 |
Сущность Финансово-промышленных групп. Способы их образования. Организационное строение Финансово-промышленных групп
|
|
|
|
Реферат
На тему: "Организация финансов финансово-промышленных групп России и Казахстана"
Выполнила: Студентка 3 курса УиА-33
Шишкина Олеся
Проверила: ст. преподаватель Айсина А.Г.
Костанай 2010 г.
План
Введение
1 Сущность финансово-промышленных групп. Способы их образования. Организационное строение финансово-промышленных групп.
1.1 Организационное строение финансово-промышленных групп
2 Развитие финансово-промышленных групп в России
2.1 Развитие финансово-промышленных компаний Тюменской области
2.2 Развитие финансово-промышленного автомобилестроения
2.3 Развитие финансово-промышленного судостроения
2.4 Холдинговые компании России
2.5 Финансово-промышленная деятельность нефтяных и химических комплексов в России
3 Финансово-промышленные группы в Казахстане
4 Какие выводы были сделаны по итогам первых лет деятельности ФПГ как в России, так и в Казахстане?
Заключение
Список источников
Введение
Актуальность данного доклада обусловлена тем, что в условиях рыночного реформирования, когда макроэкономическая ситуация в стране стабилизировалась, производственные и коммерческие предприятия ищут новые формы организации. Сложившаяся на сегодня экономическая ситуация в Республике Казахстан накладывает специфическую печать на зарождение и функционирование современных форм организации, предопределяет стремление предприятий к слиянию производства и капиталов. Формирование рыночной экономики требует проведения прогрессивных институциональных преобразований, связанных с глубокой и всесторонней реструктуризацией производства, изменения идеологии хозяйственного механизма и межхозяйственных связей. Примером такого рода системных преобразований может служить создание мощных национальных и транснациональных финансово-промышленных групп (ФПГ), без которых сейчас уже просто невозможно представить современную мировую экономику. Они знаменуют собой закономерный переход к качественно более высокому уровню организации и управления производством, дальнейшей его концентрации и капитализации, благодаря взаимовыгодной интеграции с финансовым капиталом, непосредственному участию в создании и эффективном использовании его конкурентоспособной интеллектуальной собственности, достижений науки и новых технологий.
|
|
|
В условиях усиливающейся конкуренции в мировой экономике, огромное значение приобретает формирование ФПГ не как простой суммы отдельных предприятий, а как единой, действующей в тесной взаимосвязи конкурентоспособной системы. Чтобы противостоять транснациональным компаниям, отечественные компании в таких небольших по численности населения странах, как Казахстан, должны иметь масштаб, соизмеримый с масштабом национальной экономики. Формирование ФПГ призвано помочь сохранить и повысить промышленный потенциал Казахстана, добиться стабильности обеспечения жизнедеятельности населения, создать достаточное количество рабочих мест, обеспечить социальные гарантии. Очень важным является вопрос о том, смогут ли предпринимательские структуры играть такую роль.
В этой связи возникает необходимость изучения деятельности ФПГ как крупных экономических новообразований. Очевидно, что изучение, анализ, обобщение международного опыта деятельности ФПГ, а также его адаптация к отечественным экономическим условиям имеет важное народнохозяйственное и научное значение.
Сущность Финансово-промышленных групп. Способы их образования. Организационное строение Финансово-промышленных групп
|
|
|
Практически полная отмена ограничений на перемещение капитала в развитых странах привела к тому, что образовался международный фондовый рынок. В результате интеграция банковского и промышленного капитала выходит уже на уровень глобального бизнеса.
Задача дальнейшего повышения конкурентоспособности и эффективности производства потребовала появления высоко- интегрированных по вертикали и горизонтали структур, отличающихся максимально легким взаимным переливом технологий, квалифицированных кадров и капитала, способных развивать высоко технологические производства при относительно умеренных издержках.
Такими структурами стали финансово-промышленные группы (ФПГ). В их рамках происходит объединение промышленных предприятий с кредитно-финансовыми учреждениями на основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости, разделения труда и ею координации для осуществления хозяйственной деятельности.
На первый взгляд, финансово-промышленной группой можно назвать любое объединение промышленных предприятий с кредитно-финансовыми институтами,
т.е. под это определение подпадают и концерн1, и консорциум2. Однако более внимательное рассмотрение взаимозависимости между хозяйственными субъектами реального и банковского сектора позволяет сделать вывод, что мы имеем дело с совершенно новой формой организации межгрупповой деятельности.
ФПГ вбирает в себя предприятия различных отраслей промышленности, торговли, транспорта, сферы услуг, а также финансовые учреждения. Но если в концерне входящие в него предприятия находятся под единым финансовыми контролем, причем их независимость является делегированной, «данной взаймы», и в любое время может быть ограничена или взята обратно головным предприятием, то ФПГ подразумевает разделение ответственности и равные права партнеров на основе централизованного управления. Головная организация ФПГ (если она есть) принимает на себя меньшее число управленческих функций, которые в большинстве случаев носят сервисный характер. Такие взаимоотношения во многом способствуют повышению гибкости в принятии решений и координации совместных усилий. В отличие от консорциума организационное строение ФПГ основано на перекрестном акционировании крупных производственных комплексов и носит более устойчивый и долговременный характер. Именно это отличает ФПГ и от хозяйственной ассоциации с ее мягкими формами объединения усилий, финансов и ресурсов.
|
|
|
Гибкость в принятии решений и координация совместных усилий в сочетании с устойчивым и долговременным характеров связей между входящими в ФПГ предприятиями наделяют этот тип организационно-хозяйственной деятельности большими преимуществами. Они проявляются прежде всего в следующих возможностях:
• осуществлять свою долгосрочную стратегию, связанную со способностью предвидеть и предопределять будущее состояние рынка;
• финансировать научно-технические разработки и оперативно внедрять в производство полученные результаты;
• экономить на издержках благодаря крупным масштабам производства, что позволяет дифференцировать цены, нивелировать потери, связанные с колебаниями рыночной конъюнктуры;
• организовывать и координировать совместную производственно-хозяйственную деятельность, выполнять совместные научно-технические и производственные программы, углублять специализацию и развивать кооперационные связи;
Концерн - объединение самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия, личного участия, финансирования, тесного производственного сотрудничества Объединенные в концерн предприятия остаются юридическими лицами, им
• выгодно перераспределять инвестиционные ресурсы, концентрировать их на наиболее рентабельных и окупаемых направлениях.
Соглашаясь с утверждением российского экономиста Л.Макаревича, что «образование ФПГ - это организационно-правовой процесс оформления взаимодействия финансовых, промышленных, торговых и иных компаний, имеющий очерченные организационные рамки, предписанные формы и предусматривающий государственную регистрацию (хотя существует некоторая ограничительная регламентация для национализированных холдинговых компаний, например, в Италии, Испании, Франции)», вместе с тем трудно представить, что на сегодня еще не оформились в должном виде основные стандартные принципы, характеризующие ФПГ как специфическую форму организационно-хозяйственного взаимодействия предприятий, а следовательно, и отсутствуют отчетливые схемы их создания и деятельности. Существующие ныне ФПГ создавались разными способами. Основные из них следующие; личная уния, система участия, финансовые связи.
|
|
|
Технически финансово-промышленные группы могут образоваться за счет: деления фирмы, группирования или объединения фирм, осуществления трастового управления.
Итак, первый способ образования ФПГ - деление фирмы. Осуществляется либо отделением какого-либо подразделения от материнской компании, либо разделением фирмы на несколько самостоятельных компаний, основная целью которой служит избежание недостатков крупного бизнеса и связанного с ним организационного разбухания. Побеждает не универсальный и гигантский по своим масштабам завод с мелкими специализированными подразделениями, а совокупность небольших предприятий со специализированным производством частей готового изделия, объединенных кооперационными узами с головными сборочными заводами.
При разделении компании на несколько самостоятельных преследуется и другая, не менее важная цель - обеспечение доступа каждой из появившихся в результате данной реструктуризации фирм на рынок капитала.
Второй способ образования ФПГ - группирование (объединение) фирм. Оно осуществляется или путем объединения крупных фирм, или группированием мелких и средних фирм вокруг крупной. Бесспорно, объединение крупных фирм является основным направлением.
Группирование фирм - наиболее дорогостоящий способ и возможен при поддержке крупных финансово - кредитных институтов, способных аккумулировать значительные средства и направлять их на финансирование инвестиционных проектов.
Финансирование процесса группирования фирм возможно:
• через банки или другие кредитно-финансовые институты (страховые компании, инвестиционные фонды), являющиеся «своими» для всей ФПГ, поскольку ими владеют промышленные и торговые компании, входящие в объединение;
• за счет заемных средств (фирма получает кредит от банка для скупки акций, погашаемый после установления контроля над поглощенной компанией, за ее счет);
• посредством купли-продажи акций и облигаций на фондовых рынках. Третий способ образования ФПГ представляет собой управление группой
предприятий на основе заключения трастового договора (так называемое трастовое управление). Трастовые отделы коммерческих банков или иных аналогичных структур (инвестиционная компания, трастовый фонд) формируют крупные пакеты акций предприятий, что дает им право осуществлять финансовый контроль над ними.
|
|
|
В организационном строении большинства ФПГ выделяются три основные составляющие: финансовая, промышленная и торгово-коммерческая. Причем основным принципом создания и функционирования ФПГ является принцип равноправности всех предприятий и институтов, входящих в ФПГ. Соответственно можно говорить о равенстве всех трех составляющих на внутригрупповом уровне или, условно, - о принципе «равностороннего треугольника». В противном случае, при преобладании одной из составляющих над другими, ФПГ будет вырождаться либо в производственную группу предприятий, либо в банковский холдинг с набором контролируемых промышленных компаний.
|
|
|
