В ЗАО «ВАЗинтерСервис» значение коэффициента текущей ликвидности меняется в течение 2004 - 2006 г. от 1,2 до 1,09, что ниже рекомендуемых значений для анализируемого показателя.

ВВЕДЕНИЕ

    Современная экономика России характеризуется появлением огромного числа предприятий различных форм собственности и характера деятельности, ростом и усложнением хозяйственных связей, что приводит к значительному увеличению объема финансовой работы. Одновременно это влечет существенное изменение организации, недооценка которых может привести к потери финансовой устойчивости и наступлению банкротства предприятия.

    Для организации финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Основным предназначением финансовой политики предприятия является организация движения ресурсов, способствующая эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами. Деятельность финансовой службы подчинена главной цели - обеспечению финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли.

    По мере становления и развития рыночных отношений в нашей стране вопросы повышения эффективности управления финансовыми ресурсами и финансами в целом приобретают все большее значение. Именно по этой при­чине подробное изучение работы финансового отдела и анализ наиболее проблемных сторон деятельности на примере конкретного предприятия представляется мне вполне интересной темой для исследования, достаточно актуальной и значимой для микроэкономических условий развития экономи­ки.

    

 

Целью данной дипломной работы является подробный анализ прин­ципов организации работы финансовой службы предприятия, выявление ос­новных направлений оптимизации ее функционирования, а также разработка проекта мероприятий, направленных на совершенствование труда служащих финансового отдела предприятия и, как следствие, повышение эффективности деятельности самого анализируемого предприятия.

    Исходя из цели, в дипломной работе были поставлены следующие задачи:

- определить сущность организации финансовой работы на предприятии;

- рассмотреть организационную структуру управления предприятием;

- провести анализ и комплексную оценку организации финансовой работы ЗАО «ВАЗинтерСервис»;

      - отметить положительные стороны и выявить недостатки в организации финансовой работы на предприятии;

      - предложить пути усовершенствования деятельности предприятия в области организации финансовой работы;

При написании данной работы будут использованы следующие научные труды и монографии российских экономистов и зарубежных специалистов в области организации финансовой работы на предприятии, в том числе таких авторов как Ковалева А. М, Ефимова А. В., Шуляк П. Н. 

Научно-методической основой работы явились, за­коны и нормативные акты, регулирующие трудовые отношения в современ­ных условиях (Гражданский Кодекс), а также широкий круг литературных источников, касающихся как экономики предприятия в целом, так и вопросов менеджмента и проблем управления финансами предприятия. Практическая часть работы построена на данных аналитических исследований финансовой отчетности.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой главе рассмотрены основополагающие теоретические вопро­сы экономическая сущности организации финансовой работы на предприятии: цели, задачи, виды, приемы и методы организации финансовой работы на предприятии, кроме того рассмотрена технико-экономическая характеристика ЗАО «ВАЗинтерСервис».

Во второй главе проведен анализ и комплексная оценка финансового положения предприятия: рентабельность, ликвидность, платежеспособность и эффективность использования финансовых ресурсов предприятия, так же рассмотрен порядок разработки финансовых планов.

В третьей главе предложены мероприятия и рекомендации с целью повышения эффективности финансовой работы на предприятии.

    Объектом исследования в дипломной работе выступает ЗАО «ВАЗинтерСервис». Предметом исследования являются финансовая работа предприятия.

 

 

ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ НА ПРЕДПРИЯТИИ.

 

1.1. Экономическая сущность финансовой службы на предприятии, ее основные цели и задачи.

 

В своей работе предприятия сталкиваются с рядом проблем. Одна из них -  выбор партнера на внутреннем и внешнем рынках, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Организации существуют  в среде, состоящей из множества эле­ментов: рынок, с его предложениями и запросами, акционеры с их интересами получения дивидендов и реализации прав собственности, правительство с его нало­говыми и законодательными требованиями, партнеры, по отношению к которым организация имеет свои обязательства, меняющиеся технологии, оборудование, требования к качеству продукции, образовательному уровню исполнителей, воз­растающие запросы наемных работников, деятельность конкурентов, последствия экономических кризисов и т.п. Среда влияет на организацию и накладывает свои требования. Руководитель должен учитывать это значительное влияние.

На эти и другие, жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

    Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется размещением и использованием  активов и источниками их формирования, т.е. финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие группы

- структурный анализ активов и пассивов баланса;

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности (ликвидности).

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его финансовой, коммерческой и производственной деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия, его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Цель финансового анализа - оценить финансовое состояние предприятия, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции изучения финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии, предоставить сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций.

    Для анализа финансового состояния предприятия используется  набора экономических показателей, характеризующих финансовое положение и активность предприятия:

- Показатели финансовой устойчивости;

- Показатели платежеспособности;

- Показатели деловой активности;

- Показатели рентабельности.

Рис. 1.1.1. Индикаторы финансового состояния предприятия.

 

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является коэффициент независимости (автономии), который вычисляется по формуле:

        

 

 

             Собственные средства

 К11 =       ----------------------------------------                             (1.1)

         Стоимость имущества

 

Коэффициент независимости отражает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления устойчивой деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.

Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес собственных средств и долгосрочных заемных средств (сроком более года) в стоимости имущества:

Собственные средства + Долгосрочные заемные средства

К15 = -----------------------------------------------------------------------------------              (1.2)

Стоимость имущества

 

Показатели второй группы – коэффициенты платежеспособности (ликвидности) – отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

                      Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

К21 =   ---------------------------------------------------------------------------------          (1.3)

                                                               Краткосрочные обязательства

Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается следующим образом:

  Денеж. ср-ва + Кра-ные финансовые вложения + Дебиторская задолженность

К22 =            ------------------------------------------------------------------------------                      (1.4)

                                                    Краткосрочные обязательства

 

Этот показатель характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет 0,7-1,0.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) рассчитывается по формуле:

Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +

+ Дебиторская задолженность + Запасы и затраты

    К23 =          ---------------------------------------------------------------------                         (1.5)

                                                            Краткосрочные вложения

Этот коэффициент показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Обычно коэффициент больший 1-2. Если значение коэффициента покрытия гораздо ниже оптимального, это говорит о том, что краткосрочные обязательства превышают текущие активы, а финансовое положение предприятия не совсем благополучное.

К показателям платежеспособности относится также удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств (коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей):

Запасы и затраты

 К24=     -----------------------------------------                                  (1.6)

Краткосрочные обязательства

К24 показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав материальные и товарные ценности.

Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно дополнять анализом структуры активов предприятия по их ликвидности и структуры пассивов по степени срочности их оплаты.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

- Наиболее ликвидные активы (А1). К ним относятся денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

- Быстрореализуемые активы (А2): готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.

- Медленно реализуемые активы (А3): производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидается через 12 месяцев.

- Труднореализуемые активы (А4): основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное производство.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.

- Краткосрочные пассивы (П2): краткосрочные кредиты и займы.

- Долгосрочные пассивы (П3): долгосрочные кредиты банка и займы.

- Постоянные пассивы (П4): статьи IV раздела пассива баланса «Капитал и резервы».

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

                             А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей степени отличатся от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Показатели третьей группы – коэффициенты деловой активности – характеризуют, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К ним относятся различные показатели оборачиваемости.

Общий коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:

Выручка от реализации

К31 =    --------------------------------------                                    (1.7)

Стоимость имущества

Коэффициент К31 отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Он показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль, и зависит от особенностей технологического процесса.

Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентами К32 и К33:

  Себестоимость реализованной продукции

К32 =        ----------------------------------------------------------------              (1.8)

Стоимость запасов и затрат

 

 

365

                                                   К33 =      -----------                                                       (1.9)

К32

Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и в случае необходимости погасить долги.

Оборачиваемость собственных средств показывает коэффициент:

        Выручка от реализации

К34 =       ---------------------------------------------                            (1.10)

              Собственные средства

Скорость оборота собственных средств отражает активность денежных средств. Если она слишком высока, то уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов. Низкий коэффициент свидетельствует о бездействии части собственных средств.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величин показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении предприятия оценка финансового состояния в будущем опирается на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов финансового состояния являются средние за год (квартал, полугодие, месяц остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средства в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала (уставного фонда), собственного капитала и т.д.

В условиях нестабильной экономики (например, спад производства), высоких темпах инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности предприятия погасить свои обязательства, в будущем. В этом случае должны использоваться прогнозные данные для расчета названных коэффициентов.

