 |
Вопрос 63.Понятие ликвидности организации. Ликвидность баланса: группировка активов по степени ликвидности, группировка обязательств по степени срочности их оплаты. Основные показатели ликвидности.
|
|
|
|
Вопрос 61. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: состав, структура. Системообразующие элементы.
Цель финансовой отчетности общего назначения – представление информации о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств компании пользователям, не имеющим возможности требовать от компании отчетность, отвечающую их конкретным интересам, для принятия ими экономических решений. Финансовая отчетность показывает также результаты управления ресурсами, доверенными руководству компании. Для достижения этих целей финансовая отчетность должна содержать информацию об активах, обязательствах, капитале, доходах и расходах компании, включая прибыли и убытки, и движение денежных средств.
Полный комплект финансовой отчетности содержит:
бухгалтерский баланс;
-отчет о прибылях и убытках;
-отчет об изменениях капитала, показывающий: все изменения в капитале; либо изменения в капитале, отличные от операций с акционерами;
-отчет о движении денежных средств;
-пояснения, включающие существенные положения использованной для подготовки финансовой отчетности учетной политики и прочие примечания.
каждая форма отчетности: баланс, отчет о прибылях и убытках, об изменениях в капитале, движении денежных средств – были четко определены и выделены из прочей информации, представленной в отчете. Кроме того, должны быть выделены и при необходимости повторяться следующие сведения:
- название отчитывающейся компании;
- указание на то, является ли представленный документ отчетностью компании или группы;
- отчетная дата или период;
- валюта;
- точность числовых данных: использование тысяч и миллионов валютных единиц делает отчетность более понятной и допускается, если при этом не страдает полезность информации.
|
|
|
ля того чтобы отчетная информация была полезной, она должна включать определенный набор показателей. Эти показатели отражают укрупненную группировку статей бухгалтерского учета и называются элементами финансовой отчетности.
Основными элементами выступают активы, обязательства, собственный капитал, доходы, расходы, прибыль и убытки. Три первых элемента характеризуют средства предприятия и источники финансирования этих средств на определенную дату. Остальные отражают операции и события хозяйственной жизни, которые повлияли на финансовое положение предприятия в течение определенного периода и обусловили изменения в первых трех элементах. Все эти элементы отражаются в соответствующих формах финансовой отчетности. Каждая единица информации включается в соответствующий элемент отчетности, исходя из того, что регистрация этой информации производилась в соответствии с определенными концептуальными принципами бухгалтерского учета и существующими некоторыми ограничениями на опубликование данных о деятельности компании.
Вопрос 62.Финансовая устойчивость организации: сущность, абсолютные показатели финансовой устойчивости. Трехкомпонентная модель финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости.
Финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей стабильности организации. О финансовой устойчивости можно говорить, если уровень доходов организации превышает уровень ее расходов. Если организация в состоянии свободно распоряжаться своими деньгами, эффективно их использовать, если у нее имеется налаженный механизм постоянного производства и продажи услуг или товаров, то мы можем считать такую организацию финансово устойчивой.
Оценивать финансовое состояние организации можно как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. Для краткосрочной перспективы приоритетными для оценки характеристиками будут выступать мобильность организации и ее платежеспособность. Для долгосрочной перспективы важнее финансовая устойчивость организации.
|
|
|
Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в течение длительного времени.
Различают четыре типа финансовой устойчивости организации:
абсолютная финансовая устойчивость;
нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность организации - Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов - Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность;
неустойчивое финансовое состояние - Нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации;
кризисное финансовое состояние - Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства
В основе устойчивости финансового состояния организации лежит соотношение между стоимостью материально-производственных запасов и источниками их формирования (собственными и заемными). Если обеспеченность названных запасов источниками — это сущность финансовой устойчивости, то платежеспособность — это внешнее проявление финансовой устойчивости.
Финансовую устойчивость оценивают, опираясь на абсолютные и относительные показатели.
1Абсолютные показатели финансовой устойчивости К этой группе показателей относятся те, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а именно:
1) Наличие собственных оборотных средств (СОС) – Фс:
СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы
2) Наличие функционирующего капитала (то есть собственных и привлеченных источников формирования запасов, ФК) - Фт:
ФК = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) – Внеоборотные активы
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) – Фо:
ОИ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы – Внеоборотные активы
|
|
|
С помощью показателей Фс, Фт, Фо строится трехкомпонентная модель следующего вида:
и проводится экспресс-анализ финансовой устойчивости по следующей схеме: Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
| Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
| Абсолютная независимость | Нормальная независимость | Неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
| ±ФC - СОС - 33 | ФC ≥ 0 | ФC < 0 | ФC < 0 | ФC < 0 |
| ±Фт = КФ - 33 | Фт ≥ 0 | Фт < 0 | Фт < 0 | Фт < 0 |
| ±Ф° = ВИ - 33 | Ф° ≥ 0 | Ф°< 0 | Ф°< 0 | Ф°< 0 |
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:
1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ±ФC ≥ 0; ±Фт ≥ 0; ±Ф° ≥ 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации S(Ф) = {1, 1, 1}.
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: ±ФC < 0; ±Фт ≥ 0; ±Ф° ≥ 0; т.е. S(Ф) = {0, 1, 1}.
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: ±ФC < 0; ±Фт < 0; ±Ф° ≥ 0; т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S(Ф) = {0, 0, 0}.
2Относительные показатели финансовой устойчивости Анализ относительных показателей заключается в сравнении: - фактических коэффициентов текущего года с периодом предыдущего года;
- фактических коэффициентов с нормативами;
- фактических коэффициентов предприятия с показателями конкурентов;
- фактических коэффициентов с отраслевыми показателями.
В данном методе оцениваются: коэффициент автономии (дает представление о зависимости от заемного капитала), коэффициент капитализации (соотношение заемных и собственных средств), коэффициент привлечения средств (указывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет краткосрочных заемных средств), коэффициент финансовой независимости (показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования), коэффициент финансирования (показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных), коэффициент маневренности собственного капитала (показывает, какая часть чистого оборотного капитала приходится на 1 руб. собственных средств), коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности и другие. Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что они дают возможность определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику. Однако нельзя забывать, что относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности.
|
|
|
Вопрос 63.Понятие ликвидности организации. Ликвидность баланса: группировка активов по степени ликвидности, группировка обязательств по степени срочности их оплаты. Основные показатели ликвидности.
Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.
Степень ликвидности определяется отношением объема ликвидных средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия — это показатель его финансовой стабильности. Активы – это экономические ресурсы организации в форме имущественных ценностей и прав, предназначенных для использования в хозяйственной деятельности в целях получения прибыли.
К ликвидным средствам относят все активы, которые могут быть преобразованы в деньги и использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных средств, поддающиеся быстрой реализации. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.
|
|
|
В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:
– оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
– определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
– оценка ликвидности и платежеспособности организации на основе ряда показателей.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания (табл. 17.5), с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания (табл. 17.6).
Таблица 17.5
Группировка активов по степени ликвидности баланса
| Группа актива | Виды актива |
| А1 – наиболее ликвидные активы | – денежные средства – краткосрочные финансовые вложения |
| А2 – быстрореализуемые активы | – краткосрочная дебиторская задолженность – прочие активы |
| А3 – медленнореализуемые активы | – запасы за вычетом расходов будущих периодов – долгосрочная дебиторская задолженность – НДС |
| А4 – труднореализуемые активы | – внеоборотные активы |
Таблица 17.6
Группировка пассивов по срочности погашения
| Группа пассива | Виды пассива |
| П1 – наиболее срочные обязательства | – кредиторская задолженность – расчеты по дивидендам – прочие краткосрочные обязательства – ссуды, не погашенные в срок |
| П2 – краткосрочные пассивы | – краткосрочные заемные кредиты банков – прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты |
| П3 – долгосрочные пассивы | – долгосрочные заемные кредиты – прочие долгосрочные пассивы |
| П4 – постоянные пассивы | – капитал и резервы |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итог приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить показатели ликвидности (табл. 17.7).
Таблица 17.7
Показатели ликвидности
| Наименование показателя | Способ расчета | Пояснения |
| Текущая ликвидность | ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) | Характеризует платежеспособность или неплатежеспособность организации на ближайший период времени |
| Перспективная ликвидность | ПЛ = А3 – П3 | Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей |
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности организации кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (табл. 17.8).
Таблица 17.8
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации
| Показатель | Экономическое содержание | Рекомендуемые значения |
| Общий показатель ликвидности | Показывает отношение суммы всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств | Значение коэффициента должно быть больше или равно 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить немедленно | Значение коэффициента не должно опускаться ниже 0,1–0,7 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | Показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность | Рекомендуемое значение коэффициента от 0,7 до 1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Показывает, какая часть текущих обязательств покрывается текущими активами | Рекомендуемое значение коэффициента от 1 до 2 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах | Показатель динамики должен снижаться |
| Доля оборотных средств в активах | Характеризует наличие оборотных средств во всех активах организации в процентах | Коэффициент должен быть равен или больше 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности | Коэффициент должен быть больше или равен 0,1 |
Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в техническом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены организацией в предстоящем периоде. Анализируя ликвидность баланса коммерческой организации необходимо сопоставить активы, сгруппированные по степени их ликвидности и пассивы, сгруппированные по срокам погашения, а также рассчитать показатели ликвидности и ряд коэффициентов, характеризующих общую, абсолютную, быструю и текущую ликвидность организации.
|
|
|
