 |
Правовое регулирование риска
|
|
|
|
В основном ситуации с рисками в России регулируется положениями Центрального Банка. Такими как:
· ЦБ РФ Положение об организации внутреннего контроля в банках (№ 509)
· ЦБ РФ О порядке осуществления внутреннего контроля за соответствием деятельности на финансовых рынках законодательству о финансовых рынках в кредитных организациях (№603-у, внутренний контроль, комплаенс-контроль)
· ЦБ РФ. Положение о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков (№ 89-п)
· ЦБ РФ Инструкция о порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам (№62а, группы риска коммерческих кредитов)
· ЦБ РФ О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций (письмо № 139-т)
Кроме этого существует международная регламентация таких ситуаций. Занимается этим Базельский комитет.
Базельский комитет по банковскому надзору создан в 1975 г. по инициативе Управляющих центральных банков десяти стран и является на сегодняшний день одним из авторитетных и признанных мировым сообществом регуляторов в области корпоративного управления кредитных организаций. За последние несколько лет Базельским комитетом был разработан ряд документов, направленных на регламентацию отдельных аспектов деятельности кредитных организаций, включая корпоративное управление. Среди них: "Принципы управления процентным риском" (сент. 1997 г.); "Основы систем внутреннего контроля в кредитных организациях" (сент. 1998 г.); "Повышение транспарентности банков" (сент. 1998 г.), "Принципы управления кредитными рисками" (июль 1999 г.), "Совершенствование корпоративного управления в кредитных организациях" (сент. 1999 г.) и один из самых последних документов, рассмотрение и анализ основных положений которого приводятся далее, - "Практическое руководство по управлению и контролю в сфере операционных рисков", принятый в феврале 2003 г. в третьей редакции.
|
|
|
Базельский комитет разработал принципы управления операционными рисками. Они обобщают опыт кредитных организаций многих стран, что должно учитываться при решении задач укрепления основ корпоративного управления в российском банковском секторе.
Правила управления операционными рисками, утвержденные советом директоров банка, могут содержать только общие ориентиры. Необходимо их конкретизировать применительно к тем видам операций, действий и процедур, которые осуществляются данным банком. В связи с этим Базельский комитет рекомендует руководителям структурных подразделений банков разрабатывать на основе общих правил специальные нормы и процедуры управления операционными рисками по тем видам банковских продуктов, операций, систем, которые находятся в их ведении.
Одна из сложнейших проблем - выявление и оценка операционных рисков. Базельский комитет обращает особое внимание на необходимость предварительной оценки рисков по всем тем операциям, которые банк предполагает осуществить. Оценка операционных рисков включает учет как внутренних, так и внешних факторов.
Управление рисками
Риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.
В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной ситуации.
|
|
|
Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска. Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.
Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.
Под стратегией управления понимаются направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения, не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии.
Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.
Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К. этим экономическим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями (партнерами, конкурентами) и т.п.
Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.
Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмента состоит из разного рода и вида информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.п. Риск-менеджмент по экономическому содержанию представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.
|
|
|
Как система управления, риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента.
Общеизвестны четыре метода управления риском:
· упразднение,
· предотвращение потерь и контроль,
· страхование,
· поглощение.
Рассмотрим методы поподробнее.
Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.
Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском
означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые
обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.
Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части
доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля. Для страхования характерны целевое назначение создаваемого денежного фонда, расходование его ресурсов лишь на покрытие потерь в заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношений; возвратность средств.
Крупные фирмы обычно прибегают к самострахованию, т.е. процессу, при котором
организация, часто подвергающаяся однотипному риску, заранее откладывает средства, из
которых в результате покрывает убытки. Тем самым можно избежать дорогостоящей
сделки со страховой фирмой.
Когда же используют страхование как услугу кредитного рынка, то это обязывает финансового менеджера определить приемлемое для него соотношение между страховой
премией и страховой суммой. Страховая премия - это плата за страховой риск страхователя страховщику. Страховая сумма - это денежная сумма, на которую
застрахованы материальные ценности или ответственность страхователя.
|
|
|
Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования.
К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей
можно пренебречь.
Рисковые решения основываются на основе расчета рисков. Если показатель велик, тогда происходит искусственное занижение риска. Методы рассматривались выше.
В случаях, когда рассчитать риск невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики.
Эвристика представляет собой совокупность логических приемов и методических правил теоретического исследования и отыскания истины. Иными словами, это правила и приемы решения особо сложных задач. Конечно, эвристика менее надежна и менее определенна, чем математические расчеты. Однако она дает возможность получить вполне определенное решение.
Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил и приемов для принятия решений в условиях риска.
Основные правила риск- менеджмента:
1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.
2. Надо думать о последствиях риска.
3. Нельзя рисковать многим ради малого.
4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.
5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.
6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.
Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:
1) определить максимально возможный объем убытка по данному риску;
2) сопоставить его с объемом вкалываемого капитала;
3) сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора.
Таким образом, использование риск –менеджмента позволяет управлять рисками и контролировать их.
Заключение
В рыночных условиях процессы производства ориентируют предпринимателей на соответствующее поведение в условиях неопределенности и риска. Удачные решения вознаграждают предпринимателей хорошей прибылью, а неудачные оборачиваются банкротством.
Управление риском в России пока практикуется мало, однако участники кредитного рынка, первыми столкнувшись с необходимостью учета рисковых факторов, уже используют этот инструментарий.
|
|
|
С точки зрения деловой философии риск – понятие достаточно противоречивое. Каждый предприниматель рискует, но благодаря этому риску общество в целом выигрывает. Присутствие многочисленных и многообразных рисков в системе предпринимательства приносит выгоду обществу и национальной экономике. Зная о степени риска предприниматель старается быть осторожным при принятии управленческих решений. Чем больше времени внимания уделено предварительной аналитической работе перед проведением ответственных коммерческих операций, тем меньше вероятность ошибки, а соответственно и возникновение рисковых ситуаций.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что риск является неотъемлемой частью жизнью. Являясь при этом одновременно и катализатором и ограничителем предпринимательской деятельности.
Список литературы
1. Л.Н. Тэпман Риски в экономике-М., ЮНИТИ, 2002г.-379с
2. http://www.ram.ru
3. http://www.cfin.ru
4. http://www.finrisk.ru
5. http://www.smartcat.ru
|
|
|