В системе управления  деятельности организации в со­временных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным зве­ном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:

- избежание банкротства;

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- рост объемов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.  

Основной конечной целью финансового менеджмента является повыше­ние конкурентных позиций предприятия в соответствующей сфере деятельности че­рез механизм формирования и эффективного использования прибыли для обес­печения максимизации рыночной стоимости фирмы.

В процессе реализации своей главной цели финансовый менеджмент на­правлен на решение следующих основных задач:

- обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предпринимательской фирмы в пред­стоящем периоде;

- обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов фирмы по всем основным направлениям ее деятельности;

- обеспечение эффективного управления денежным оборотом фирмы;

- обеспечение необходимого уровня ликвидности оборотных активов фирмы;

- обеспечение максимизации прибыли фирмы в предстоящем периоде;

- обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособ­ности фирмы на всех этапах ее развития и др.

    Для организации финансовой работы на предприятии и решения задач хозяйствующий субъект создает финансовую службу. Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе организации деятельности предприятия. Основным предназначением финансовой политики предприятия является организация движения ресурсов, способствующая эффективному хозяйствованию, максимизации получаемых доходов, своевременному и полному финансовому обеспечению его воспроизводственных нужд и осуществлению расчетов с финансовой системой государства и контрагентами.

Финансовая служба предприятия является частью единого механизма управления экономикой предприятия, а поэтому она тесно связана с другими службами предприятия. Например, бухгалтерия предоставляет финансовой службе информацию о размерах кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, суммах денежных средств, находящихся на его счетах, и суммах предстоящих расходов. В свою очередь, финансовая служба, обрабатывая эту информацию, анализируя ее, дает квалифицированную оценку платежеспособности предприятия, ликвидности его активов, кредитоспособности, составляет платежный календарь и другие финансовые планы, готовит аналитические отчеты по параметрам финансового состояния предприятия и знакомит с результатами своей работы руководство предприятия, другие экономические подразделения, которые в своей работе используют эти сведения.

От отдела маркетинга финансовая служба получает информацию по сбыту продукции и использует ее при планировании доходов и составлении оперативных финансовых планов. Для проведения успешной маркетинговой компании финансовая служба обосновывает цены реализации, анализирует сбытовые издержки, осуществляет сравнительную оценку конкурентоспособности продукции предприятия, оптимизирует ее рентабельность и этим самым создает условия для заключения сделок.

Финансовая служба имеет право требовать от всех служб предприятия действий, необходимых для качественной организации финансовых отношений и финансовых потоков. В ее компетенции находятся также и такие важнейшие характеристики деятельности предприятия, как его имидж, деловая репутация.

В зависимости от размеров предприятия, его организационно-правовой формы, спектра его финансовых отношений, объемов финансовых потоков, вида деятельности и стоящих перед ним задач финансовая служба может быть представлена различными формированиями.

На малых предприятиях, с незначительными денежными оборотами и небольшой численностью работающих, в условиях отсутствия разделения управленческих функций, обязанности финансовой службы выполняются, как правило, бухгалтером.

На средних по размеру предприятиях финансовая служба представлена специальной финансовой группой, входящей в состав бухгалтерии или планово-экономического отдела. За каждым работником, входящим в финансовую группу, закреплен отдельный участок финансовой работы, например, за финансовое планирование. Другому работнику могут быть поручены налоговые расчеты и т.п.

На крупных предприятиях, с большими масштабами производства и большими объемами финансовой работы, создаются специальные финансовые управления. Финансовый отдел возглавляется начальником, который непосредственно подчинен только руководителю предприятия или его заместителю по экономике и вместе с ними несет ответственность за финансовое состояние предприятия, сохранность собственных оборотных средств, за выполнение плана реализации, обеспечение денежными средствами финансирования предусмотренных планами затрат.

Финансовый отдел предприятия состоит обычно из нескольких бюро, отвечающих за отдельные направления финансовой работы: плановое бюро, бюро банковских операций, бюро кассовых операций, расчетное бюро и т.п. В составе каждого бюро создаются специальные группы. Функции каждой группы определяются в результате детализации функций бюро. Так, например, в составе планового бюро возможно создание групп перспективного, текущего и оперативного планирования. Расчетное бюро, как правило, содержит в своем составе группы, отвечающие за конкретные виды расчетов предприятия: расчеты с поставщиками, потребителями, налоговые расчеты и т.п.

Примерная структура финансового отдела предприятия представлена на рисунке 1.1.2.

Рис. 1.1.2. Структура финансового отдела предприятия.

 

Для работы в финансовом отделе на малых и средних фирмах, как правило, привлекаются финансовые менеджеры широкого профиля - работники, осуществляющие практически все функции финансового управления фирмой.

На крупных негосударственных предприятиях могут функционировать финансовые дирекции. Возглавляет финансовую дирекцию финансовый директор, который является, как правило, вице-президентом фирмы, предприятия.

 

                                                                                  

Рис. 1.1.3. Финансовая служба на крупных предпринимательских фирмах

 

При такой организации финансовой службы каждый отдел выполняет определенные функции, а общее руководство финансовым менеджментом осуществляет финансовый директор, который:

- определяет политику и общее направление развития фирмы в области финансов;

- работает в составе высшего руководства по общему управлению деятельностью фирмы;

- обеспечивает соблюдение законодательства, регулирующего финансовую деятельность фирмы;

- разрабатывает принципы и правила управления финансами фирмы;

- обеспечивает общее руководство финансовым планированием;

- готовит общие аналитические отчеты руководству фирмы для принятия стратегических решений в области финансов;

- работает в тесном взаимодействии с непосредственными подотчетными ему начальниками финансовых отделов, входящих в структуру финансовой службы фирмы, и т. п.

Отдел по работе с инвестициями занимается разработкой общей инве­стиционной политики фирмы; проводит анализ и отбор инвестиционных пред­ложений; осуществляет анализ инвестиционных проектов и управление портфе­лем ценных бумаг фирмы; определяет необходимые объемы финансовых средств для осуществления инвестиционной деятельности и др.

Плановый отдел осуществляет планирование финансовой деятельности фирмы на предстоящий период; разрабатывает долгосрочную стратегию финан­сирования фирмы и занимается поиском новых источников финансирования ос­новной и финансовой деятельности фирмы; планирует налоговые платежи фир­мы.

Отдел финансового анализа проводит детальный финансовый анализ деятельности фирмы; осуществляет анализ финансовых показателей деятельности фирмы; готовит для руководства фирмы аналитические отчеты, необходимые для принятия стратегических решений; выявляет возможности использова­ния льготного налогообложения и др.

 Отдел финансового контроля содействует организации единой системы планирования, основанной на координации всех сфер деятельности фирмы; осуществляет контроль за основной и финансовой деятельностью фирмы, а также за соблюдением фирмой всех требований законодательства в сфере предпринимательской деятельности; определяет соответствие оперативных планов стратегическим; обеспечивает оперативное сравнение плановых и фактических показателей; следит за правильностью и полнотой начисления налоговых платежей в бюджет и внебюджетные фонды и т. п.

Таким образом, структура финансовых служб усложняется по мере роста фирмы и расширения сферы ее деятельности. Организация финансовых служб на фирмах находится в постоянном развитии. Это вызвано усилением влияния внешних факторов, увеличением значимости финансовых потоков и использованием все более сложных финансовых инструментов. Приведенные примеры организации финансовой службы на малых, средних и крупных фирмах в опре­деленной мере условны, организация этой службы может быть иной, поскольку в каждом конкретном случае ее определяют виды финансовой деятельности, осуществляемые фирмой.

В странах с развитой рыночной экономикой в структуру финансовой службы в обязательном порядке включается бухгалтерия. Это связано с тем, что в этих странах бухгалтерия является основными источником внутренней фи­нансовой информации для финансового управления, а также с тем, что статус финансового директора выше статуса главного бухгалтера. В России ситуация несколько иная - бухгалтерия не включается в структуру финансовой службы, так как статус главного бухгалтера обычно выше статуса финансового директора. Но функционально бухгалтерия и финансовая служба в нашей стране тесно связаны многими задачами, стоящими перед ними.        

    В системе организации финансов финансовая служба выступает в качестве организующей подсистемы, а финансовая работа – организуемой подсистемы.

Основными функциями финансовой службы предприятия, как правило, являются:

- управление ликвидностью активов предприятия;

- организация эффективных взаимоотношений с банками и другими инвесторами;

- управление заемными средствами;

- управление финансовыми рисками;

- формирование оптимальной структуры капитала фирмы;

- поиск новых источников финансирования;

- оценка и реализация инвестиционных проектов;

- контроль за валютными операциями;

- проведение операций с ценными бумагами и формирование портфеля цен­ных бумаг, способного обеспечить финансовую устойчивость и стабиль­ность фирмы;

- проведение обоснованной дивидендной политики;

- диверсификация инвестиционной деятельности;

- прогнозирование финансовых состояний (ситуаций);

- планирование финансовой деятельности;

- регулирование денежного оборота;

- учет затрат и результатов производственной, инвестиционной и финансо­вой деятельности;

- анализ и оценка эффективности использования и вложения капитала;

- контроль за расходованием и поступлением денежных средств на всех эта­пах производственно-коммерческого цикла;

- обеспечение правовой законности и защищенности хозяйственных операций с капиталом и финансовыми ресурсами фирмы;

- налаживание нормальных финансовых взаимоотношений со всеми участ­никами коммерческой операции;

- анализ финансовых результатов и финансового состояния фирмы и ее клиентов;

- зависимость заработной платы от сбыта производимой продукции и поступления за нее платежей;

- экономия от снижения себестоимости продукции;

- эффективное ведение хозяйства;

- обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятиями и бюджетом;

- определение характерных черт этих нормативов (единые, стабильные);

- обоснованность отчислений на экономическое стимулирование;

- эффективность использования средств на научно-исследовательские рабо­ты, реконструкцию и техническое перевооружение, подготовку кадров.

Функции финансовой службы обусловлены самим содержанием финансовой работы на предприятиях. Это планирование, финансирование, инвестирование, организация расчетов с поставщиками и подрядчиками, заказчиками и покупателями, организация материального стимулирования, разработка систем премирования, выполнение обязательств перед бюджетом, оптимизация налогообложения, страхование.

Функции финансового отдела (службы) и бухгалтерии тесно переплетаются и могут совпадать. Тем не менее, между ними есть существенные различия. Бухгалтерия фиксирует и отражает уже свершившиеся факты, а финансовая служба анализирует информацию, занимается планированием и прогнозированием финансовой деятельности, представляет руководству предприятия заключения, обоснования, расчеты для принятия управленческих решений, разрабатывает и реализует финансовую политику.

Таким образом, финансовый менеджмент связан с различными объекта­ми управления, каждый из которых требует специфических знаний и приемов управления. Поэтому в финансовом менеджменте выделяют несколько направ­лений:

- риск-менеджмент;

- менеджмент ссудных (кредитных операций);

- менеджмент валютных операций;

- менеджмент операций с ценными бумагами.

Основное правило или принцип, которым должны руководствоваться финансовые службы в процессе своей деятельности, - это исключительность интересов фирмы. Для осуществления перечисленных функций финансовый менеджер пользуется определенными приемами, которые по направлению действия мож­но объединить в четыре группы:

- приемы, направленные на перевод денежных средств (расчеты за поставки товаров, выполненные работы, оказанные услуги);

- приемы, используемые в случае перемещения капитала для его прироста (это, как правило, инвестиционная сделка, включающая среднесрочные и долгосрочные вложения капитала);

- приемы, носящие спекулятивный характер (спекулятивные операции - это краткосрочные сделки по получению прибыли в виде разницы в ценах (кур­сах) покупки и продажи, разницы в процентах по взятым и выданным кредитам);

- приемы, направленные на сохранение способности капитала приносить высокий доход.

1.2. Техника – экономическая характеристика ЗАО «ВАЗинтерСервис».

 

Анализируемое предприятие - закрытое акционерное общество производственное объединение ЗАО «ВАЗинтерСервис», созданное в 1991 году в г. Тольятти, се­годня представляет собой развитое предприятие, имеющее в своем составе автоагрегатный завод, завод по изготовлению пикапов, завод климатических систем, арматурное производство, гостиничное хозяйство.

Автоагрегатный завод производит более 150 наименований автокомпонентов к автомобилям. Вся продукция соответствует техническим требованиям, предъявляемая конструкторами Волжского автозавода.

Завод климатических систем выпускает системы отопления и кон

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: