 |
Методы совершенствования системы управления финансами ООО «Сфера»
|
|
|
|
Составим аналитическую таблицу 2, где произведем корректировку основных видов задолженности на конец отчетного периода.Так как заемные средства состоят из кредиторской задолженности (в сумме 57924 тыс. руб.) и большую долю составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками (57513 тыс. руб.), а также краткосрочные займы и кредиты (17338 тыс. руб.). То, имея дополнительные средства например от вкладов учредителей в сумме 27113 тыс. руб., то направим 50% на погашение расчетов с поставщиками и подрядчиками и 50% на погашение краткосрочных кредитов и займов), мы получим кредиторскую задолженность, в частности расчеты с поставщиками и подрядчиками равную: 57924 –13556,5= 44367,5 тыс. руб. А краткосрочные займы составят: 17338-13556,5= 3781,5 тыс. руб. Таблица 2 – Скорректированный пассив баланса
| Показатель баланса | 2008 г.(тыс. руб.) | Измененный2008г.Тыс. руб.) |
| Капитал и резервы | 184 | 27297 |
| Долгосрочные пассивы | - | - |
| Краткосрочные кредиты и займы | 17338 | 3781,5 |
| Кредиторская задолженность, в т.ч.-расчеты с поставщиками и подрядчиками-расчеты с персоналом по оплате труда-задолженность перед государственными внебюджетными фондами-расчеты по налогам и сборам-прочая | 57924575135131226103 | 44367,543956,55131226103 |
| ИТОГО | 75447 | 75447 |
ОКЗ1= 329580 / 75262= 4,38 оборота
СПКЗ=360/4,38 = 82,19 дня
Данное погашение кредиторской задолженности приведет к увеличению ее оборачиваемости, она составит: ОКЗ = 329580 / 48150 = 6,85 оборота Срок погашения кредиторской задолженности снизится до: СПКЗ=360/6,85 = 52,56 дня
Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что при увеличении доли собственных средств при финансировании предприятия финансовое состояние улучшается, а также улучшается финансовая независимость предприятия.
|
|
|
Также в ходе проведения анализа организации и выявления потребностей ООО «Сфера» была выявлена потребность в повышении прибыли и необходимости в увеличении рентабельности в связи с чем были предложены следующие мероприятия:
1.Основными источниками увеличение суммы прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции за счет поиска более надежных поставщиков, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.
2.Строгое соблюдение заключенных договоров на оптовую реализацию продукции. Особо важно предприятию найти крупных покупателей, закупающих продукцию большими партиями.
3.Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.
4.Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения товара к потребителю.
5.Сокращение затрат на закупку продукции у производителей и доведения ее до потребителей за счет повышения уровня экономичного использования топлива, трудовых ресурсов и т.д.
Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Поэтому далее рассчитаем эффективность данного проекта.
Допустим, что ООО «Сфера» заключила выгодный контракт на поставку товара от крупного поставщика и данная сделка позволила снизить себестоимость товаров в среднем на 2%, также организация привлекла нескольких крупных покупателей предложив им скидку в размере 3%, что увеличило выручку от продаж с 329580 тыс. руб. до 332436 тыс. руб.
Рассчитаем экономический эффект от внедрения указанных выше мероприятий (Таблица 3).
|
|
|
Таблица 3. – Эффект от внедрения мероприятий на ООО «Сфера»
| Показатели | До усовершенствования | После усовершенствования |
| Выручка от продаж | 329580 | 332436 |
| Себестоимость продукции | 317487 | 311137 |
| Валовая прибыль | 12093 | 21298 |
| Коммерческие расходы | 8444 | 8444 |
| Управленческие расходы | 858 | 858 |
| Прибыль от продаж | 2791 | 11996 |
| Прочие доходы | 69046 | 69046 |
| Прочие расходы | 71658 | 71658 |
| Прибыль до налогообложения | 179 | 9384 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства | 121 | 2252 |
| Чистая прибыль | 58 | 7132 |
Таким образом, рентабельность продаж равна:
Rп =Прибыль от продаж / Выручка от продаж *100
Rп до усовер = 2791/329580 * 100 = 0,85 %
Rп после усовер = 11996/332436 * 100 = 3,61%
Увеличение рентабельности предприятия на 2,76 % показывает высокую эффективность от внедрения мероприятий по увеличению прибыли.
Несмотря на тенденцию к увеличению выручки и прибыли предприятия ООО «Сфера» после внедрения мероприятий, необходимо придерживаться следующих мер:
- снижение уровня материальных затрат предприятия;
- повышение оборачиваемости запасов;
- укрепление платежной дисциплины покупателей – величина дебиторской задолженности на конец периода 2008 года неоправданно велика – около 57080 тыс. руб. В качестве возможных мер могут рассматриваться: требование предоплаты за отгруженную продукцию, аккредитивная форма расчетов, расчеты с помощью векселей;
Для оперативного определения степени финансовой устойчивости и оценки организации как потенциального партнера в деловых отношениях проводится ее сравнительная рейтинговая комплексная экспресс-оценка. Методика этой оценки обладает следующими особенностями:
1. Используемая система финансовых показателей базируется на данных публичной отчетности организации, что позволяет контролировать изменение финансового состояния всем заинтересованным пользователям.
2. Исходные показатели для рейтинговой оценки объединены в четыре группы: оценка прибыльности, оценка эффективности управления, оценка деловой активности, оценка ликвидности и рыночной устойчивости. Набор показателей составляет от четырех до семи в каждой группе.
3. Выводы, сделанные на основе рейтинговой экспресс оценки, могут несколько отличаться от выводов, полученных на базе данных других видов анализа, поскольку используемая в экспресс с- оценке группа коэффициентов характеризует экономические тенденции развития организации. Другие методике используют финансовые показатели, рассчитываемые на конкретную дату, поэтому отражают происходящие экономические процессы с определенным запозданием.
|
|
|
Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, то есть хозяйственной активности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Точная и объективная оценка не может базироваться на произвольном наборе показателей.
Формула рейтингового числа, определяемого на основе пяти показателей, выглядит следующим образом:
R = 2 КО + 0,1 КЛ + 0,08 КИ + 0,45 КМ + КП
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1 (так называемое «условно удовлетворительное предприятие»).
Произведем расчет рейтингового числа за год:
1. Обеспеченность собственными средствами (КО):
КО=(III+640,650-I):II
где III-итог III раздела баланса;
II-итог II раздела баланса;
I - итог I раздела баланса;
640 –стр.640 баланса «Доходы будущих периодов»
650-стр.650 баланса «резервы предстоящих расходов»
КО1 = (184 – 156) / 75291 = 0,00037
КО2= (125 – 222) / 24634 = -0,003
Нормативное требование: КО≥0,1. Из расчетов видно, что на начало отчетного периода 2008 году предприятие не могло себя обеспечить собственными средствами, показатель ниже нормативного значения. И наблюдается его уменьшение, он не соответствует нормативному требованию, то есть предприятие не восстанавливает свою финансовую устойчивость. На конец отчетного периода 2008 году происходит снижение данного показателя на 0,0026 пункта. Это связано с тем, что темпы роста собственного капитала меньше темпов роста оборотного капитала.
|
|
|
2. Ликвидность баланса (КЛ):
где стр.220,230,610,620,630,660 – соответствующие строки баланса;
N –количество дней в рассматриваемом периоде;
КЛ1= (75291) /75262 = 1,0004
КЛ2= (24855 - 3) /24730 = 1,005
Нормативное требование: КЛ≥2. В на начало отчетного периода 2008 году ликвидность баланса не близка к нормативному требованию, а на конец отчетного периода 2008 году незначительно увеличивается на 0,0046 пункта, но остается ниже нормативного требования. Это отрицательный момент для предприятия.
3. Интенсивность оборота авансируемого капитала (КИ):
КИ=стр.010ф.2 / [0,5*(ф.1стр.300н.п.+стр.300к.п.)] * 365/N
где стр.010 ф.2 – выручка от реализации продукции;
N –количество дней в рассматриваемом периоде;
300н.п., 300к.п. – соответствующие строки актива баланса на начало и конец периода
КИ2= 329580 / [0,5*(24855+75447)]*365 / 244 = 9,83
Нормативное требование: КИ≥2,5.
Значение данного значительно показателя выше нормы. Что свидетельствует о высокой интенсивности активов на конец отчетного периода 2008 году.
4. Менеджмент (эффективность управления организацией) (КМ):
КМ=ф.2 стр.050 / ф.2 стр.010
где стр.050,010 - соответствующие строки отчета о прибылях и убытках
КМ1= 2513 / 212321 = 0,012
КМ2= 2791 / 329580 = 0,0085
Нормативное требование: КМ≥(r-1)/r, то есть КМ≥0,9, где r=14 (учетная ставка ЦБ России). Рассчитанный показатель значительно ниже нормативного значения, также наблюдается его снижение на конец отчетного периода 2008 году на 0,0035 пункта. Это связано с тем, что темпы роста величины чистой выручки от реализации 155,23% (329580/212321*100) больше темпов роста величины прибыли от реализации 111,06% (2791/2513*100).
5. Прибыльность (рентабельность) собственного капитала (КП):
КП=стр.140ф.2 / [0,5*(ф.1стр.490н.п.+стр.490к.п.)] * 365/N
КП2=179 / [0,5*(125+184)]*365 / 244 =1,7
Нормативное требование: КП≥0,2. Рассчитанный показатель выше нормативного значения на конец отчетного периода 2008 году, это связано с высоким объемом прибыли до налогообложения.
Сведем пять показателей в таблицу 2.1, для облегчения расчета рейтингового числа.
Таблица 4. - Показатели рейтингового числа
| № п/п | Показатели | Норма | на начало отчетного периода 2008 | на конец отчетного периода 2008 |
| А | Б | 1 | 3 | 4 |
| 1 | Обеспеченность собственными средствами | КО≥0,1 | 0,00037 | -0,003 |
| 2 | Ликвидность баланса | КЛ≥2 | 1,0004 | 1,005 |
| 3 | Интенсивность оборота авансируемого капитала | КИ≥2,5 | 9,83 | |
| 4 | Менеджмент | КМ≥(r-1)/r | 0,0085 | 0,012 |
| 5 | Прибыльность собственного капитала | КП≥0,2 | 1,7 |
На основе рассчитанных выше пяти показателей определим рейтинговое число (R):
|
|
|
R2=2*(-0,003)+ 0,1*1,005 + 0,08*9,83 + 0,45*0,012+1,17 = 2,06
Итак, рейтинговая экспресс-оценка показала, что у предприятия улучшается финансовое состояние. Об этом свидетельствует увеличение прибыли, ряд финансовых показателей выше нормы или стремятся к ней, увеличение активов и уменьшение пассивов. Но есть и трудности такие, как незначительное снижение показателя обеспеченности собственными средствами.
Таким образом, во втором разделе был проведен анализ финансового состояния ООО «Сфера». Проведенный анализ помог выявить как положительные, так и отрицательные тенденции в развитии финансового состояния предприятия.
Из анализа имущества и источников финансовых ресурсов видно, что имущество организации увеличивается. Увеличилась дебиторская задолженность. Величина заемного капитала увеличивается. Это отрицательный момент для предприятия.
Таблица 5. - Расчет чистых активов, тыс. руб.
| № п/п | Статьи баланса | на начало отчетного периода 2008 | на конец отчетного периода 2008 | Отклонение 2008 (+,-) |
| А | Б | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Активы – всего | 24855 | 75447 | |
| 2 | Активы исключаемые – итого: | 0 | 0 | 0 |
| 2.1 | Задолженность участников по взносам в уставный капитал | 0 | 0 | 0 |
| 2.2 | Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 |
| 3 | Пассивы исключаемые – итого: | 24730 | 75262 | +50532 |
| 3.1 | Кредиты банков и займы | 21046 | 17338 | -3708 |
| 3.2 | Кредиторская задолженность | 3684 | 57924 | +54240 |
| 4 | Чистые активы (стр.1-стр.2-стр.3) | 125 | 185 | +60 |
| 4.1 | в % к совокупным активам (стр.4 / стр.1*100) | 0,503 | 0,245 | -0,26 |
| 5 | Уставный капитал | 10 | 10 | 0 |
| 6 | Чистые активы к уставному капиталу, раз (стр.4 / стр.5) | 12,5 | 18,5 | 6 |
Представленный расчет показывает, что анализируемое предприятие располагает чистыми активами, сумма которых по сравнению с началом отчетного периода 2008 года увеличилась на 60 тыс. руб., или на 48% (185/125 * 100) и составили на конец отчетного периода 2008 г. 185 тыс. руб., что не покрывает уставный капитал. Стоит добавить, что удельный вес чистых активов в совокупных активах предприятия уменьшился на конец отчетного периода 2008 года на 0,26 пункта (0,503-0,245). Такая тенденция позволяет нам сделать вывод об уменьшении степени платежеспособности предприятия.
Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние показал, что понижается зависимость от заемных средств, так на конец отчетного периода 2008 году на 1 рубль собственных средств было привлечено 406,82 руб. КЗ/С3= (75262) / 185=406,82
заемных средств, что ниже на начало отчетного периода 2008 года на 197,84 руб. КЗ/С3= (24730) / 125=197,84. На конец отчетного периода 2008 году предприятие смогло обеспечить собственным капиталом 13% оборотных активов, что выше 2006 года на 10%.
Анализ платежеспособности и ликвидности позволил убедиться, что у предприятия на конец отчетного периода 2008 году повысилась степень погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Причиной увеличения является уменьшение платежного недостатка денежных средств (997 тыс. руб.). Но при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами предприятие является платежеспособным. На протяжении года чистые активы увеличиваются и покрывают уставный капитал.
Анализ финансовых результатов показал, что выручка от продажи продукции, повысилась на 117259 тыс. руб. по сравнению с началом отчетного периода 2008 годом и составила в на конец отчетного периода 2008 году 329580 тыс. руб.
Мы определили тип финансовой ситуации по степени устойчивости анализируемого предприятия, который можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние. Главной проблемой является недостаток собственного оборотного капитала.
Рейтинговая экспресс-оценка позволила убедиться в том, что в целом финансовое состояние улучшается, в первую очередь за счет увеличения прибыли, а также стремления многих показателей к нормативному требованию.
Из выше перечисленного можно выделить три основные проблемы:
1. Неэффективное управление дебиторской задолженностью;
2. Неэффективное управление кредиторской задолженностью;
3.Увеличение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности.
При выполнении необходимых мероприятий по ликвидации данных проблем, предприятие сможет полностью восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Для анализа необходимо рассчитать такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, а для этого надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат. Иначе говоря, необходимо рассчитать трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости, по которому можно судить о финансовой ситуации в базисном и отчетном периоде (табл. 6).
Таблица 6. Расчет трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости, тыс. руб.
| № п/п | Показатель | На начало отчетного года 2008 | На конец отчетного периода 2008 | Отклонение +, - |
| 1. | Капитал и резервы (стр.490+640+650+660 ф.1) | 125 | 184 | +59 |
| 2. | Внеоборотные активы (стр. 190 ф.1) | 222 | 156 | -66 |
| 3. | Фактическое наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) | -97 | 28 | -69 |
| 4. | Долгосрочные ссуды и займы (стр. 590 ф.1) | 0 | 0 | 0 |
| 5. | Общая сумма собственных источников и долгосрочных кредитов (ссуд) (п.3+п.4) | -97 | 28 | -69 |
| 6. | Краткосрочные кредиты и займы (стр.610 ф.1) | 21046 | 17338 | -3708 |
| 7. | Общая сумма источников, направляемая для формирования производственных запасов и затрат (п.5+п.6) | 20949 | 17366 | -3583 |
| 8. | Производственные запасы и затраты (стр.210+220 ф.1) | 6470 | 13346 | 6876 |
| 9. | Излишек (+), недостаток (-) собственных источников (п.3-п.8) | -6567 | -13318 | -6945 |
| 10. | Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных ссуд (п.5-п.8) | -6567 | -13318 | -6945 |
| 11. | Излишек (+), недостаток (-) всех источников для формирования производственных запасов и затрат (п.7-п.8) | +14479 | +4020 | -10459 |
| 12. | Тип финансовой ситуации (отр. Значение - 0, положит.- 1 п.9, 10, 11) 1, 1, 1 – абсолютная финансовая устойчивость, 0, 1, 1 – нормальная финансовая устойчивость, 0, 0, 1 – неустойчивое финансовое состояние, 0, 0, 0 – кризисное финансовое состояние | 0 0 1 | 0 0 1 | 0 0 1 |
По данным таблицы 6 видно, что финансовое состояние ООО «Сфера» за отчетный период не изменилось. Как в начале периода, так и в конце ООО «Сфера» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Неустойчивость подтверждается следующим условием:
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов, которые позволяют убедиться в его финансовой устойчивости. По данным бухгалтерского баланса (ф. 1) составляем таблицу 7.
Таблица 7. Характеристика финансовой устойчивости
| № п/п | Показатель | Формула расчета | Норматив | На начало отчетного периода 2008 | На конец отчетного периода 2008 | Изменения за год |
 1.
| Коэффициент автономии | стр.490+640+650+660 Ка = стр. 700 | > 0,5 | 0,005 | 0,002 | -0,003 |
| 2. | Коэффициент финансовой зависимости | стр. 590+690-640-650-660 Кфз = стр. 700 | < 0,5 | 0,995 | 0,997 | +0,002 |
| 3. | Коэффициент финансовой устойчивости | стр. 490+590+640+650+660 Кфу = стр. 700 | 0,6: 1,0 | 0,005 | 0,002 | -0,003 |
| 4. | Коэффициент маневренности | фактическое наличие собственных оборотных Км = средств собственный капитал и резервы = стр. 490+590+640+650+660-190 стр. 490+640+650+660 | = 0,5 | 2,78 | 1,85 | -0,93 |
| 5. | Коэффициент мобильности | стр. 290-230 Кмоб = стр.190 | Þ 0,5 | 110,97 | 482,63 | +371,86 |
Как свидетельствуют данные таблицы 7 доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия стала меньше и достигла на конец отчетного периода -0,003. Увеличение коэффициента финансовой зависимости на 0,002 в отчетном периоде по сравнению с базисными говорит о том, что доля заемных средств в финансировании данного предприятия повысилась. Как было отмечено выше, ООО «Сфера» является неустойчивым предприятием, что подтверждает коэффициент финансовой устойчивости равный 0,002. ООО «Сфера» не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы, не соответствует нормативному ограничителю. Коэффициент мобильности за отчетный период увеличился на 371,86, и на конец отчетного периода на 1 рубль основных средств приходится 482,63 руб. оборотных средств, что вызвано увеличением дебиторской задолженности на 31.08.08г.
Заключение
Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.
Финансовые отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.
Финансовое состояние – комплексное понятие, характеризующее наличие, размещение и использование средств предприятия и определяемое его совокупностью хозяйственных факторов. Оно выражается в рациональности структуры активов и пассивов; эффективности использования имущества; степени финансовой устойчивости; уровне ликвидности и платежеспособности предприятии.
В данной курсовой работе были поставлены цели и задачи, которые были успешно выполнены, а именно проанализирована деятельность предприятия, тенденции развития, глубоко и системно исследовано факторы изменения результатов деятельности с помощью методики анализа финансового состояния предприятия: общей оценки финансового состояния, анализа финансовой устойчивости, анализа ликвидности и платежеспособности, диагностики вероятности банкротства. Сделаны выводы, что сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Смысл анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютного показателя – проверить, какие источники средств в каком размере используются для покрытия запасов.
Список используемой литературы:
1. Гиляровская Л.Т. «Экономический анализ» - М.: ЮНИТИ, 2006 г.
2. Ефимова О.В. «Финансовый анализ»- М.: Бухгалтерский учет, 2007 г.
3. Кравченко Л.И. «Анализ хозяйственной деятельности в торговле». -Мн.: Новое Знание, 2007 г.
4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. «Теория экономического анализа». – М.: Юристъ, 2006 г.
5. Савитская Г.В. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия» - М.: ИНФРА-М, 2008 г.
6. Сосненко Л. «Анализ экономического потенциала деятельности предприятия» - М.: Экономическая литература, 2007 г.
7. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. «Анализ финансово – хозяйственной деятельности» - М.: ИТК «Дашков и К», 2006 г.
8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации». – М.: ИНФРА-М, 2007 г.
9. Ефимова О.В., Мельник М.В. «Анализ финансовой отчетности». Учебное пособие, М.: Омега-Л, 2007 г.
10. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа», учебник, М.: 2008 г.
11. Губин В.Е., Губина О.В. «Анализ финансовой деятельности», учебник, М.: ИД «Форум» ИНФРА-М, 2007 г.
|
|
|
