Лента разговаривает с вами

Мы обсуждали видеоролики сделок со стажерами, принятыми в июне 2009 года. Просматривая движение какой-то не поддающейся квалификации акции, я выпалил - «Покупка!» Затем последовал следующий диалог.

Белла: «Почему ты не купил здесь?»

Стажер: «Я не уверен в движении».

Его коллега по классу: «Белла, а почему эту акцию надо покупать?»

Белла: «Акция сильна, потому что она в явном аптренде и обладает потенциалом дальнейшего роста. Сам по себе рынок, тоже достаточно силен. В такой ситуации надо открываться при откатах. А сигнал к покупке уже состоялся».

Коллега стажера: «Какой сигнал?»

Белла: «Они перестали бить по бидам (по предлагаемой цене). Они забирали все предложение на уровнях - 95, 90, 85 центов, а на 83 центах цена покупателя удержалась. Покупка! Перемотайте ленту назад, пожалуйста».

Я показал им, что было особенного в поведении цены на уровне 83 цента. Затем мы прокрутили картинку вперед - за три минуты акция взлетела на 50 центов. Это было все равно, что смотреть футбольный матч в записи и оценивать способность куортербека просчитывать ситуацию при атаке оборонительных линий соперника. Правда, на стадионе я не стал бы орать игроку - «Покупка по 83 цента! Биды не просели!»

Эту покупку я не выдумал. Мне мало было известно об акции и о том, куда она направляется. Но я умею считывать с ленты нужную мне информацию. Наработанный в течение многих лет навык, позволяет четко улавливать подходящий момент для открытия позиции с прекрасным соотношением сопутствующего риска к потенциальной прибыли и с 60-процентной вероятностью выигрыша. Такого типа трейды исполняются нами постоянно.

Акции Apple: Да здравствует Стив Джобс!

Я расскажу о случае, который служит абсолютно идеальным примером того, как с помощью ленты, можно добиться оптимальной цены входа в рынок. В конце 2008-го года рынок полнился слухами о пошатнувшемся состоянии здоровья исполнительного директора компании Apple Inc. Стива Джобса. Для многих не прошло мимо, что во время своего бесцветного выступления на Всемирной конференции разработчиков на платформе Apple (WWDC - Apple Worldwide Developers Conference), он выглядел похудевшим и изможденным. Стив Джобс принадлежит к числу наиболее выдающихся топ-менеджеров нашего времени. Если он действительно болен, как это отразится на Apple Inc.? Лично я придерживаюсь мнения, что попытки извлечь выгоду, спекулируя на состоянии здоровья инновационного исполнительного директора, крайне безнравственны. К сожалению, многие комментарии по этой теме, оказались достаточно бесчеловечными. Но, так или иначе, сообщения о здоровье Джобса двигали рынок, а я зарабатываю на жизнь работой трейдера.

В официальных комментариях компании говорилось, что состояние здоровья мистера Джобса является личным вопросом. 5 января 2009-го года на веб-сайте Apple.com было опубликовано сообщение о том, что Стив Джобс в течение нескольких последних месяцев испытывал трудности, вызванные гормональным дисбалансом. Спустя девять дней на сайте Briefing.com после закрытия сессии, появилось вот это:

«Исполнительный директор Apple Inc, Джобс, находится в отпуске по причине болезни, который продлится до конца июня. Последние известия: Исполнительный директор Apple Inc, Стив Джобс, отправил сегодня всем сотрудникам компании следующее электронное послание: «Коллеги, я уверен, что все вы ознакомились с написанным мной на прошлой неделе письмом, в котором я поделился с членами команды Apple переживаниями чрезвычайно личного характера. К сожалению, повышенное внимание к состоянию моего здоровья продолжает отрицательно сказываться не только на мне и членах моей семьи, но также и на всех в Apple. Вдобавок ко всему, несколько дней назад мне стало известно о более сложном характере осложнений здоровья, нежели я полагал ранее. Дабы не привлекать излишнего внимания к собственной персоне и позволить вам сосредоточиться на разработке экстраординарных продуктов, я принял решение уйти в отпуск по болезни, который продлится до июня. Я обратился к Тиму Куку с просьбой взять на себя ответственность за оперативное управление компанией, и я уверен в том, что он прекрасно справится с работой, равно как и все высшее руководство. Оставаясь исполнительным директором, я планирую продолжать участвовать в процессе принятия стратегических решений. Наш совет директоров полностью поддерживает этот план». (Торги по акции приостановлены)».

Моей первой реакцией было, пожелание Джобсу здоровья. Это были очень неприятные новости. Я не мог отделаться от тревожных мыслей о судьбе умнейшего исполнительного директора страны, возглавляющего одну из наиболее инновационных наших компаний. Однако, надо было приглушить эмоции и сосредоточиться. Биржа приостановила торговлю по акции. Я использовал этот перерыв для обдумывания стратегий работы с акцией AAPL. Были продуманы все возможные сценарии развития ситуации. В первую очередь, надо было определиться с уровнями поддержки на случай, если после возобновления торговли по ней, появится ценовой разрыв. Окажись разрыв слишком большим, состоится ли отскок? Как будет выглядеть картина панических продаж, после начала торговли? Бесчисленное множество раз я мысленно пробегал все возможные варианты развития событий. Ключевые технические уровни были занесены в журнал. Когда возобновилась торговля, цена повела себя совершенно беспринципно: она летала вверх-вниз как сумасшедшая. Правильно считывая показания ленты, можно было успешно работать и по длинным, и по коротким позициям.

Воспользуемся этим примером по акции AAPL, для объяснения того, каким образом содержащаяся на ленте информация, помогает определиться с направлением следующего движения цены. После возобновления торгов, акции стоили 78$, что было на 7 пунктов ниже уровня, на котором была приостановка. Лента - вот наш проводник через поток заявок. Она как бы шептала - «Белла, акция отправляется вниз, продай ее, продай ее прямо сейчас!» Как бы это сделать? Предложение было протестировано на уровне 78$, и цена не поднималась выше. AAPL продолжала печатать 78,78,78. Эта цифра на ленте оставалась зеленой, а это значило, что цена продажи не поднимется выше. В нашем торговом зале такая ситуация называется подавляющая продажа. Все это происходило после ценового разрыва величиной в 7 пунктов, образовавшегося после выхода важных новостей NASDAQ - биржа, на которой торгуется акция AAPL, - не собиралась поднимать предложение по 78$. Это означало только одно - короткую продажу.

На 77$ цена предложения еще снизилась и теперь удерживала этот уровень. Было ясно, что покупателям этот рубеж не отстоять. «Белла, акция все еще продолжает спускаться. Почему бы тебе еще не шортануть, дружище?» - вопрошала лента. Действительно, акция опять свалилась. На уровне 76.50$ NASDAQ опять отказался повышать цену продавца - еще одна подавляющая продажа. Продавец, открывший коротких позиций на уровнях 78$ и 77$, продолжал продавать на уровне 76.50$. «Акция опять валится, поймай меня, если сможешь!» — дразнила меня лента на уровне 76.50$.

Но затем продавец с NASDAQ повысил цену. «Держись подальше, цена растет!» — сообщила лента. Модель изменилась. Агрессивный продавец исчез со сцены. Он протащил акцию так глубоко вниз, как только смог. На рынке уже не было игрока, настойчиво опускавшего цену. Что бы это значило? С большой долей вероятности можно было предположить скорое начало подъема. Поэтому я открыл длинную позицию.

На уровне 80.25$ акция AAPL напоролась на новый уровень сопротивления. Но перед этим, она успела подняться на четыре пункта. Когда вы умеете читать ленту, кажется, что сама акция разговаривает с вами. Сумев развить в себе понимание ленты, научившись непредвзято слушать ее, вы получите преимущество над другими участниками рынка.

Итак, лента подарила нам легкую, полуторапунктовую короткую позицию и столь же легкий отскок, величиной почти в четыре пункта. Движение вниз контролировалось продавцом, что было ясно из показаний ленты. Затем продавец исчез с рынка, после чего начался подъем цены. Умеющие понимать показания ленты проп-трейдеры, без труда распознали ситуацию и воспользовались ею.