Особенности и условия страхования финансовых рисков

Предпринимательская деятельность субъектов рынка и все состав­ляющие ее звенья нацелены на получение прибыли, ее максимизацию и финансовую устойчивость. Значительные колебания конъюнктуры рынка в России, инфляционные процессы, экономическая и финансо­вая нестабильность обусловливают возрастающий интерес к прямому страхованию финансовых рисков как эффективному способу защиты Достигнутого уровня прибыли, доходности производственно-коммер­ческих операций.

Как свидетельствуют статистические данные, ущерб от последствий чрезвычайных ситуаций приводит к банкротству 46% промышленных предприятий в течение первого года и 23% — в течение последующих двух-трех лет, т. е. более 2/3 экономических субъектов в настоящее время подвергаются различного рода финансовым рискам и в основном они являются следствием первичных прямых ущербов (пожаров, взрывов и т. п.). Значительные убытки связаны при этом не только с потерей имущества, запасов сырья и материалов, но и с затратами, обусловленными перерывами в работе организаций, предприятий, простоями в производстве и нарушениями деловых, партнерских взаимоотношений по бизнесу.

Все причины, вызывающие потери и неполучение прибыли, дохода в результате производственной, торговой и коммерческой деятельности различных экономических субъектов, подразделяются на пять групп:

— нарушение процесса производства, торговли или другой коммерческой деятельности в случае пожара, взрыва и стихийных бедствий (внешние первичные имущественные риски);

— технические неисправности и аварии в производственных цехах (внутренние первичные имущественные и технические риски)

— негативные последствия внедрения новой техники, технологии и инвестиционных проектов (инновационные и инвестиционные риски);

— аварии в общей городской сети коммуникаций (неподача электроэнергии, воды, топлива и т. п.), повлекшие остановку производственного процесса (внешние организационно-технические риски);

— нарушение деловых, партнерских связей и невыполнение контрактов со стороны поставщиков сырья, материалов и прочих производственных ресурсов, а также неисполнения и друг видов долговых обязательств (деловые и хозяйственные риски).

Все эти факторы и события включаются в сферу прямого страхования финансовых рисков.

Объектом страхования являются потери прибыли, дохода и капитала в результате нарушения нормальных процессов в производственной, торговой и коммерческой деятельности, а также вследствие неисполнения долговых, денежных обязательств деловыми партнерами страхователя.

В состав денежных обязательств включаются:

— задолженность за приобретенные товарно-материальные ценности, выполнение работы, оказание услуги другими организациями;

— суммы займов с учетом процентов, подлежащих уплате должником.

При этом в сферу страхования финансовых рисков не входят фи­нансовые потери вследствие неуплаты или несвоевременной уплаты обязательных платежей.

Обязательные платежи — налоги, сборы и иные обязательные взно­сы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в за­конодательно установленном порядке.

Должник — юридические или физические лица, неспособные удов­летворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение уста­новленного срока.

Особенность объекта прямого страхования финансовых рисков вы­ражается в принадлежности его только к сфере бизнеса и различным видам коммерческой деятельности, преследующим цели извлечения прибыли, дохода. Эта деятельность при этом сопровождается произ­водством материальных благ, выполнением работ или оказанием услуг.

Прямое страхование финансовых рисков в большей мере распро­страняется на материальную сферу экономики и нацелено на защиту достигнутого финансового благополучия субъектов. В отличие от иму­щественного страхования, в котором обеспечивается покрытие рисков и частных лиц, и рисков, связанных с потреблением материальных благ, страхование финансовых рисков ограничивается только предпри­нимательской деятельностью и соответствующим характером рисков, сопровождающих процессы приумножения капитала, извлечения при­были и дохода.

Задачи страхования заключаются в возмещении страхователю воз­можных финансовых потерь в результате осуществления производст­венной, торговой, коммерческой и инвестиционной деятельности и обеспечении прежнего его финансового положения.

Финансовые потери и убытки, подлежащие страховому покрытию, включают:

— первичный ущерб в форме неполученной прибыли, дохода;

— вторичный ущерб в форме затрат на материальные ресурсы про­изводственного характера (расходы на сырье, основные и вспо­могательные материалы, топливно-энергетические ресурсы, по­лучаемые со стороны);

— дополнительный ущерб в виде затрат по возобновлению деятель­ности.

При страховании финансовых рисков отдельно выделяются усло­вия, как в момент заключения договора, так и в период его действия.

Основные условия договора включают ответственность страховщи­ка в возмещении страхователю потерь, возникших вследствие неблагоприятных событий в производственно-хозяйственной деятельности предприятия, срок страхования, страховую оценку, сумму и размеры уплачиваемых взносов.

Для установления периода действия и срока страхования интересы страховщика и страхователя проявляются иначе, чем при страховании имущественных рисков. На срок страхования влияют размеры предприятия, время его создания, а также организация его деятельности, местонахождение и т. д.

Особенностью многих видов страхования от финансовых потерь в производственно-коммерческой деятельности (первая подотрасль СФР) является то, что страхователь стремится к более быстрой окупаемости вложенных затрат и объективно заинтересован в сокращении срока страхования. Для страховщика короткий срок действия договора повышает риск неоправданной выплаты возмещения, что вызывает его стремление увеличивать срок страхования.

С точки зрения страховщика, продление срока делает окупаемость более реальной и соответственно снижает вероятность наступления страхового случая.

При страховании прямых финансовых потерь выплата возмещения производится по окончании срока страхования, когда выявляются окончательно результаты застрахованных финансово-коммерческих операций. При страховании финансовых рисков по долговым обязательствам (виды второй подотрасли СФР) необходимость компенсации может возникнуть в любой момент действия договора страхования.

Для страховщика наиболее предпочтительными являются виды страхования прямых финансовых потерь, когда создаются условия планирования размеров поступивших взносов, равномерного их использования и достижения определенных результатов в конкретные сроки.

При определении срока страхования, связанного с реальными инвестициями, страховщик исходит из научно-обоснованных рекомендаций и анализа практики окупаемости инвестиций в различных сферах производственной и непроизводственной деятельности.

В отдельных случаях страховое возмещение может выплачиваться и до окончания договора, например, при событиях глобального масштаба, поэтому в этих случаях страхователь обязан своевременно сообщать страховщику о невозможности осуществления предпринимателем хозяйственной деятельности и инвестирования средств.

При заключении договора к страхователю предъявляются определенные требования:

— наличие лицензии, разрешения или патента на ведение данного вида деятельности;

— предоставление в письменном заявлении полной информации о предстоящей коммерческой деятельности, включая ожидаемые от нее доходы и расходы;

— отсутствие просроченной задолженности банкам и другим креди­торам.

В практике страхования существуют различные варианты установ­ления страховой суммы:

- в случае внедрения новой техники, технологии страховая сумма устанавливается в пределах реальных инвестиций страхователя в страхуемые операции;

- страховая сумма включает не только капитальные затраты, но и определенную нормативную прибыль при осуществлении реаль­ных инвестиций;

- соответствует размеру достигнутого уровня прибыли за послед­ние 2—3 года нормальной работы организации (предприятия) с учетом процента ответственности страховщика (50—90%);

- страховая сумма определяется как уровень предполагаемого ущерба вследствие перерывов в производстве (с учетом процента ответственности страховщика);

- при страховании финансовых инвестиций страховая сумма соот­ветствует сумме инвестиций с учетом средней нормы их доходно­сти и уровня инфляции;

- по рискам долговых обязательств страховая сумма определяется в объеме, принятых обязательств по торговым, кредитным, денеж­ным и финансовым операциям.

Вышеперечисленные особенности, ограничения и характер страхо­вых событий обусловливают единый подход к установлению страхового возмещения, основанный на расчете предполагаемого размера ущерба за конкретный период страхования (максимальный — 90 календарных дней по страхованию от финансовых потерь в производственно-ком­мерческой деятельности и от 1 года до 5 лет по рискам долговых обяза­тельств). При этом при заключении договора определяется объем ответ­ственности страховщика, размер франшизы и условия выплаты страхо­вого возмещения в зависимости от вида страхования (рис. 4).

При приеме на страхование финансовых рисков существуют неко­торые ограничения по страховой ответственности. Так, из страхового покрытия исключаются следующие виды деятельности, события и фи­нансовые потери:

1) посредническая деятельность;

2) вложения в азартные игры (тотализатор и т. п.);

3) возможные убытки вследствие войны и военных действий;

Рис. 4 Последовательность установления страховой суммы и возмещения при страховании от финансовых потерь в производственно-коммерческой деятельности

4) возможные убытки в результате принятия решений государственными органами и политических переворотов;

5) убытки вследствие изменения курса валюты;

6) убытки вследствие отказа банка в кредитовании в связи со следующими действиями страхователя, его партнера и выгодоприобретателя: а) умышленные действия для срыва застрахованной деятельности; б) нарушение законодательства; в) изменение профиля предприятия; г) неквалифицированное управление предприятием;

7) затраты по материальным ресурсам, не связанным с производственной деятельностью;

8) налоги, сборы и другие обязательные платежи;

9) транспортные расходы.
Таким образом, страхование финансовых рисков характеризуется существенными отличительными признаками и особенностями формирования страховых отношений, вызывающих потребность разработки специального механизма страхового покрытия финансовых юридических и физических лиц.

Тарифные ставки характеризуются более высоким уровнем в сравнении с тарифами по страхованию имущества. Их расчеты базируются в основном на индивидуальном подходе к каждому объекту и страхователю исходя из специфики, состава, структуры дохода, профиля деятельности, истории функционирования и положения на рынке, деловой репутации, продолжительности стабильной финансово-экономической работы и т.п.

В большинстве стран применяется паушальный подход расчета та­рифных ставок, который является единственно обоснованным в совре­менных условиях вследствие отсутствия специальной статистики по финансовым потерям, убыткам экономических субъектов, в целом по рынку и отдельным сферам бизнеса.

3 Страхование финансовых рисков, связанных с деятельностью ключевой фигуры бизнеса

Решающая роль в функционировании любой организации принад­лежит ведущим специалистам, особо значимым сотрудникам, т. е. клю­чевым фигурам, которые вносят огромный вклад в получение прибы­ли, обеспечение стабильности, прогрессивном развитии компании. Страхование финансовых рисков, связанных с деятельностью ключе­вой фигуры представляет собой форму страховой защиты бизнеса за счет страхового покрытия жизни тех сотрудников компании, смерть или заболевание которых может привести к остановке работы, замора­живанию ее деловой активности, потере прибыли, ухудшению имиджа, возникновению непредвиденных расходов и потерь.

Как известно, многие компании, определяя конкретных специалистов на ключевые должности организации — руководителей, представителей исполнительного органа власти и т. п., — руководствуются в первую очередь их компетентностью, специальными знаниями, которые они реализуют в деятельности фирмы, организации. В процессе активного вклада в бизнес они завоевывают авторитет, доверие не только коллектива предприятия, но и клиентов, поставщиков, кредиторов, инвесторов и других партнеров бизнеса. Тем самым они обеспечивают успех компании (особенно для малого бизнеса) и олицетворяют собой некое «лицо бизнеса». В случае потери бизнесом таких ключевых фигур наиболее вероятным результатом являются ощутимые финансовые потери и перебои в работе организации.

Ключевая фигура бизнеса (застрахованное лицо) — это человек, чья смерть или недееспособность могут значительно повлиять на уровень будущей прибыли организации.

Целью страхования ключевых сотрудников фирмы является финансовая защита предпринимательской деятельности от негативных последствий, которые возникают при наступлении неожиданной смерти, недееспособности или болезни ключевых фигур бизнеса. После страхового случая производятся выплаты страховой суммы, которые предназначены для:

компенсации прибыли, которую могла бы получить компания в случае ненаступления страхового случая;

финансирования поиска, найма, обучения и подготовки нового сотрудника;

укрепления рабочего капитала и баланса предприятия для того, чтобы заверить кредиторов и поставщиков о продолжении деятельности бизнеса.

В случае если ключевая фигура организации является ее владельцем, то данный вид страхования также может быть применен в отношении этого лица. Страхование позволяет решать многие проблемы индивидуальному предпринимателю и владельцу бизнеса, которые отражают не только финансовые, но и деловые, имущественные интересы субъектов рынка.

Страхование ключевой фигуры является особым комбинированным страховым продуктом, который объединяет различные виды страхования, такие как страхование финансовых рисков, прибыли, страхование имиджа организации, страхование жизни, страхование от несчастных случаев, страхование на случай болезни, страхование профессиональной ответственности. В связи с этим вопрос отнесения данного вида страхования к какой-либо отрасли решается неоднозначно. Так, за­страхованным лицом является личность, а именно ключевая фигура бизнеса, а именно его жизнь и дееспособность, что является отличи­тельным признаком личного страхования. Однако организация, компа­ния является как страхователем, так и выгодоприобретателем, т. е. она уплачивает страховые премии и является непосредственным получате­лем страхового возмещения в случае смерти ключевой фигуры. Как из­вестно, в западных странах страхование жизни является неотъемлемой частью жизни каждого человека и как необходимая потребность в ряду обычных повседневных потребностей граждан. В связи с этим семье ключевой фигуры при наступлении страхового случая выплачивается страховое обеспечение вне зависимости от данного вида страхования.

Поэтому некоторые страховые компании при заключении договора страхования рисков, связанных с деятельностью ключевой фигуры, предусматривают выплаты и ее семье помимо самой организации. Тем самым обеспечивается двойное страхование жизненных интересов клю­чевых сотрудников и определенное стимулирование их деятельности.

Страхование рисков, связанных с деятельностью ключевой фигуры, включает страховое покрытие вторичных убытков, вызванных риском причинения вреда третьим лицам (страхование прямой ответственности физического лица). Этими третьими лицами могут быть коммерческие банки, поставщики, покупатели и т. д., которые также могут пострадать в случае смерти или недееспособности ключевого лица организации. В результате им предусматриваются по договору страхования выплаты компенсаций и возмещение ущерба. Например, если ключевая фигура выступает в качестве гаранта или поручителя при кредитовании организации в банке, то у банка возникает опасность определенных финансовых потерь в связи со смертью ключевого лица.

Приоритетность финансовых рисков в деятельности ключевой фигуры бизнеса и связанные с ними другие риски обусловливают формирование отдельного вида страхования в отрасли СФР. Взаимосвязь финансовых рисков и последующих рисков в работе организаций, компании исходя из значимости ключевой фигуры представлена в таблице 1- Виды финансовых и сопутствующих рисков, обусловленных деятельностью ключевой фигуры бизнеса.

 

 

Таблица 1

Основные финансовые риски	Деловые риски, риски прямой ответственности и вторичные финансовые риски
Снижение и потери прибыли	Потеря имиджа организации, выгодных партнеров по бинесу
Сокращение объемов продаж и доходов	Приостановление деятельности оганизации (проект) в связи с отсутствием подходящей замены (может быть достаточно длительным)
Возможные компенсационные выплаты, штрафы в связи с невыполнением обязательств	Прямая гражданская ответственность ключевого сотрудника и ухудшение репутации компании («гудвил»)
Затраты, связанные с поиском и подготовкой соответствующей замены ключевого сотрудника	Разрыв деловых контактов, основанных на личном авторитете ключевой фигуры
Приостановление кредитной линии	Снижение деловой активности и неуверенность в будущей деятельности
Отток денежных средств из организации по требованию банков, предприятий для погашения задолжностей	Перерывы в деятельности и банкротство организации
Падение цен на акции компании	Снижение рейтинга, имиджа и капитала организации

Особенностью данного вида страхования является тот факт, что орга­низация, компания, фирма выступают в роли страхователя, а ключевая фигура — застрахованного лица. В качестве застрахованных лиц могут быть признаны лица в возрасте от 18 до 65 лет, считая с даты обращения за страховым полисом. Ключевые фигуры бизнеса должны дать свое со­гласие на данный вид страхования и пройти ряд процедур, которые в за­висимости от условий страхования могут включать вопросы о здоровье, медицинском обследовании и т. д. К ним относятся следующие лица:

—Генеральный директор компании.

—Исполнительный директор.

—Менеджер по продажам, который генерирует важные для бизнеса контракты.

—Контролинг-менеджер, который выступает в качестве гаранта при кредитовании в банке. Например, некоторые английские банки предъявляют в качестве обязательного условия наличие страхового полиса ключевой фигуры бизнеса, если один из «клю­чевых представителей» лично гарантирует заем в банке.

—Основатель и владелец небольшой фирмы, организации, который построил ее из ничего и до сих пор является ее значительным им­пульсом. В этом случае компания может обанкротиться после его смерти.

—Исследователь или ключевой сотрудник, ответственный за разви­тие и продвижение нового продукта в силу его особых специаль­ных знаний, без которого невозможно запустить продукт в произ­водство.

—Инженер, без вклада которого определенный проект прекратит свое существование.

—Исполнительный руководитель, который был найден компанией и, соответственно, принят на данную должность в результате дос­таточно дорогой услуги такого рекрутингового агентства, как «Хед хантер» («head hunter — поиск менеджеров через рекрутинговые агентства на высокие посты в организации путем перема­нивания их из других компаний).

—Главные акционеры компании.

При страховании основным требованием является наличие продолжения деятельности организации в случае неожиданной смерти или недееспособности ключевых лиц организации. Данный план возможность организации в случае возникновения подобной ситуации обеспечить нормальное функционирование организации, быстрое принятие необходимых решений, скоординировать процесс ее деятельности с целью минимизации финансовых потерь.

При наступлении страхового случая выплата суммы страхового возмещения позволит покрыть убытки организации и восстановить свою деятельность в сжатые сроки с сохранением деловой активности в будущем.

 

 

Заключение

Функционирование коммерческих организаций в рыночной – особенно находящейся в периоде трансформации – среде сопряжено с рисками, которые способны привести к самым существенным потерям. Эти потери относятся ко всем сторонам деятельности коммерческой организации: ее материальным и нематериальным активам, финансовым ресурсам, положению в конкурентной среде, текущим проектам, расходам на менеджмент. Сложность состоит в том, что попытка минимизации или устранения этих потерь приводит к необходимости системных изменений в процедурах управления коммерческой организацией, формирования достаточно самостоятельного режима управления, ориентированного как на внешние, так и на внутренние источники риска, включая динамику развития отрасли, рыночной ниши, региональной, национальной и даже мировой экономик. Отсюда – если организация хочет действительно управлять рисками, а не просто «спасаться» от них – необходимость существенного развития аналитической составляющей в управлении.

Поскольку сама сущность функции управления рисками имеет не предметный характер, а направлена на сохранение интегральных ценностей коммерческой организации (рыночная позиция, имидж, материальные и нематериальные активы и др.), то реализация этой функции должна осуществляться совместными усилиями службы управления рисками и подразделениями фирмы, курируемыми ею. К подобной координации привычки у наших менеджеров нет. Как известно, регулярное управление не самая сильная их черта. Следовательно, для постановки системы управления рисками необходимо, во-первых, готовить специалистов, а во-вторых, проводить регулярные совместные тренинги.

Осознание все более заметной роли управления рисками, перевод его в сферу профессиональной деятельности и необходимость инструментальной поддержки являются сегодня одними из самых актуальных задач в достижении стабильного развития российской экономики.

 

 

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ

2. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. – М.:Ника-Центр, 2006 – 600 с.

3. Гвозденко А.А. Основы страхования: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 304с.

4. Зубец А.Н. Маркетинговые исследования страхового рынка. - М.: центр экономики и маркетинга, 2004 - 224с

5. Колчина Н. Финансы организаций (предприятий). Учебник для вузов. - М.: Юнити, 2006 – 368с.

6. Макаревич Л.М. Управление предпринимательскими рисками. - М.:Дело и сервис 2006 – 448 с.

7. Минат В.Н. Финансовая среда предпринимательства и финансовые риски. – М.:Финансы и статистика, 2006 – 189 с.

8. Москвин В.А. Управление рисками. – М: ИНФРА-М, 2006 - 259 с.

9. Сахирова Н.П. Страхование: учебное пособие. - М.: ТК Велби, ид. Проспект, 2007 – 744 с.

10. Четыркин Е.М. Финансовые риски. - М.: Дело, 2008 – 176 с.

11. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. – М.:Дашков и К, 2007 - 544 с.

 

 

⇐ Предыдущая1234

Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: