Главная | Обратная связь
МегаЛекции

Источники формирования финансовых ресурсов ОАО «ХПП»





Формирование рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

В таблице 2 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ОАО "ХПП", а так же их изменение за анализируемый период.

Как видно из расчетов, за анализируемый период сумма источников финансовых ресурсов увеличилась с 5781 тыс.р. в начале периода до 11624 тыс.р. - в конце периода, то есть темп роста составил 201%. При этом собственные источники увеличились на 2382 тыс.р. при темпе роста 145,75%, а заемные - на 3461 т.р. Темп роста заемных источников финансовых ресурсов составил 702,25%. Таким образом темп роста заемных источников опережает темп роста собственного капитала, но собственный капитал несмотря на это составляет большую долю источников финансирования ОАО "ХПП".

Увеличение суммы собственного капитала произошло, в основном, за счет роста добавочного капитала, который увеличился с 4933 тыс.р. в начале анализируемого периода до 7261 тыс.р. в конце. Темп роста добавочного капитала составил 147,2%. Увеличение добавочного капитала произошло в следствии переоценки основных фондов в 2006 году. Эмиссии ценных бумаг не производилось, следовательно увеличение собственного капитала не привело к реальному увеличению источников финансовых ресурсов.

 Так же на увеличение суммы собственного капитала повлияло увеличение целевых финансирований и поступлений. Постоянно в течение анализируемого периода осуществлялось целевое финансирование ОАО "ХПП". Администрацией г. Татарска выделялись средства на пополнение источников финансирования оборотных средств. На 1.01.05г. сумма целевого финансирования составила 75 тыс.р., а к концу анализируемого периода увеличилась до 310 тыс.р. Темп роста целевых финансирований и поступлений составил 416,2%.

Доля заемного капитала в общей сумме источников увеличилась с 9,94% на 1.01.05г. до 34,72% на 1.01.08г. Темп роста заемного капитала за анализируемый период составил 702,2%. Заемный капитал сформирован в основном за счет кредиторской задолженности.



Таблица 2 - Источники формирования финансовых ресурсов ОАО "Армхлеб"

Показатель

Г.

Г.

Г.

Г.

Абс. Отклон.

Темп роста, %

Сумма, тыс.р. У.В., % Сумма, тыс.р. У.В., % Сумма, тыс.р. У.В., % Сумма, тыс.р. У.В., %
1. Всего источников финансовых ресурсов 5 781 100,0 7 171 100,0 10 852 100,0 11 624 100,0 5 843 201,1
в т.ч.        
2. Собственный капитал 5 206 90,1 5 251 73,2 7 548 69,6 7 588 65,3 2 382 145,7
из них:          
2.1.Уставный капитал 10,967 0,2 16,422 0,2 16,422 0,2 16,422 0,1 149,7
2.2.Добавочный капитал 4 933  85,3 4 964  69,2 7 261  66,9 7 261  62,5 2 328  147,2
2.3.Целевые финансирования и поступления 75  1,3 270  3,8 270  2,5 310  2,7 236  416,2
2.4. Фонды накопления 97  1,7 0,0 0,0 0,0 -97  0,0
2.5. Фонды потребления 90  1,6 0,0 0,0 0,0 -90  0,0
2.6.Расчеты по дивидендам 0,0 0,0 0,46  0,0 0,46  0,0  
3. Заемный капитал 575 9,9 1 920 26,8 3 304 30,4 4 036 34,7 3 461 702,2
3.1. Краткосрочные кредиты 153  2,6 200  2,8 1 305  12,0 1 288  11,1 1 135  841,1
3.2. Кредиторская задолженность 422  7,3 1 720  24,0 1 999  18,4 2 748  23,6 2 327  651,8
в т.ч.                    
поставщики и подрядчики 128  2,2 885  12,3 1 437  13,2 2 322  20,0 2 193  1808,3
по оплате труда 79  1,4 185  2,6 244  2,3 159  1,4 80  200,8
по социальному страхованию и обеспечению 0,0 78  1,1 64  0,6 44  0,4 42  2068,8
задолженность перед бюджетом 112  1,9 321  4,5 43  0,4 132  1,1 19  117,3
прочие кредиторы 100  1,7 251  3,5 210  1,9 92  0,8 -8  92,3

 

Так, сумма кредиторской задолженности на предприятии ОАО "ХПП" за анализируемый период увеличилась на 2327 тыс.р. и на 1.01.08г. составила 2748269 тыс.р. Темп роста кредиторской задолженности за анализируемы период составил 651,83%. Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств уменьшилась с 73% в начале анализируемого периода до 68% в конце. Это связано с все нарастающими темпами роста краткосрочных заемных средств. В то же время доля кредиторской задолженности в общей суммы финансовых ресурсов увеличилась с 7% в начале анализируемого периода до 24% на 1.01.08г., что говорит о большом влиянии кредиторской задолженности на структуру источников финансовых ресурсов предприятия.

Сумма кредиторской задолженности увеличилась в основном за счет прироста задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая за анализируемый период увеличилась с 128 тыс.р. на 1.01.05г. до 2322 тыс.р. на 1.01.08г. Доля кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками в конце анализируемого периода составила 85%. Темп роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками за анализируемый период составил 1808,34%. Следует отметить, в этой сумме отсутствует просроченная и безнадежная задолженность. Следовательно рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками - нормальное явление в деятельности предприятия ОАО "ХПП" .

Задолженность по социальному страхованию и обеспечению возросла с 2 тыс.р. в начале исследуемого периода до 44 тыс.р. - в конце. Темп роста задолженности по социальному страхованию и обеспечению составил 2068,8%. Так же увеличилась на 80 тыс.р. задолженность по выплате заработной платы работникам и на 19 тыс.р. задолженность предприятия перед бюджетом. Темп роста задолженности по заработной плате составил 200,8%, а темп роста задолженности предприятия перед бюджетом составил 117,3%. Темпы роста задолженности по этим статьям значительны, но, как видно из рисунка 3.1 изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов из-за небольшой доле этих статей в общей сумме источников: 1,4%, 0,4% и 1,1% на 1.01.08г. соответственно.

Сумма краткосрочных кредитов увеличилась с 153080 тыс.р. на начало анализируемого периода до 1287601 тыс.р. - в конце анализируемого периода, то есть на 1134521 тыс.р. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 841,13%. Доля краткосрочных кредитов в общей сумме заемных средств на 1.01.05г. составила 27%, а к концу анализируемого периода увеличилась до 39%. Доля краткосрочных кредитов в сумме заемных средств довольно велика, но небольшая доля краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов снижает их влияние на изменение структуры источников средств. В то же время, темп роста краткосрочных кредитов самый большой среди остальных статей источников финансирования.

Задолженность перед прочими кредиторами уменьшилась на 7 т.р. и составила на конец исследуемого периода 91977 т.р.

Как видно из рисунка 3.1, структура заемных источников финансовых ресурсов нельзя охарактеризовать однозначно. Наблюдается рост задолженности по выплате заработной платы работникам, по социальному страхованию, задолженность перед бюджетом. Хотя задолженность по этим статьям баланса растет быстрыми темпами, сумма ее достаточно мала. Главной тенденцией в динамике источников средств предприятия ОАО "ХПП" является увеличение доли привлеченных финансовых ресурсов в общей сумме капитала при несущественном увеличении собственных источников. Рост доли привлеченных финансовых ресурсов может характеризовать финансовое состояние предприятия как с положительной так и с отрицательной стороны. Если предприятие имеет высокий уровень рентабельности, то увеличение доли привлеченных средств может свидетельствовать о повышении темпов роста оборота предприятия и, следовательно, недостатке средств на финансирование переменных, а зачастую и постоянных затрат. Но так же, высокая доля привлеченных ресурсов в пассиве предприятия может говорить о его низкой рентабельности и финансовой устойчивости.

Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе предприятия, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния. Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия на производство продукции позволяет сделать вывод о их достаточности для обеспечения воспроизводственного процесса.

 





Рекомендуемые страницы:

Воспользуйтесь поиском по сайту:
©2015- 2020 megalektsii.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.