Для нормального функционирования экономики важно, чтобы денежно-кредитная система была стабильна.

ЭМИССИЯ (от лат. emissio — выпуск) — выпуск в обращение ценных бумаг, денежных знаков во всех формах.

Банковская система:

- Центральный государственный банк – проводит государственную политику в области эмиссии, кредита, денежного обращения.

- Коммерческие банки – выполняют финансово-кредитные операции на коммерческих началах.

1. По форме собственностиделятся на:

· государственные,

· муниципальные,

· частные,

· акционерные,

· смешанные.

1. По территориальному признаку делятся на:

местные,

региональные,

национальные и

международные.

Инвестиционные банки – специализируются на финансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая капитал в промышленность, строительство и другие отрасли, а также в ценные бумаги.

Сберегательные банки – привлекают и хранят свободные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, возрастающий с увеличением срока хранения.

Ипотечные банки – предоставляют ссуды под имущественный залог, чаще всего под недвижимое имущество.

Инновационные банки – кредитуют инновации, т.е. обеспечивают освоение нововведений, внедрение научно-технических достижений.

Доход банка – разница между процентом займа и процентом вклада.
К этому доходу может прибавляться прибыль от инвестиций, биржевых операций, а также комиссионные вознаграждения.

Банковские операции делятся на активные, пассивные и банковские услуги.

активные операции – прежде всего предоставление кредитов;

пассивные операции – связаны с мобилизацией денежных доходов и сбережений и их аккумуляцией;

Мобилизация денежных средств производится путем продажи ценных бумаг, выпускаемых под стоимость уже действующего предприятия или под стоимость будущего проекта.

банковские услуги – осуществление наличных и безналичных платежей, выпуск и хранение ценных бумаг, трастовые (доверительные) операции и др.

2. Кредит (лат. credit — он верит) — это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование кредитом.

Функции кредита:

· При помощи кредита происходит перераспределение денежных средств между фирмами, районами и отраслями – происходит продуктивное использование временно свободных денежных средств;

· Кредит дает возможность заменить в обращении действительные деньги кредитными деньгами (банкнотами) и кредитными операциями (безналичными расчетами) и этим сократить издержки обращения

Принципы кредитования:

· срочность – банк предоставляет заемщику деньги на определенный срок;

· платность – банк предоставляет деньги во временное пользование только за плату (процент по кредиту);

· возвратность – банк проводит работу по оценке кредитоспособности заемщика, т.е. возможности вовремя вернуть долг;

· гарантированность – банк, оценивая кредитоспособность заемщика, требует у него залог.

Формы кредита:

а) По способу кредитования

· натуральный кредит – объектами кредита могут быть инвестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления;

· денежный кредит – объектами кредита выступают денежные покупательные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.

б) По сроку кредитования

· краткосрочный кредит – ссуда выдается на срок до 1 года;

· среднесрочный кредит – ссуда выдается на срок от 2 до 5 лет;

· долгосрочный кредит – ссуда выдается на срок от 6 до 10 лет;

· долгосрочный специальный кредит – ссуда выдается на срок от 20 до 40 лет.

в) По характеру кредитования

· ипотечный кредит – предоставляется в форме ипотеки, т. е. денежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам под залог недвижимости (земли, построек, сооружений);

· потребительский кредит – предоставляется частным лицам на определенный срок (от 1 года до 3 лет) под определенный, чаще всего высокий, процент (до 30%);

· коммерческий кредит – предоставляется одними хозяйственными субъектами (фирмами, организациями и т. д.) другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Это - кредит товарами

· банковский кредит – предоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами и т. д.) любым хозяйствующим субъектам (фирмам, частным предпринимателям и т. д.) в виде денежных ссуд;

· государственный кредит – предоставляется государством населению и частному бизнесу в виде ссуды;

· межгосударственный (международный) кредит – предоставляется продающей стороной покупающей стороне в форме аванса для закупки товаров у продающей стороны.

3. Денежно-кредитная политика — это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Это один из важнейших методов государственного регулирования экономики.

Основная цель денежно-кредитной политики — стремление обеспечить устойчивые темпы роста национального производства, стабильные цены, высокий уровень занятости, сбалансированный бюджет государства.

Объект денежно-кредитной политики — соотношение спроса и предложения на денежном рынке.

Центральный банк – основной институт, реализующий денежно-кредитную политику.

Функции Центрального банка

· Эмиссионный центр страны (только он имеет право выпускать в обращение деньги, банкноты).

· Регулирует экономику посредством проведения денежно-кредитной политики.

· Сосредоточивает у себя минимальные резервы коммерческих банков, что дает ему возможность контролировать их деятельность.

· Является банкиром Правительства (он отдает всю прибыль, превышающую определенные нормы, казначейству и является посредником во всех платежах, поэтому занимает главное положение в банковской системе страны).

Основные инструменты денежно-кредитной политики государства

· Операции на открытом рынке – наиболее весомый и ежедневно применяемый способ контроля государства за предложением цены в стране. Он связан с куплей-продажей ценных бумаг (облигаций федерального займа (ОФЗ), государственных казначейских обязательств (ГКО) и др.) Центральным банком за наличные деньги. Если Центральный банк продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении сокращается, процент возрастает, деньги опять становятся «дорогими». Если же Центральный банк покупает ценные бумаги, происходит падение нормы процента и «удешевление» денег. Таким образом, это приводит к уменьшению или увеличению банковских резервов, а также к увеличению или сокращению денежной массы.

· Политика учетной ставки – позволяет регулировать активность коммерческих банков. Достигается это путем изменения учетной ставки процента. Учетная ставка процента — это норма процента, по которой Центральный банк предоставляет кратковременные кредиты коммерческим банкам. Коммерческие банки для осуществления своей деятельности берут кредит у Центрального банка под определенный процент, т.е. учетную ставку (скажем, 8%). Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учетного (скажем, 10%). Если Центральный банк повысит учетную ставку процента, то коммерческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Если Центральный банк снизит учетную ставку, то же самое сделают и коммерческие банки. Таким образом, Центральный банк воздействует на экономику, проводя политику «дешевых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность.

· Изменение нормы обязательных резервов – в соответствии с законом часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде резервов в Центральном банке. Размер этого резерва устанавливает Центральный банк. При его снижении у коммерческих банков расширяются возможности размещать деньги среди своих клиентов, денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег сокращается, цена на них, т.е. уровень процента, возрастает, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая Центральным банком, является наиболее жестким инструментом денежно-кредитного регулирования.