работу! Архитектура Биология География Искусство История Информатика Маркетинг Математика Медицина Менеджмент Охрана труда Политика Правоотношение Разное Социология Строительство Физика Философия Финансы Химия Экология Экономика Электроника Анализ динамики и структуры оборотных средств предприятия ⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 4   Оборотные средства	На начало периода		На конец периода		Изменение
Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1.Запасы     Сырье, материалы   МБП   Товары для перепродажи   РБП     2. НДС   3. Дебиторская задолженность     4.Денежные средства	455     159   243     33   20     218     1387   2096	21,71     7,59   11,59     1,57   0,95     10,4     66,17   1,72	495     300   86     1   108     128     4426   6314	7,84     4,75   1,36     0,02   1,71     2,03     70,1   20,03	40     141   -157     -32   88     -90     3039   1229	13,87     -2,84   -10,23     -1,55   0,76     -8,37     3,93   18,32
Всего	13735	100	17069	-	3334	-

       На втором этапе анализа следует рассмотреть показатели оборачиваемости оборотного капитала:

- коэффициент оборачиваемости (в оборотах)

                                             Коб= Врп/ ТА                                  (2.6)

где,    Врп - выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.;

       ТА - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

       Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период времени.

       - Длительность одного оборота (в днях)

                                           _

                              Д1об=ТА*T/Bрп                                                                (2.7)

       где Т - отчетный период, дни.

       - Коэффициент закрепления оборотных средств

                                          _                                          

                              Кзакр=ТА/Врп                                                      (2.8)

       Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на один рубль реализованной продукции.

       В таблице 2.8 приводится расчет показателей оборачиваемости оборотных средств.

Из таблицы 2.8 видно, что оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 0,82 оборота и составила 47,58 (один оборот длится более недели), или 7,6 дней. О замедлении оборачиваемости свидетельствует и увеличение коэффициента закрепления оборотных средств, т.е. на 1 руб. выручки в отчетном году приходится уже 13 коп. текущих активов.

Таблица 2.8

Показатели оборачиваемости оборотных средств

Предприятие использует в обороте заемные средства, но их использование не является эффективным. Значительная часть средств направляется на капитальное строительство. Это обусловлено спецификой деятельности предприятия – услуги (предоставление площадей в аренду) и торговля.

Как было выявлено ранее, предприятие испытывает нехватку в собственных оборотных средствах, а замедление оборачиваемости капитала способствует увеличению потребности в текущих активах.

       Следующим этапом анализа оборотного капитала является оценка дебиторской задолженности. Поскольку дебиторская задолженность занимает 36,25% в структуре текущих активов предприятия, то ее анализу необходимо уделить особое внимание.

В наиболее общем виде изменение дебиторской задолженности за год может быть охарактеризовано при помощи таблицы вертикального анализа 2.9

Таблица 2.9

Предварительная оценка состояния дебиторской задолженности

Величина дебиторской задолженности возросла за рассматриваемый период на 219,1% по отношению к первоначальной величине. Необходимо выявить причины, повлиявшие на рост этой статьи.

       На основе данных таблицы 2.9 можно сделать ряд выводов. Изменения дебиторской задолженности произошли в сторону ее увеличения на 3,92 по отношению к сумме всех оборотных средств предприятия. В условиях рыночной экономики России многие субъекты намеренно не осуществляют оплату по обязательствам вовремя. Таким образом, они привлекают практически бесплатные средства в свой оборот. Подобная ситуация уже рассматривается как норма, тем не менее, такое положение вещей не является нормальным. Предприятия не должны кредитовать своих потребителей на безвозмездной основе.

ГУП «Хабаровский рынок» ожидает платежи по всей сумме задолженности в течение нескольких месяцев после отчетной даты. Это является положительным моментом.

В сложившейся ситуации предприятие ищет пути ее решения. Этим и объясняется политика администрации, направленная на предоплату оказываемых услуг.

       Следует отметить, что основными должниками предприятия являются потребители его услуг.

Сумма задолженности, проходящая по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее погашения. Нарушения финансовой дисциплины привели к тому, что в 1999 году на финансовый результат была списана задолженности в размере 852 тыс. руб. Всего на забалансовом счете предприятия числится 170 тыс. руб. списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов.

       На конец 1999 года крупнейшими дебиторами являются:

       - ГУХП Изотоп, 107 тыс. руб.

       - ЗАО Уссури, 485 тыс. руб.

       - ООО Стройтехсоюз, 200 тыс. руб.

       - ОАО Хабаровскнефтепродукт, 109 тыс. руб.

Необходимо отметить, что рост дебиторской задолженности обусловлен не только задержкой платежей со стороны потребителей, но также и различными сроками исполнения обязательств. Большинство дебиторов – платежеспособные клиенты, но срок оплаты по обязательствам приходится на 2000 год.

       Для оценки дебиторской задолженности используют показатели, представленные в Приложении Е к диплому.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или сворачивание коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Снижение коэффициента на 2,05 свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Период погашения задолженности в отчетном году увеличился на 9,22 дня и составил 33 дня. Хотя рост этого показателя не особенно велик, это негативно влияет на состояние расчетов, так как чем дольше период погашения, тем выше риск непогашения задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств на 1 января 2000 года составила 70,09%, что на 3,92% выше уровня прошлого года. Следовательно, структура имущества стала более мобильной.

Если в предыдущем периоде на 1 рубль выручки от реализации приходилось 7,9 рубля долга, то в отчетном году показатель возрос до 9,1 руб. То есть в динамике на анализируемом предприятии складывается тенденция к росту отвлеченных средств из оборота по сравнению с объемом полученной выручки.

       Для стабилизации финансовой дисциплины руководству необходимо систематически контролировать состояние расчетов с арендаторами по просроченным задолженностям, применять штрафные санкции при нарушении договорных обязательств, предоставлять скидки потребителям при досрочной оплате.

       Заключительным этапом анализа оборотных средств является оценка товароматериальных ценностей.

       При анализе оборачиваемости отдельных элементов товароматериальных ценностей фактическую оборачиваемость за один период сравнивают с аналогичным показателем за другой период.

       Производственные запасы (продукции, сырья, материалов) предоставляют предприятию свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случае необходимости.

       Период оборачиваемости запасов сырья и материалов равен продолжительности времени, в течение которого эти ценности находятся на складе перед передачей на нужды предприятия.

       Длительность оборачиваемости запасов определяется по формуле:

                              Дпз=ПЗ*Т/S                                                                 (2.9)

       где ПЗ - средняя величина производственных запасов, тыс. руб.;

                   Т - длительность периода, дни;

                   S - себестоимость продукции, тыс. руб.

       В динамике значение показателя уменьшается с 7,86 до 7,5 дней. Сдвиг не является существенным. Он обусловлен незначительным снижением закупок сырья при одновременном снижении издержек производства.

                   Продолжительность оборачиваемости товаров для перепродажи находится по формуле:

                              Д=ГП*Т/S                                                                            (2.10)

       Где ГП - средние остатки готовой продукции, тыс. руб.   

       Показатель характеризует время, за которое готовая продукция поступает к покупателю. В динамике значение показателя увеличивается на 0,07 (с 0,25 до 0,32). Незначительность показателя объясняется небольшой долей торгового оборота, осуществляемого предприятием о его деятельности в целом.

В заключении необходимо добавить, что на длительность нахождения средств в обороте влияет ряд факторов внешнего и внутреннего характера.

       Сфера деятельности предприятия – оказание услуг, поэтому длительность оборота его активов меньше, чем например, на предприятиях отраслей промышленности.

       От работы управленческого персонала во многом зависит состояние оборотных средств. На уровне управления решаются вопросы выбора метода оценки товароматериальных ценностей, выбирается ценовая политика, принимаются решения по формированию структуры имущества. Ряд этих вопросов оказывает непосредственное влияние на высвобождение или обеспечения текущей деятельности предприятия.

Анализ конечных финансовых результатов деятельности предприятия и влияние на них состояния имущества предприятия

       Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельности предприятия в выборе и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности его деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является финансовая прибыль.

       Для оценки уровня и динамики показателей балансовой прибыли составим таблицу 2.10.

Финансовый результат ГУП «Хабаровский рынок» - положительная величина, то есть предприятие получило прибыль

Анализируя финансовый результат деятельности необходимо обратить внимание, что прибыль отчетного периода больше соответствующей величины прошлого года на 3476 тыс. руб. Себестоимость в отчетном периоде увеличилась по сравнению с себестоимостью предыдущего периода на 2472 тыс. руб.

На данный показатель повлияли два фактора: снижение объемов торгового оборота (влияние в сторону уменьшения себестоимости) и увеличение затрат на оплату труда (влияние в сторону увеличения себестоимости).

Основным источником дохода была сдача имущества и помещений в аренду – 31364 тыс. руб. (без НДС и налога с продаж). Плата за пользование автостоянкой – 323 тыс. руб. По розничной торговле выручка составила – 33 тыс. руб.

Таблица 2.10

Анализ показателей балансовой прибыли

В результате реализации основных фондов и других материальных ценностей был получен убыток в размере 1202 тыс. руб. (см. табл. 2.10). По внереализационным операциям был получен убыток 824 тыс. руб. В итоге величина балансовой прибыли в 1999 году составила 8026 тыс. руб., что на 2317 тыс. руб. больше прибыли прошлого года. После уплаты налога на прибыль, погашения части убытков, отвлечения части средств, финансовый результат деятельности предприятия оценивается в виде прибыли, в размере 2785 тыс. руб., что на 1749 тыс. руб. больше величины прибыли в 1998 году.

       Подводя итоги анализа финансового состояния ГУП «Хабаровский рынок», что финансовое положение неустойчивое, а платежеспособность не является абсолютной.

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния гуп «Хабаровский рынок»

3.1. Создание финансового отдела

Любые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия не могут быть выполнены без активной работы сотрудников этого предприятия. На современном этапе своего функционирования ГУП "Хабаровский рынок" не в состоянии решать различные финансовые задачи, в том числе проводить финансовый анализ, как внутренний, так и внешний. Предприятие не имеет не только отдела или службы, решающей данные вопросы, но и специалистов, которым можно поручить выполнение отдельных мероприятий по оздоровлению финансового состояния ГУП "Хабаровский рынок". Работники бухгалтерии занимаются расчетами отдельных показателей финансово-хозяйственной деятельности, но в вопросах планирования и поиска путей выхода из сложившейся ситуации они недостаточно компетентны.

Существующая неэффективная структура имущества предприятия, в частности возросшая за 1998 год на 5% в величине текущих активов дебиторская задолженность и составившая на 1 января 1999 года 4425 тыс. руб., предполагает необходимым немедленное проведение работ по стабилизации и улучшению финансового состояния ГУП "Хабаровский рынок". Эту работу следует поручить специалистам финансового отдела, которых предлагается создать на предприятии.

Отдел будет решать следующие задачи, которые в настоящее время на предприятии не рассматриваются или недостаточно полно решаются, а именно:

- обеспечение финансовыми ресурсами текущей деятельности предприятия, изыскание резервов снижения издержек, увеличения прибыли и повышения рентабельности при полном выполнении обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками

- анализ текущей хозяйственной деятельности предприятия;

- участие в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности;

- постоянный анализ и контроль за налоговым законодательством, контроль за своевременностью уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, также за задолженностью перед бюджетом и фондами;

- анализ фондового рынка, работа с векселями и другими ценными бумагами, контроль за долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия;

- постоянный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, анализ договоров и контрактов;

- подготовка оперативной информации о движении средств на счетах предприятия.

Естественно, что создание еще одного структурного подразделения на предприятии приведет к росту себестоимости, потребует дополнительных финансовых вложений. Но эффект, который может быть получен от данного мероприятия, очевиден.

Планируется, что отдел будет состоять из следующих подразделений, которые будут выполнять определенные функции.

Состав отдела:

- бюро финансового планирования;

- бюро оперативного учета финансовых вложений.

Основные функции бюро финансового планирования включают в себя:

- участие в подготовке и визирование договоров, заключаемых предприятием, в частности условий расчетов с поставщиками и потребителями в соответствии с финансовым планом;

- обеспечение выполнения финансовых обязательств перед кредиторами;

- ведение систематического наблюдения за финансовым состоянием предприятия на основе анализа бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности;

- контроль за состоянием нормируемых оборотных средств,

Бюро оперативного учета финансово-расчетных операций осуществляет следующие функции:

- ведет систематическое наблюдение за состоянием дебиторской задолженности, принимает меры к ее взысканию;

- подготавливает материалы для предъявления претензий, вытекающих из неоплаты счетов потребителями продукции;

- регулирует ежедневные платежи поставщикам и подрядчикам.

Бюро оперативного учета финансовых вложений предприятия и анализа фондового рынка будет осуществлять следующие функции:

- работать с векселями и другими ценными бумагами;

- осуществлять контроль за долгосрочными и краткосрочными финансовыми вложениями предприятия, анализировать договоры и контракты.

Предположим, что для работы в финансовом отделе первоначально будет трудоустроен один специалист, а по мере необходимости и расширения деятельности отдела руководство будет принимать решение о приеме дополнительных сотрудников

Затраты, которые предприятие будет вынуждено нести в связи с созданием финансового отдела будут складываться из капитальных вложений в размере стоимости персонального компьютера и мебели (20 тыс. руб.) и затрат связанных с выплатой заработной платы (3 тыс руб.*12 месяцев+налог с фонда оплаты труда 0,38*48 тыс. руб.).

Итого 36 тыс. руб.+13,68 тыс. руб.=50 тыс. руб.

Таким образом, неэффективная структура имущества предприятия, в частности возросшая дебиторская задолженность предполагает необходимым немедленное проведение работ по стабилизации и оздоровлению финансового состояния ГУП "Хабаровский рынок". Эту работу следует поручить специалистам финансового отдела, которых предлагается создать на предприятии.

Отдел будет решать следующие задачи, которые в настоящее время на предприятии не рассматриваются или недостаточно полно решаются, а именно:

обеспечение финансовыми ресурсами предприятия, анализ текущей деятельности предприятия; участие в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, постоянный анализ и контроль за налоговым законодательством, контроль за своевременностью уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, также за задолженностью перед бюджетом и фондами; постоянный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, анализ договоров и контрактов.

Первоначально будет трудоустроен один специалист, а по мере необходимости и расширения деятельности отдела руководство будет принимать решение о приеме дополнительных сотрудников

Эффективность создания отдела во многом будет зависеть от того результата, который принесет каждое из мероприятий, разработанных и реализованных специалистами отдела.

3.2. Сокращение дебиторской задолженности за счет применения факторинговых и форфейтинговых сделок

Дебиторская задолженность предприятия означает кредитование им своих потребителей и клиентов, причем часто против воли кредитора. В результате предприятие вынуждено часть средств инвестировать в эту задолженность. Такие инвестиции рассчитываются на основе недополученной выручки.

Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп:

- контроль за состоянием расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними.

Сюда можно включить оценку деловой репутации, масштаба и степени влияния потенциальных и уже существующих партнеров и возможных последствий их смены; оценку условий, в которых работают эти партнеры, анализ финансового состояния клиентов. Также сюда можно включить предложения по ведению подробной дебиторской бухгалтерии по счетам клиентов;

- ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

- использование способа предоставления скидок при предоплате;

- обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;

- использование финансовых инструментов и институтов, таких как продажа долгов факторинговым компаниям, использование в расчетах векселей.

Если на каком-либо из этапов осуществления проекта дебиторская задолженность погашается (уменьшается), либо сокращается ее средний срок, то это означает дезинвестирование, то есть высвобождение средств, что должно отразиться на денежном потоке, а следовательно, и повысить ликвидность активов предприятия.

Одним из методов сокращения дебиторской задолженности предприятия является возникновение между продавцом и покупателем посредника - фактора, который приобретает за определенный комиссионный процент обязательства по поставкам в обмен на немедленную полную или частичную выплату денег.

Факторинговые или форфейтинговые операции - это покупка банком или специализированной компанией требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

При сроках кредитования от 6 месяцев до 6 лет применяется форфетирование и форфетор несет по приобретенным обязательствам все риски без оборота на уступающего их.

Переуступаемая задолженность может быть оформлена в любом виде, но наибольшее распространение получило оформление ее векселями. При их учете возникает проблема нахождения такого соотношения процентной ставки предоставляемого поставщиком покупателю кредита, способов его погашения и выплаты процентов, учетной ставки фактор-фирмы, чтобы в результате продавец товара мог получить его первоначальную стоимость.

Данное предприятие планирует форфетировать свою дебиторскую задолженность. Одним из крупнейших дебиторов ГУП "Хабаровский рынок" является ЗАО Уссури, чей долг достиг 485 тыс. руб.

В первую очередь необходимо определить сумму векселя.

Так как ГУП "Хабаровский рынок" необходимо получить всю сумму, а сделка связана с определенными расходами, то необходимо рассчитать сумму, которая должна быть указана на векселе. Естественно эта сумма будет несколько выше первоначальной.

Сумма, проставляемая на векселе, состоит из двух элементов - суммы, погашающей основной долг и процентов за кредит.

Проценты за кредит погашаются двумя способами:

- проценты на остаток задолженности, в этом случае срок, за который они начисляются, начинается с момента погашения предыдущего векселя;

- проценты на сумму долга, включенную в вексель, в этом случае срок исчисляется от начала сделки и до момента погашения векселя.

Произведем расчет для обоих случаев.

Планируется, что долг ЗАО Уссури в размере 485 тыс. руб. будет погашаться равными частями ежеквартально в течение года.

Расчет произведем по следующим формулам для первого варианта:

- ряд процентов за кредит определяется:

P*i, P*i(1-1/n), P*i*(1-(t-1)/n),..., P*i/n, t=1,2,..., n                                     (3.1)

 где P - основной долг (100 тыс. руб.);

i- ставка простых процентов за период, под которую производится кредитование (40% годовых или 10% в квартал);

n- число векселей или периодов (4);

t - порядковый номер периода;

- сумма векселя, погашаемого в момент времени t составит:

       Vt=P/n+P*i*(1-(t-1)/n)=P/n*(1+(n-t+1)*i)                                            (3.2)

где Vt - сумма, проставленная на векселе, тыс. руб.;

- общая сумма начисленных процентов находится по формуле:

       P*i*((1-(t-1)/n)=(n+1)/2*P*i                                                                             (3.3)

- сумма портфеля векселей составит:

(Vt=P*(1+(n+1)/2*i)                                                                                           (3.4)

Для второго варианта произведем расчет по следующим формулам:

- сумма векселя, погашаемого в момент времени t составит:

Vt=P/n*(1+t*i)                  t=1,2,...,n                                                                         (3.5)

- сумма процентов за весь срок находится как

(Vt-P=(P/n*(1+t*i)-P=(n+1)/2*P*i                                                                   (3.6)

Планируется, что в уплату долга будет выписано 4 векселя погашением по кварталам. Ставка процентов за кредит - 40% годовых. Таким образом,

i=40/4=10%, n=4, P/4=485/4=121,25 тыс. руб.

Расчет процентов и сумм векселей в тыс. руб. приведен в таблице 3.1

Таблица 3.1

Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам

Как видно из расчетов, суммы процентов одинаковы, однако распределение платежей противоположное (смотри таблицу 3.1).

Для должника вариант Б представляется более привлекательным, но ГУП "Хабаровский рынок" несет при этом некоторые потери.

Далее необходимо провести корректировку условий взыскания долга.

При учете портфеля векселей у форфетора ГУП "Хабаровский рынок" получит некоторую сумму, обозначим ее А.

Поскольку сумма определяется двумя способами, найдем величину А для каждого из них.

Согласно первого варианта сумма А находится по формуле:

A=(P/n*[1+(n-t+1)*i]*(1-t+q)=P/n*[(1+i*n+t)*((1-t*q)-i* t*(1-t*q)]    (3.7)

где q- простая учетная ставка, используемая форфетором при учете векселей (48% годовых или 12% в квартал).

После ряда преобразований получаем:

       A=P*[1+(n+1)/2*((i-q)-i*q*(n+2)/3)]=P*Z1                                          (3.8)

где Z1 - корректировочный множитель.

Если Z1<1, то предприятие будет нести потери. В этом случае нужно повысить величину долга Р в 1/Z1 раз, и просчитать суммы векселей для нового размера долга.

А=485[1+(4+1)/2*(0,1-0,12)-0,1*0,12*(4+2)/3]=449,11 тыс. руб.

Рновая=485*1/0,926=523,76 тыс. руб.

Согласно второго варианта сумма А на векселе определяется по формуле:

                   A=E P/n*(1+t*i)*(1-t*q), t=1,2,..., n                                                     (3.9)

После ряда преобразований получим следующее:

       A=P*[1+(n+1)/2*(i-q)-i*q*(2*n+1)/3)]=P*Z2                                       (3.10)

       где Z2 - корректировочный множитель по второму варианту.

А=485[1+(4+1)/2*(0,1-0,12)-0,1*0,12*(2*4+1)/3]=417,1 тыс. руб.

Рновая=485*1/0,86=563,95 тыс. руб.

Поскольку Z2<Z1, то мы сделали более существенную корректировку цены, чем по первому варианту.

Расчет новых процентов и сумм векселей в тыс. руб. представлен в таблице 3.2.

Таблица 3.2

Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам форфетором

Для предприятия не имеет значения, какой вариант начисления процентов использовать. Поэтому оно может предоставить ЗАО Уссури выбор варианта, причем по второму должник заплатит на 50,24 тыс. руб. больше, хотя выплата сумм по кварталам распределяется в порядке возрастания.

Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий. Предприятие, имея дебиторскую задолженность, несет потери. Мероприятие предполагает уменьшение дебиторской задолженности только за счет одного дебитора на 485 тыс. руб., что приведет к уменьшению периода оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличению прибыли.

В структуре кредиторской задолженности затраты на заработную плату всех работников предприятия составляют 37,9%, налоги с фонда оплаты труда - 38%.

Прибыль - 100% - 37,9% *1,38=47,13%

Не используя мероприятия по снижению дебиторской задолженности ГУП "Хабаровский рынок" не инвестирует дополнительную прибыль в оборот.

Рассчитаем недополученную прибыль предприятия за счет просрочки платежа по долгу ЗАО Уссури в 1999 году:

485 тыс. руб.*47,13%=228,58 тыс. руб.

Следовательно, сделаем вывод, что, инвестируя 485 тыс. руб., можно получить прибыль в размере 228,58 тыс. руб. Значит применение форфейтинговых операции только лишь в отношении одного клиента уже выгодно для предприятия. Финансовый отдел, таким образом, должен будет обратить внимание на урегулирование дебиторской задолженности.

Эффект от предложенного мероприятия рассчитаем по следующей формуле:

             Э = ЭР – (С+ Ен*К)                                                                        (3.11)

где Э – экономический эффект в год, тыс. руб.,

ЭР- экономический результат в год, тыс. руб.

С – текущие затраты на содержание финансового отдела в год, тыс. руб.

Ен – нормативный коэффициент экономической эффективности капитальных вложений, Ен=0,1

К- затраты на создание финансового отдела, тыс. руб.

Э=228,58-(36+0,1*20)=190 тыс. руб.

Таким образом применение уже только одной операции покрывает расходы предприяти на создание финансового отдела.

3.3. Составление прогнозного баланса

Как показывает практический опыт, современных условиях без финансовых прогнозов не обойтись. Используя конкретные результаты анализа финансового состояния предприятия, данные учета и отчетности, величину выявленных резервов, можно сделать прогноз такого соотношения источников собственных и привлеченных средств и их размещение в различные виды активов, которое бы обеспечило бы восстановление платежеспособности и стабилизацию ликвидности баланса ГУП "Хабаровский рынок".

Существуют различные методы составления прогнозного баланса. Упрощенный метод основан на данных последнего отчетного баланса, результаты оборачиваемости отдельных активных и пассивных статей, а также на динамике балансовых соотношений.

Величину уставного капитала оставим неизменной. Предположим, что средства, поступившие на расчетный счет в погашение дебиторской задолженности по векселю будут частично инвестироваться в оборот, частично вложены в краткосрочные активы. Предполагается также погасить часть недоимки по платежам в бюджет, поскольку это один из первоочередных обязательных к погашению пассивов. За счет прогнозируемой прибыли от реализации необходимо уменьшить величину убытков, накопленных за несколько лет.

Наличие в структуре актива прогнозного баланса высоколиквидных статей должно увеличить его ликвидность. Погашение части дебиторской задолженности должно увеличить оборачиваемости этого актива, сократив период его оборота. Это приведет к высвобождению дополнительных средств и позволит направлять их на текущие нужды предприятия.

Все мероприятия, представленные в данном разделе, направлены на улучшение финансового состояния ГУП "Хабаровский рынок". Их эффективность и польза очевидны, несмотря на то, что желаемый эффект будет достигнут не сразу.

Специалисты финансового отдела должны сопоставить прогнозный и фактические балансы и установить основные расхождения значений статей балансов, выяснить причины таких расхождений, выявить скрытые резервы. Затем необходимо разработать комплексный план эффективного функционирования предприятия на основе использования выявленных резервов.

Прогнозный баланс- нетто представлен приложении Ж к диплому.

Заключение

Целью данной дипломной работы был анализ финансового состояния ГУП "Хабаровский рынок". Для достижения цели в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления анализа финансового состояния предприятия, как в теоретическом, так и в практическом плане, а также рассмотрены основные рекомендации по использованию выявленных резервов. На основе этих рекомендаций были разработаны мероприятия по оздоровлению финансового состояния.

В теоретической части работы были рассмотрены вопросы содержания анализа и его роли в условиях рыночного хозяйствования, виды, методы, особенности экономического анализа и основные показатели оценки финансового состояния предприятия.

На основе теоретического материала был проведен анализ финансового состояния предприятия на примере Государственного унитарного предприятия "Хабаровский рынок". Дана краткая характеристика предприятия, рассмотрены основные показатели финансовой устойчивости, проведен анализ структуры средств предприятия и источников их образования, дана оценка его ликвидности и платежеспособности.

На основе проведенног