Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО «ибресинский молочный завод»

Содержание

 

 

Введение	6
1 Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО «Ибресинский молочный завод»	9
1.1 Общая характеристика предприятия	9емнадцать тысяч пятьсот рублейXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
1.2 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «Ибресинский молочный завод»	11
1.3 Анализ финансового положения ОАО "Ибресинский молочный завод"	17
2 Антикризисное управление: сущность, диагностика, методики	30
2.1 Антикризисное управление организацией	30
2.2 Банкротство и реструктуризация отечественных организаций	46
2.3 Анализ эффективности деятельности ОАО "Ибресинский молочный завод"	53
3 Пути выхода из кризиса	59
3.1 Общие процедуры	59
3.2 Бизнес-план – основной документ для инвестора	60
3.3 Рекомендации по управлению изменениями организационной структуры ОАО «Ибресинский молочный завод»	62
3.4 Оперативные меры по стабилизации финансового положения ОАО "Ибресинский молочный завод"	78
Выводы и предложения	85
Библиографический список	87
Приложение 1 Бухгалтерская отчетность ОАО «Ибресинский молочный завод» за 2005 г.	91
Приложение 2 Бухгалтерская отчетность ОАО «Ибресинский молочный завод» за 2006 г.	97
Приложение 3 Бухгалтерская отчетность ОАО «Ибресинский молочный завод» за 2007 г.	103

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы исследования. Переход российской экономики на рыночные отношения объективно предопределяет необходимость изменения форм и методов управления на уровне основного хозяйствующего звена - предприятия, фирмы, корпорации. При современном состоянии российской экономики общество предъявляет весьма существенные требования к функционированию основных субъектов экономической деятельности.

Рыночная реформа, кризисное состояние российской экономики и введение процедуры банкротства в практику экономической жизни России сделали актуальной проблему эффективной организации управления деятельностью предприятий, выбор методов антикризисного управления, превращение его в важнейший рычаг предпринимательской активности.

В течение последнего десятилетия в силу сложившегося устойчивого кризиса неплатежей абсолютное большинство российских предприятий легко подпадает под критерии признания их банкротами. Следует отметить, что банкротство одного отдельно взятого промышленного предприятия никогда не происходит «локально», кризисные явления не ограничиваются рамками данного предприятия. Любой, достаточно крупный, субъект хозяйственной деятельности связан разнообразными отношениями с большим количеством других предприятий. Поэтому самого пристального внимания требуют прежде всего определение понятия банкротства, глубокий и всесторонний анализ механизма его осуществления, связь антикризисного управления и банкротства, причины и формы проявления банкротства как практически неизбежного результата кризисных процессов на предприятиях, формулирование адекватных процедур и управленческих решений.

Для обеспечения выживания предприятий чрезвычайно важен вопрос разработки и внедрения в практику хозяйствования методики антикризисного управления предприятием, которая должна базироваться на исследовании взаимосвязи элементов комплекса маркетинга и показателей эффективности проекта. Именно такая методика предлагается автором данного диссертационного исследования. Ее суть заключается в разработке методики выбора антикризисной маркетинговой стратегии на основе анализа чувствительности показателей коммерческой эффективности проекта относительно изменения настроек элементов комплекса маркетинга. На основе данного анализа элементы комплекса маркетинга ранжируются по величине притока средств, который генерирует изменение того или иного маркетингового элемента. Чем выше финансовый приток, тем весомее элемент, тем выше его приоритет внедрения в процесс антикризисного управления. Весь анализ базируется на сценарном моделировании хозяйственных процессов, в результате которого менеджментом компании разрабатываются индивидуальные рекомендации относительно настроек каждого элемента комплекса маркетинга, которые имеют своей целью оптимизировать не только маркетинговую стратегию, но и решить финансовые задачи, стоящие перед предприятием в кризисной ситуации.

Особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятием, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Это определяет актуальность выбранной темы дипломной работы.

Антикризисное управление включает совокупность знаний и результаты анализа практического опыта, которые направлены на оптимизацию механизмов регуляции систем, выявления скрытых ресурсов, потенциала развития на сложном этапе развития. Специфика антикризисного управления связана с необходимостью принятия сложных управленческих решений в условиях ограниченных финансовых средств, большой степени неопределенности и риска. Менеджер, решающий подобные задачи, сталкивается с необходимостью действовать своевременно и быстро, растет уровень его ответственности.

Цель дипломного проекта является диагностика экономического и финансового состояния предприятия и разработка мер антикризисного управления.

Объектом исследования является ОАО «Ибресинский молочный завод».

Предметом исследования – процесс разработки антикризисной стратегии на данном предприятии.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.  на основе изучения теоретических работ определить специфику антикризисного управления и стратегии по предотвращению кризисных явлений;

2. проанализировать экономическое и финансовое ОАО «Ибресинский молочный завод»;

3. выявить возможности разработки антикризисной стратегии в ОАО «Ибресинский молочный завод».

В настоящее время накоплен определенный опыт в разработке теоретико-методологических основ формирования стратегии в условиях антикризисного управления.

Так вопросам становления и развития деятельности в условиях кризисной ситуации посвящен ряд работ зарубежных и отечественных авторов. Среди научных трудов следует выделить работы следующих авторов: Ф.Котлер, А.А.Томсон, А. Дж. Стрикленд, Р.Акофф И.Ансофф,; Аистова М.Д., Александров Г.А., Старшинова Т.А., Тягунов А.А., Шмелев В.А., Яблокова Н.И. Старобинская Н.М., Степанов А.М., Прянишников Н.Н., Фомин М.Г.

Поставленные задачи логически предопределили структуру работы, которая состоит из введения, трех глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы.

Методологической основой исследования является диалектико-материалистический подход к изучению экономических процессов и явлений, общенаучные методы исследования, системный подход, анализ и синтез, статистические наблюдения, экспертные оценки и др.

Основой для исследования взяты работы отечественных экономистов и правовые документы, посвященные антикризисному управлению в Российской Федерации, в частности в сфере производства.

При написании дипломной работы были изучены нормативно-правовые акты, монографическая и учебная литература, журнальные и газетные статьи, посвященные данной проблеме.

АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «Ибресинский молочный завод»

 

1.1 Общая характеристика предприятия

 

Строительство Ибресинского маслозавода началось в 1932 г. Были поставленные следующие задачи о выполнение постановления «Об обязательной поставке молока и масла государству». Каждому району спускался план сдачи молока и масла. Не выполнение нормы сдачи преследовалось в уголовном порядке.

В первые годы становления завода жесткие требования не действовали. Критическим было экономическое положение завода и состояние расчетов с молокосдатчиками.

Молоко и масло заготавливалось больше планового задания, а расчеты за сверх плановую сдачу производились промтоварами и хлебопродуктами, которые часто не доходили до сдатчиков.

По мере поступления оборудования и привлечения новых кадров Ибресинский маслозавод получил возможность принимать и обрабатывать разнообразную молочную продукцию - сметану, масло сливочное и топленое, творог сухой и жирный, простоквашу, сырковую массу, мороженое, брынзу а также казеин - компонент для изготовления конфет, печенья, казеинового клея. В 1950 г. предприятие вырабатывало уже 18 видов молочной продукции. Его производство с каждым годом возрастало. С течением времени оборудование устарело и не отвечало санитарно - гигиеническим нормам, отсутствовали холодильные камеры. Заводу, не имевшему средства на их приобретение, было запрещено изготовлять эту продукцию.

В 1977 г. было построено новое здание в районе Черноречки в пгт. Ибреси по улице Герцена д.З. До 1998 года завод являлся низовым, т.е. основная часть молока охлаждалась и отгружалась на крупные молочные предприятия. А также в небольшом количестве вырабатывалось молоко пастеризованное фляжное, которое поставлялось в местную торговую сеть.

В 1994 г. внедрили выпуск нежирного сыра для плавления, А в 1998 был налажен выпуск молока пастеризованного в полиэтиленовые пакеты. В настоящее время выпускается следующая молочная продукция:

Молоко фасованное м.д.ж 2.5%, 3,2%;

Сливки питьевые м.д.ж. 10%;

Молоко топленое м.д.ж. 4%;

Сметана м.д.ж. 15%, 20%;

Ряженка м.д.ж. 2,5%;

Варенец м.д.ж 2,5 %;

Продукт кефирный «Славянский» м.д.ж. 2,5%.

Молоко - сырье поставляется из хозяйств Ибресинского, Канашского, Вурнарского районов. Поставщики сдают молоко с предоставлением справок формы №4 и №2 о ветеринарно-санитарном благополучии в хозяйствах. Качество поступающего молока проверяется по всем показателям ГОСТ Р52054 - 2003. Ведется работа по улучшению качества молока - сырья.

ОАО «Ибресинский молочный завод» готовую продукцию реализует в города: Чебоксары, Новочебоксарск, Шумерля, Алатырь, Канаш. Часть молока-сырья отгуржается на крупные предприятия ООО «Молочное дело», ЗАО «Звенговский ГМЗ», ООО «Сырокомбинат Канашский», город Волжск, ОАО «Вурнарский завод СОМ».

ОАО «Ибресинский молочный завод» является юридическим лицом, зарегистрировано администрацией Ибресинского района ЧР от 06.05.1997 г. I          № 157, внесена запись в Единый государственный реестр юридических лиц 18.12.2002 г. почтовый адрес: 429700, Россия, Чувашская Республика, пос. Ибреси, ул. Герцена, дом 3.

Целью общества является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности общества являются:

- закупка, хранение, переработка молочной и сопутствующей продукции;

- оптовая и розничная торговля молоком и молочной продукцией;

- перевозка молока и молочной продукции;

- осуществление в рамках основной деятельности торговли сопутствующими товарами, торгово-коммерческой деятельности, товарообменных сделок.

Предприятие строит свои отношения с другими предприятиями, организациями и гражданами во всех сферах хозяйственной деятельности в соответствии с законодательством РФ, ЧР и Уставом предприятия.

 

1.2 Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «Ибресинский молочный завод»

 

Оценку экономического механизма функционирования ОАО «Ибресинский молочный завод»  произведем на основе анализа показателей его хозяйственной деятельности, приведенных в табл. 1.

Таблица 1

Динамика объема производства и реализации продукции ОАО «Ибресинский молочный завод»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Абсолютное отклонение		Темп роста, %
				2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Объем реализованной продукции:	28108	36031	29602	7923	-6429	128,19	82,16
2.Себестоимость продукции, тыс.руб.	28004	35430	30033	7426	-5397	126,52	84,77
3.Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	104	601	-431	497	-1032	577,88	71,71
4.Прибыль от деятельности, тыс.руб.	-165	223	738	-1442	-498	-135,15	330,94
6.Среднесписочная численность работников, чел.	1091	1102	1106	11	4	101,01	100,36
8.Среднемесячная заработная плата, руб.	4 782,00	5 501,80	6 096,50	719,8	594,7	115,05%	110,81%

По данным табл. 1 можно отметить, что объем реализованной продукции завода в 2007 г. снизился на 6429 тыс.руб. (17,84%), тогда как в 2006 г. по сравнению с 2005 годом мы наблюдали увеличение объема реализованной продукции на 7923 тыс.руб. Аналогичную ситуация мы видим и с себестоимостью продукции, наблюдалось увеличение себестоимости в течении 2006 г. на 7426 тыс.руб, в 2007 г. наблюдается снижение себестоимости на 5397 тыс.руб. (15,23%). Вследствие чего прибыль от продаж предприятия увеличившись в 2006 г. на 497 тыс.руб. уменьшилась в 2007 г. на 1032 тыс.руб. За рассматриваемый период предприятие несло убытки.

Численность работников предприятия за 2007 г. увеличилась, так же увеличились расходы на оплату труда работников предприятия.

Для того, чтобы более полно оценить экономическую деятельность предприятия, необходимо провести анализ его затрат, данный анализ представлен в табл. 2

Таблица 2

Анализ затрат ОАО «Ибресинский молочный завод» за 2005-2007 гг.

Тыс.руб.

 

Элементы затрат	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение		Темп роста, %
				2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Материальные затраты	23316	30143	23466	6827	-6677	129,3	77,8
Затраты на оплату труда	2494	2637	2770	143	133	105,7	105,0
Отчисления на социальные нужды	799	633	656	-166	23	79,2	103,6
Амортизация	336	437	481	101	44	130,1	110,1
Прочие затраты	1059	1580	2660	521	1080	149,2	168,4
Итого	28004	35430	30033	7426	-5397	126,5	84,8

 

По данным табл. 2 можно отметить, что увеличение себестоимости продукции в 2006 г. было обусловлено ростом практически всех ее элементов за рассматриваемый период. Сумма материальных затрат предприятия увеличилась на 29,3% и составила в 2006 г. 30143 тыс.руб., что оказало наибольшее влияние на рост данного показателя. Сумма затрат на оплату труда работников предприятия увеличилась на 5,7%.. Незначительно увеличилась сумма затрат на амортизацию и составила в 2006 г. 437 тыс.руб., увеличилась сумма прочих затрат на 521 тыс.руб.

В 2007 г. мы наблюдаем уменьшение себестоимости продукции за счет значительного уменьшения материальных затрат на 6677 тыс.руб. по остальным элементам произошло незначительное увеличение в течении 2007 г.

Так, общая сумма затрат на реализацию продукции увеличилась за 2006 г. на 7426 тыс.руб. или на 26,5%, а за 2007 г. мы наблюдаем уменьшение общих затрат на 5397 тыс.руб. или на 15,20%.

Внутренняя среда функционирования ОАО «Ибресинский молочный завод» характеризуется показателями его экономической деятельности - показателями состава, структуры и динамики за 2005-2007 г. суммы основных и оборотных средств.

В данное время усиливается значение систематического повышения эффективности использования основных средств, особенно активной их части - машин, оборудования, играющих первостепенную роль в создании новых потребительских стоимостей. Эффективное использование основных средств обеспечивает получение дополнительного количества продукции при тех же капитальных вложениях и в более короткие сроки.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния. Информационной базой проведения анализа являются план технического развития предприятия, приложение к балансу (форма № 5), «Состав и движение основных средств» Законодательным актом, регулирующим учет основных средств на предприятии, является ПБУ 6/01 «Учет основных средств».

Состав основных фондов ОАО «Ибресинский молочный завод» представим в табл.3.

Таблица 3

Основные средства ОАО «Ибресинский молочный завод» за 2005-2007 гг.

 

Показатели	2005 г.		2006 г.		2007 г.		Абсолютное отклонение тыс.руб.		Темп роста, %
	тыс. руб.	структура, % к итогу	тыс. руб.	структура, % к итогу	тыс. руб.	структура, % к итогу	2006 г. к 2005 г.	2007 г.к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г.к 2006 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Здания	2173	45,09	2174	40,72	2174	37,67	1	0	100,05	100,00
Сооружения и передаточные устройства	318	6,60	318	5,96	492	8,53	0	174	100,00	154,72
Машины и оборудование	1586	32,91	1950	36,52	2029	35,16	364	79	122,95	104,05
Транспортные средства	539	11,18	773	14,48	937	16,24	234	164	143,41	121,22
Производственный и хозяйственный инвентарь	113	2,34	38	0,71		0,00	-75	-38	33,63	0,00
Другие виды основных средств	90	1,87	86	1,61	139	2,41	-4	53	95,56	161,63
Итого	4819	100,00	5339	100,00	5771	100,00	520	432	110,79	108,09

Как видно из табл. 3 сумма основных средств увеличивалась в течении рассматриваемого периода и ставила концу анализируемого периода 5771 тыс.руб., это произошло в основном за счет увеличения в 2007 году на 174 тыс.руб. сооружений и передаточных устройств, а так же за счет увеличения в течении всего анализируемого периода машин и оборудования а так же транспортных средств.

Эффективность использования основных средств рассмотрим в табл.4.

 

Таблица 4

Эффективность использования основных средств

ОАО «Ибресинский молочный завод» за 2005-2007 гг.

 

Тыс.руб.

 

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Темп роста, %
				2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
Среднесписочная численность ППП, чел.	1091	1102	1106	101	100,36
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	5079	5555	5897	109	106,15
Объем реализованной продукции, тыс. руб.	28108	36031	29602	128	82,15
Чистая прибыль, тыс. руб.	-165	223	738	-135	330,94
Фондоотдача руб. / руб.	5,53	6,49	5,02	117	77,39
Фондоемкость руб. / руб.	0,18	0,15	0,20	85	129,21
Фондорентабельность, %	-3,25%	4,01%	12,51%	-124	311,74
Фондовооруженность труда, тыс. руб. / чел.	4,66	5,04	5,33	108	105,77
Выработка продукции на 1 работающего, тыс. руб.	25,76	32,70	26,76	127	81,85

 

 

На основании рассмотренных в табл. 4 показателей эффективности использования основных средств ОАО «Ибресинский молочный завод» можно сделать следующие выводы: в 2006 г. произошло увеличение фондоотдачи основных средств, с каждого вложенного рубля в основные средства в 2006 г. было получено 6,49 руб., в 2007 г. произошло уменьшение, на каждый вложенных рубль было получено уже 5,02 руб., фондоемкость  за анализируемый период практически не менялась.

Фондовооруженность работников ОАО «Ибресинский молочный завод» на протяжении всего анализируемого периода практически не меняется, это связано с постоянным колебанием численности, так и с вводом и выводом из эксплуатации незначительного числа производственного оборудования.

Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества и экономное их использование.

Так же необходимо обратить внимание на состояние основных фондов с точки зрения их производительности, экономической эффективности, физического износа. Для этого рассчитываются показатели, представленные в табл. 7.

Таблица 5

Анализ показателей состояния основных средств

ОАО «Ибресинский молочный завод» за 2005-2007 г.г.

тыс.руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Абсолютное отклонение (+, -)
				2006 г.к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
1	2	3	4	5	6
Стоимость основных фондов на начало периода, тыс. руб.	4819	5339	5771	520	432
Стоимость поступивших основных средств, тыс. руб.	844	527	493	-317	-34
Стоимость выбывших основных средств, тыс. руб.	324	95	241	-229	146

 

Продолжение табл.5

 

1	2	3	4	5	6
Стоимость основных фондов на конец периода, тыс. руб.	5339	5771	6023	432	252
Сумма износа основных фондов, тыс. руб.	1680	1777	2161	97	384
Коэффициент поступления (ввода), %	15,81%	9,13%	8,19%	-0,07	-0,01
Срок обновления, лет	5,71	10,13	11,71	4,42	1,57
Коэффициент выбытия, %	6,72%	1,78%	0,00%	-0,05	-0,02
Коэффициент износа, %	31,47	30,79	35,88	-0,67	5,09

 

 

На основании показателей табл. 5 можно сделать вывод о том, что на исследуемом предприятии на протяжении 2005-2007 гг. не происходило обновления основных средств, о чем свидетельствует как снижение коэффициента обновления основных средств, так и повышение срока их обновления. Так, если в 2005 г. согласно темпу обновления основных средств необходимо было затратить около 6 лет для полного обновления, то в 2007 г. – около 11 лет.  

Коэффициент выбытия основных средств уменьшается, что свидетельствует о том, что предприятие работает на оборудовании, которое имеет высокий коэффициент изношенности, то есть предприятие работает на изношенном оборудовании

 

 

1.3 Анализ финансового положения ОАО "Ибресинский молочный завод"

 

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Анализ имущества организации и источников его формирования представлен в таблице 6.

 

Таблица 6

Структура имущества ОАО "Ибресинский молочный завод" и источников его формирования за 2005-2007 гг.

Показатель	Значение показателя						Отклонение (+,-)		Темп роста, %.
	2005 г.		2006 г.		2007 г.
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Актив
1. Иммобилизованные средства	3666	59,4	3641	59,6	3728	61,7	65	87	1,8	2,4
2. Оборотные активы, всего	2506	40,6	2464	40,4	2316	38,3	-132	-148	-5,3	-6
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	439	7,1	824	13,5	1206	20	385	382	87,7	46,4
в том числе: -сырье и материалы;	360	5,8	550	9	981	16,2	190	431	52,8	78,4
- готовая продукция (товары).	39	0,6	213	3,5	174	2,9	174	-39	5,5 раза	-18,3
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	40	0,6	61	1	51	0,8	21	-10	+52,5	-16,4
НДС по приобретенным ценностям	108	1,7	73	1,2	103	1,7	-35	30	-32,4	+41,1
ликвидные активы, всего	1959	31,7	1567	25,7	1007	16,7	-482	-560	-24,6	-35,7
из них: - денежные средства и краткосрочные вложения;	17	0,3	65	1,1	39	0,6	48	-26	+3,8 раза	-40
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);	1942	31,5	1502	24,6	968	16	-530	-534	-27,3	-35,6
- товары отгруженные.	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–

 

 

Продолжение табл. 6

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Пассив
1. Собственный капитал	3281	53,2	3169	51,9	2113	35	-112	-1056	-3,4	-33,3
2. Заемный капитал, всего	1517	24,6	1051	17,2	1634	27	-466	583	-30,7	55,5
из них: - долгосрочные кредиты и займы;	37	0,6	50	0,8	55	0,9	13	5	35,1	10
- краткосрочные кредиты и займы.	1480	24	1001	16,4	1579	26,1	-479	578	-32,4	57,7
3. Привлеченный капитал	1374	22,3	1885	30,9	2297	38	511	412	37,2	21,9
Валюта баланса	6172	100	6105	100	6044	100	-67	-61	-1,1	-1

 

Активы организации на конец 2006 г. характеризуются следующим соотношением: 61,1% иммобилизованных средств и 38,9% текущих активов. Активы организации в течение практически остались на том же уровне. Отмечая при фактической неизменности величины активов необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 3,4%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Снижение величины активов организации связано, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 530 тыс. руб. (93,6%)

- Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – 35 тыс. руб. (6,2%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

- Займы и кредиты – 479 тыс. руб. (77,4%)

- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 112 тыс. руб. (18,1%)

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности" в активе и "Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики" в пассиве (+190 тыс. руб. и +388 тыс. руб. соответственно).

Структура активов организации на последний день 2007 г. характеризуется соотношением: 61,7% иммобилизованных средств и 38,3% текущих активов. Активы организации в течение 2007 г. практически не изменились. Отмечая величину активов организации практически не изменилась, но необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 33,3%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Снижение величины активов организации связано, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 534 тыс. руб. (79,9%)

- Основные средства – 59 тыс. руб. (8,8%)

- Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 39 тыс. руб. (5,8%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение произошло по строке "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (-1056 тыс. руб., или 98,9% вклада в снижение пассивов организации в течение рассматриваемого периода).

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (+431 тыс. руб. и +578 тыс. руб. соответственно).

Капитал, сформированный за счет собственных средств, характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижения риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков и риска потери капитала.

Таблица 7

 

 Оценка стоимости чистых активов ОАО "Ибресинский молочный завод" за 2006-2007 г.г.

Показатель	Значение показателя								Отклонение (+,-)		Темп роста, %.
	на начало 2006 г.		на конец 2006 г.		на начало 2007 г.		на конец  2007 г.
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.	2006 г. к 2005 г.	2007 г. к 2006 г.
1. Чистые активы	3281	53,2	3169	51,9	3169	51,9	2113	35	-1056	-112	-3,4	-33,3
2. Уставный капитал	7	0,1	7	0,1	7	0,1	7	0,1	–	–	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	3274	53	3162	51,8	3162	51,8	2106	34,8	-1056	-112	-3,4	-33,4

 

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2006 г.) намного (в 452,7 раза), на конец 2007 г. (в 301,9 раза)  превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ОАО "Ибресинский молочный завод", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 3,4% в 2006 г. и на 33,3% за 2007 г. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения

Таблица 8

 Определение неудовлетворительной структуры баланса ОАО "Ибресинский молочный завод" за 2005-2007 г.г.

 

Показатель	2006 г.		2007 г.			Отклонение (+,-)		Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	На начало	На конец		На начало	На конец	2006 г.	2007 г.
1	2	3		4	5	6	7	8	9
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,91	0,85		0,85	0,6	-0,06	-0,25	не менее 2	не соответствует

Продолжение табл. 8

1	2	3	4	5	6	7	8	9
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,11	-0,19	-0,19	-0,7	-0,08	-0,51	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,41	x	0,23	x	x	не менее 1	не соответствует

 

Поскольку оба коэффициента за анализируемый период (2005-2007 гг.) оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0, 41 в 2006 г. и 0,23 в 2007 г.) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и.финансовой деятельнос­ти. Затруднения с реализацией произведенной продукции ведут к уменьшению поступления денежных средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следоват

12Следующая ⇒

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: