Одним из элементов системы валютных рычагов является валютный курс.

Необходимость валютного курса объясняется следующим факторами:

1. Взаимный обмен валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов. Экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как валюты других стран не могут обращаться в качестве законного покупательного и платежного средства на территории данного государства. Импортер обменивает национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, купленных за рубежом. Должник приобретает иностранную валюту на национальную – для погашения задолженности и выплаты процентов по внешним займам.

2. Сравнение цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах.

3. Периодическая переоценка счетов в иностранной валюте фирм и банков. Внешне валютный курс представляется участникам обмена как «цена» денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных деньгах, т. е. коэффициент пересчета одной валюты в другую определяется соотношением спроса и предложения на валютном рынке.

Валютный курс – это соотношение между национальной и иностранной валютами, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов.

Валютный курс выражает конкретные производственные отношения, соответствующие разным этапам развития товарного производства. В примитивной форме валютный курс существовал даже при рабовладельческом и феодальном способах производства, но наибольшее развитие получил при капитализме (в момент формирования мирового рынка). Стихийная основа валютного курса особенно отчетливо проявилась в условиях свободной конкуренции.

В современных условиях валютный курс основывается на валютном паритете – соотношении между валютами, установленном в законодательном порядке, и колеблется вокруг него.

Факторы, оказывающие влияние на валютный курс:

1. Покупательная способность денежной единицы и темпы инфляции. Соотношение валют по их покупательной способности (паритет покупательной способности), отражая действие закона стоимости, служит своеобразной осью валютного курса. Повышение товарных цен в стране вызывает снижение покупательной способности кредитных денег и тенденцию к падению их курса к иностранной валюте, если не противодействуют иные факторы.

2. Состояние платежного баланса (ПБ). Непосредственно влияя на спрос и предложение валюты, ПБ воздействует на уровень курса, вызывая его отклонение от соотношения валют от их покупательной способности. По сути, валютный курс выражает состояние международных платежей и ставки процента. Валютный рынок на различных рынках. Это обусловлено осуществлением международных расчетов путем купли-продажи необходимой иностранной валюты участниками межнациональных экономических связей. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, ибо должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств.

3. Разница процентных ставок в разных странах. Изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных условиях, на международное движение капиталов (прежде всего краткосрочных). Так, повышение процентных ставок стимулирует приток иностранных капиталов, а их снижение – отлив капиталов, в том числе национальных, за границу.

4. Деятельность валютных рынков. Они быстро реагируют на изменения в экономике и политике, на колебания курсовых соотношений, так как это расширяет возможности валютной спекуляции. На курс соотношения валют воздействует также ускорение или задержка международных платежей. В ожидании снижения курса должники стремятся ускорить свои платежи иностранным контрагентам в данной валюте, чтобы не иметь потерь в случае ее обесценивания. При тенденции к увеличению курса валюты преобладает стремление к задержке платежей в ней.

5. Степень доверия к валюте на мировых рынках. Определяется состоянием экономической и политической обстановки в стране. Например, ожидание публикации результатов выборов сказывается на соотношении спроса, предложения и курса валют.

Котировка - это официально установлен центральным банком рыночный курс (цены) национальной валюты к соответствующим иностранным валютам на день проведения операций. Иначе говоря, котировка валют - это установление рыночного курса дня.

Котировки различают:

1. прямые,

2. обратные,

3. кросс курсы.

Прямая котировка – это количество национальной валюты за единицу чужой. (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD).

Обратная котировка – это количество чужой валюты за единицу национальной. (USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD)

Кросс курс – это соотношение между двумя валютами, которое складывается из отношения к курсу третьей валюты, USD.
(EUR/GBP, EUR/JPY, AUD/CAD).

На практике курс валют, который приводят в новостях, в газетах и т.д. называется котировкой.

Валютный контроль - составная часть валютной политики государства в области организации контроля и надзора за соблюдением законодательства в сфере валютных и внешнеэкономических операций.

Валютный контроль– может включать в себя:

1) контроль за перемещением лицами через таможенную границу (за исключением периметров свободных таможенных зон и свободных складов) национальной валюты, ценных бумаг в валюте, валютных ценностей;

2) контроль за валютными операциями, связанными с перемещением через таможенную границу товаров и транспортных средств;

3) составная часть единой общегосударственной политики в области организации контроля и надзора за соблюдением законодательной политики и законодательства в сфере валютных, экспортно - импортных и иных внешнеэкономических операций;

4) контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами законодательства и ведомственных нормативных актов, регулирующих осуществление валютных операций и за выполнением резидентами обязательств перед государством в иностранной валюте.