Деятельность по ведению реестра ценных бумаг

Регистраторская деятельность - деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ – сбор, фиксация, хранение, переработка, предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ЦБ. Лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ, - держатели реестра (регистраторы). Реестр - список владельцев именных ЦБ, составленный на определенную дату. Деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ включает:1) ведение в хронологическом порядке регистрационного журнала по каждой категории цЦБ.; 2) ведение лицевых счетов; 3) ведение учета ц.6. на счетах эмитента, связано с проведением глобальных операций и операций по выкупу и погашению ЦБ.;4) ведение журнала учета погашенных и пропавших сертификатов;5) ведение учета документов, является основанием внесения записи в реестр; 6) ведение учета начисленных доходов по ЦБ. Держатель реестра может вести следующие типы лицевых счетов:
1. эмиссионный счет эмитента - на него зачисляю ЦБ. эмитента, прошедшие гос. регистрацию выпуска и списываются по мере размещения или погашения; 2. лицевой счет эмитента - на него зачисляются размещенные акции эмитента, выкупленные по требованию акционеров; 3. лицевой счет зарегистрированного лица - счет, который открывается владельцу, номинальному держателю, доверительному управляющему. Номинальный держатель – лицо, на которое в реестре записаны ЦБ. Он сам ведет учет реальных собственников. Обязанности держателя реестра: • вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения; • производить операции на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ЦБ только по их поручению; • доводить до зарегистрированных лиц информацию, предоставляемую эмитентом; • предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ЦБ, владеющим более 1% голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени зарегистрированных в нем владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ЦБ; • информировать зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей о правах, закрепленных ЦБ, и о способах и порядке осуществления этих прав; • строго соблюдать порядок передачи системы реестра при расторжении договора с эмитентом. К операциям на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ЦБ относят: 1) открытие лицевого счета. Необходима подпись физического лица; 2) внесение изменений. 3) внесение записи о переходе прав собственности на ЦБ. 4) операции по поручению эмитента – регистратор по поручению эмитента представляет ему список лиц, имеющих право на получение доходов по ЦБ. Для составления этого списка регистратору необходимо получить от эмитента распоряжение о подготовке такого списка, а также информацию о предстоящей выплате дохода по ц.6. Эмитент предоставляет регистратору необходимую информацию для внесения записей о размещен ЦБ, их конвертируемости, консолидарности. Система ведения реестра владельцев ЦБ - совокупность данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ЦБ номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ЦБ, зарегистрированных на их имя. Система ведения реестра владельцев ЦБ должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законодательством РФ сроков информации о всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ЦБ, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений. Для ЦБ на предъявителя система ведения реестра владельцев ЦБ не ведется. Параметры и условия осуществления дилерской деятельности: * организационно-правовая форма – АО, ООО; *лицензирующий орган – ФСФР; *вид лицензии – на осуществление деятельности по ведению реестра; *минимальный размер собственного капитала – 200 000 евро, для заявителей, осуществляющих ведение реестров владельцев именных ценных бумаг эмитентов, более 25% акций которых находится в федеральной собственности, - не менее 400 000 евро; * срок действия лицензии – 1. Лицензия выдается сроком до 6 месяцев с последующим продлением по решению ФСФР. Лицензия выдается без ограничения срока действия. Поисковику лицензии, не имеющему лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на момент принятия ФКЦБ решения о выдаче лицензии, лицензия выдается сроком на 3 года; *совмещение деятельности – не допускается.

Депозитарная деятельности

Депозитарная деятельность — финансовые услуги, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг и/или учёту и переходу прав на ценные бумаги.Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, называется депозитарием. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учёту прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор, регулирующий их отношения, именуется депозитарным (или договором о счете депо).

Виды деятельности [править]

Депозитарий выполняет достаточно много операций, но среди них можно выделить следующие ключевые:

• Услуги по хранению сертификатов ценных бумаг — ценные бумаги могут храниться в хранилище депозитария, возможно также ведение учёта ценных бумаг в нематериальном виде в виде записей в электронных реестрах.
• Услуги по учёту прав на ценные бумаги. Передача ценных бумаг на хранение депозитарию не означает переход к депозитарию прав собственности на данные ценные бумаги.
• Расчеты по сделкам с ценными бумагами — осуществление операций на биржевом и внебиржевом рынке.
• Услуги по выплате дивидендов — начисления и выплаты дивидендов, уплата налога на доход.
• Прочие услуги, включая кредитование ценными бумагами, осуществление сделок РЕПО, информационные услуги и другие.

Депозитарий обязан обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции. В связи с тем, что находящиеся на хранении у депозитария ценные бумаги не являются его собственностью, на них не может быть обращено взыскание по его обязательствам. Депозитарную деятельность, возможно совмещать с другими видами деятельности:

• брокерская деятельность
• дилерская деятельность
• деятельность по управлению ценными бумагами
• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

Регулирование в России [править]

В России депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица, получившие депозитарную лицензию в ФСФР. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности выдаётся на три года. Одним из основных условий выдачи депозитарной лицензии является достаточная величина собственных средств — не менее 20 млн рублей. Кроме финансовых требований, необходимо иметь соответствующее техническое обеспечение и систему учёта, а также квалифицированный персонал, прошедший специальные экзамены.

Постановление ФКЦБ России от 16 октября 1997 года № 36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, установлении порядка введения его в действие и области применения».

Основы лицензирования деятельности рынка ценных бумаг установлены ФЗ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Клиринговая деятельность

Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету при поставках ценных бумаг, а так же расчеты по ним. Определение взаимных обязательств заключается в сборе, сверке, корректировке информации по сделкам с ценными бумагами и подготовке соответствующих бухгалтерских документов. Субъектами клиринга являются: клиринговая организация, участники клиринга, расчетная организация и расчетный депозитарий. Клиринговая организация – юридическое лицо, на основании лицензии, осуществляющее клиринговую деятельность на рынке ценных бумаг. Она заключает договора на клиринговое обслуживание с участниками клиринга. Участниками клиринга могут являться финансовые посредники рынка (брокеры, дилеры, управляющие), которые участвуют в торговле ценными бумагами. Особым видом клиринговой организации является клиринговый центр, он осуществляет клиринг по всем сделкам участников клиринга совершенным через организатора торговли на рынке ценных бумаг. Клиринговая организация может совмещать свою деятельность с деятельностью организатора торговли или с депозитарной деятельностью. Расчетной организацией является небанковская кредитная организация, которая открывает участникам клиринга (или их клиентам) денежные торговые счета. Эти счета используются для депонирования денежных средств и проведения расчетов по итогам совершенных сделок. Расчетным депозитарием может быть только некоммерческая организация, которая открывает участникам клиринга (или их клиентам) торговые счета депо. Эти счета предназначены для учета ценных бумаг и проведения операций с ними по итогам совершенных сделок. Все сделки, по результатам которых проводится клиринг, именуются сделками клирингового пула. Клиринг может осуществляться по спот-сделкам, срочным сделкам и сделкам репо. Клиринговый центр, осуществляющий клиринг по срочным сделкам, не вправе совмещать его с клирингом по иным сделкам с ценными бумагами. Главный принцип клиринговых операций - «поставка против платежа». Он предполагает, что перечисление ценных бумаг и денежных средств производится только после проверки наличия их достаточного количества на торговых счетах участников. По порядку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств, необходимых для исполнения сделок выделяют три вида клиринга: 1) клиринг с полным обеспечением – порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета. 2) клиринг с частичным обеспечением – порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки в определенных пределах (лимитах), величина которых зависит от объема (оценочной стоимости) ценных бумаг и денежных средств, переведенных ими до начала торгов на торговые счета. 3) клиринг без предварительного обеспечения – порядок осуществления клиринговой деятельности, при котором участники клиринга имеют право совершать сделки без предварительного зачисления на свои торговые счета ценных бумаг и денежных средств.
Клиринговая организация может проверять наличие необходимых денежных средств и ценных бумаг на торговых счетах. Для обеспечения исполнения сделок с ценными бумагами, в отношении которых осуществляется клиринг, клиринговая организация формирует гарантийный фонд. Гарантийный фонд формируется из средств участников клиринга и/или клиринговой организации, в его состав могут входить денежные средства и федеральные ценные бумаги. Средства гарантийного фонда используются с целью обеспечения исполнения обязательств участника клиринга (или его клиентов) по сделкам клирингового пула в случае недостаточности для этого средств на торговых счетах. Использованные средства гарантийного фонда подлежат возмещению соответствующими участниками клиринга (или их клиентами).

26. Иные виды деятельности