Риск, неопределенность и вероятность

Риск тесно связан с вероятностью и неопределенностью. Следовательно, чтобы более точно разобраться в понятии риск необходимо обосновать эти понятия.

Вероятность – это возможность получения определенного результата. Вероятность события – это определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие. Термин вероятности является фундаментальным для теории вероятностей и позволяет количественно сравнивать события по возможности их реализации. Очевидно, что более вероятно то событие, которое происходит чаще. Следовательно, понятие вероятности связано с опытным практическим понятием частоты события. Точность измерения вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности их использования для будущих событий, то есть сохранения условий, в которых происходили прошлые события. Но вместе с тем во многих случаях при принятии решений статистические данные весьма малы по объему или вообще отсутствуют. Поэтому используется другой путь измерения вероятностей ситуации, основанный на субъективных взглядах лица, принимающего решение.

В связи с этим измеряемые таким путем вероятности называют субъективными вероятностями ситуации. При определении субъективных вероятностей на первое место выступает мнение субъекта, отражающее состояние его информационного фонда.

Иначе говоря, субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося на суждении или личном опыте оценивающего (эксперта), а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях. Отсюда исходит широкое варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется спектром различной информации или возможностей оперирования с одной и той же информацией. Зависимость от объемов исходной информации и от субъекта ведет к тому, что к вероятностной ситуации добавляется неопределенность.

Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень их возможного влияния на результаты неизвестна. Неопределенность следует отличать от риска. Под риском следует понимать ситуацию, в которой люди не знают точно, что случится, но представляют вероятности возможных исходов. Неопределенность же не означает недостаток информации о вероятных будущих событиях.

Категории «неопределенность» и «риск» играют огромную роль в окружающем нас мире вообще и в экономических отношениях в частности. Будучи неотъемлемой составной частью условий хозяйственной деятельности, неопределенность лежит в основе массы сложных и важных экономических явлений, взаимодействие с которыми вызывает соответствующее поведение как отдельных экономических агентов – участников производства и потребления, так и общества в целом.

Экономическая деятельность реализуется в условиях неоднозначности протекания реальных социально-экономических процессов, многообразия возможных состояний и ситуаций принятия и реализации решений, в которых может оказаться хозяйствующий субъект. Практически в момент принятия решения невозможно получить полные и точные знания об отдаленной во времени среде реализации решения, о всех действиях или потенциально могущих проявиться внутренних и внешних факторах. Все это суть выражения неопределенности как объективной формы существования экономической деятельности. Объективно существует и принципиально неустранимая неопределенность, имеющая место при принятии решений, приводящая к тому, что риск никогда не бывает нулевым. Следствием этого является неуверенность в достижении поставленной цели, когда в результате реализации выбранного решения намеченная цель в большей или меньшей степени не достигается.

Основной источник неопределенности – недостаточность наших знаний об экономической сфере, окружающем нас мире. С подобного рода неопределенностью человек столкнулся, когда впервые стал принимать решения. Ведь уже тогда она была помехой для любого начинания. Неосведомленность о законах природы мешала производственной деятельности, не позволяла эффективно вести хозяйство.

Другой источник неопределенности – случайность. Случайностью называется то, что в сходных условиях происходит неодинаково, причем заранее нельзя предугадать, как будет в этот раз. Спланировать каждый данный случай невозможно. Выход оборудования из строя, поставка некачественного сырья, непредвиденное падение спроса на продукцию – все это проявление случайности.

Третья причина неопределенности – противодействие. Так, противодействие проявляется в неопределенности обеспечения некоторыми ресурсами, нарушении договорных обязательств поставщиками, авариях техники, неопределенности спроса на продукцию, трудности ее сбыта.

Однако следует различать понятия «риск» и «неопределенность».

Во-первых, риск имеет место только в тех случаях, когда принимать решение необходимо (если это не так, нет смысла рисковать). Иначе говоря, именно необходимость принимать решения в условиях неопределённости порождает риск, при отсутствии таковой необходимости нет и риска.

Во-вторых, риск субъективен, а неопределённость объективна. Например, объективное отсутствие достоверной информации о потенциальном объёме спроса на производимую продукцию приводит к возникновению спектра рисков для участников проекта. Например, риск, порожденный неопределенностью вследствие отсутствия маркетингового исследования для инвестиционного проекта (ИП), обращается в кредитный риск для инвестора (банка, финансирующего этот ИП), а в случае невозврата кредита в риск потери ликвидности и далее в риск банкротства, а для реципиента этот риск трансформируется в риск непредвиденных колебаний рыночной конъюнктуры., причём для каждого из участников ИП проявление риска индивидуально как в качественном, так и в количественном выражении.

Неопределенность может быть задана по-разному:

– в виде вероятностных распределений (распределение случайной величины точно известно, но неизвестно, какое конкретно значение примет случайная величина);

– в виде субъективных вероятностей (распределение случайной величины неизвестно, но известны вероятности отдельных событий, определённые экспертным путём);

– в виде интервальной неопределённости (распределение случайной величины неизвестно, но известно, что она может принимать любое значение в определённом интервале).

Кроме того, следует отметить, что природа неопределённости формируется под воздействием раз личных факторов:

– временная неопределённость обусловлена тем, что невозможно точно предсказать значение того или иного фактора в будущем;

– неизвестность точных значений параметров рыночной системы можно охарактеризовать как неопределённость рыночной конъюнктуры;

– непредсказуемость поведения участников в ситуации конфликта интересов также порождает неопределённость и т.д.

Впервые обратил внимание на проблему экономического риска Фрэнк Найт и выдвинул положение о том, что «вся подлинная прибыль связана с неопределенностью». Он называл ситуацию рискованной, «если ее исход был неопределен, но при этом был известен набор возможных исходов и их вероятности (ситуация, характерная для игр)». В этом случае можно определить вероятный способ поведения.

Ф. Найт отмечал, что существуют два типа вероятности: математическая и статистическая.

Вероятность первого типа определяется общими заранее заданными принципами. Математическая вероятность – это «абсолютно однородная классификация случаев, во всем идентичных».

Вероятность второго типа можно определить лишь эмпирически. Статистическая вероятность – это «эмпирическая оценка частоты проявления связи между утверждениями, неразложимыми на изменчивые комбинации одинаково вероятных альтернатив». Первый тип вероятности очень редко встречается в бизнесе, второй типичен для деловой сферы. Первый тип поддается однозначному измерению, для измерения второго требуются субъективные оценки.

Очень трудно придумать пример «риска» в сфере бизнеса, применительно к которому можно было бы заранее вычислить распределение различных возможных исходов. Решать эту проблему, если это возможно, нужно изучением эмпирических результатов. Но многие риски могут быть доведены до значительной степени предсказуемости путем статистической группировки, в то время как не менее важная их часть подобной процедуре не поддается. Отметим следующее:

1. Статистические исследования не позволяют получить идеально точные количественные результаты (например рулетка);

2. Риск или вероятность, имеющие место в бизнесе, в определенной степени допускают теоретический анализ, дополняющий исследования эмпирических данных (например, возникновение пожаров в зданиях). Факт неоднородности встречающихся случаев может быть отчасти преодолен путем использования если не вычислений, то, во всяком случае, экспертных оценок.

Мнения, которые обусловливают наши действия в повседневной жизни и управляют решениями ответственных менеджеров в сфере бизнеса, имеют по большей части мало общего с выводами, достигнутыми путем всестороннего анализа и точного измерения.

Мыслительные процессы в этих двух случаях совершенно различны.

В повседневной жизни они главным образом подсознательные.

Решение в сфере бизнеса относится к уникальным ситуациям и их нельзя подвергнуть статистической группировке для определения примерной вероятности того или иного исхода. Понятие объективно измеримой вероятности здесь попросту неприменимо. Чтобы сохранить различия между измеримой и неизмеримой неопределенностью, мы можем использовать термин «риск» для обозначения первого типа неопределенности и собственно термин «неопределенность» – для второго.

Одним из элементов риска является вероятность. Вероятностью события будет определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие. Вероятность – это возможность получения определенного результата. Событие, которое происходит чаще, считается более вероятным. Очевидно, в первую очередь понятие вероятности связано с опытным, практическим понятием частоты события. Точность измерения вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности их использования для будущих событий, то есть от сохранения условий, в которых происходили прошлые события. Но в реальной практике во многих случаях при принятии решений статистические данные весьма малы по объему или вообще отсутствуют, поэтому используется другой путь измерения вероятностей ситуации, основанный на субъективных взглядах лица, принимающего решение. Измеряемые таким путем вероятности называют субъективными.

При определении субъективных вероятностей на первое место выступает мнение субъекта, отражающее состояние его информационного фонда, то есть субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося на суждении или личном опыте эксперта, а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях. Отсюда вытекает широкое варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется спектром различной информации или возможностей оперирования с одной и той же информацией.

Таким образом, зависимость от объемов исходной информации и от субъекта ведет к тому, что к вероятностной ситуации добавляется неопределенность.

Величина риска и прибыль

Часто в экономической литературе риск ассоциируется лишь с неблагоприятными последствиями хозяйствования в неопределенных условиях. Риск предстает, как правило, в виде возможной неудачи, материальных и других потерь, которые могут возникнуть в результате претворения в жизнь выбранного решения. Такой односторонний подход основывается лишь на здравом смысле, а не на научном обосновании. Если же экономический риск был бы связан лишь с отрицательными результатами, оказалось бы совершенно необъяснимой готовность к нему экономического субъекта. Готовность идти на риск на самом деле оправдана тем, что здесь существует мощный стимул, где риск осуществляется с предполагаемой удачей, благоприятным исходом – повышенной прибылью, а это особый специфический доход, присущий рискованной экономической деятельности.

Экономический риск в экономике связан с понятием «прибыли», с вероятностью ее упустить и понести потери. Ответственность за экономический риск – это ответственность за счет прибыли. Предприниматель, желающий получить прибыль, принимает на себя экономический риск и быстро обнаруживает, что риск – это их постоянный спутник и умение справляться с риском во многом зависит от позиций. Если предприниматель не считается с возможностью риска, то рано или поздно ему придется понять свою ошибку: если он готов к риску и учитывает его, то тем самым он увеличивает шансы выживания и роста своей компании. Поэтому менеджер должен уметь прогнозировать риски, анализировать их и управлять ими для минимизации потерь.

Дж.М. Кейнс считал, что экономический агент не имеет совершенно точного представления о том, какова будет прибыль, он руководствуется лишь несколькими гипотезами различной точности.

Ф. Найт отмечал, что «прибыль (в смысле предпринимательский доход) формируется частично также в качестве вознаграждения за успешное управление производством в условиях риска и неопределенности свойственных рыночной экономике».

Для более полного понимания категории экономический риск большое значение имеет определение величины риска. Основные проблемы определения величины риска заключаются в следующем:

1. Не всегда можно количественно просчитать рисковые ситуации.

2. Содержание и объем информации не всегда достаточны.

Так, Дж.М. Кейнс обосновал идею о том, что в стоимость товара должны входить возможные затраты, вызванные непредвидимыми изменениями рыночных цен, чрезмерным износом оборудования или разрушениями в результате катастроф.

Риск предпринимателя, по утверждению Кейнса, «представляет собой необходимые общественные издержки, хотя они и поддаются снижению как посредством взаимного выравнивания риска, так и путем повышения точности предвидения».

Предпринимательские потери в первую очередь снижают предпринимательский доход. Именно эта величина характеризует степень экономического риска. Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то, значит, получена количественная оценка экономического риска.

Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетные показатели затрат или прибыли, получим количественную оценку экономического риска в относительном выражении (в процентах).

Таким образом, в основе оценки экономического риска лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь фирм и вероятностью их возникновения.

В основе экономической деятельности, осуществляемой в условиях неопределенности, должен лежать риск рациональный (обоснованный). Элемент рациональной деятельности – принятие решений. Рациональным в современных экономических условиях может выступать именно принятие определенной степени экономического риска, а не стремление избежать его. Наиболее правильным считаются содержащие риск экономические решения.

Таким образом, альтернатива с рациональным риском представляет собой вариант, выбранный в оптимальные временные сроки, предполагающий обоснованную вероятность достижения цели при минимальных затратах в конкретных условиях и вероятность воздействия риска на решения, которые будут приняты в будущем, и обеспечивающий сочетание интересов субъектов, участвующих в выборе данного решения.

12	Поделиться:

Воспользуйтесь поиском по сайту: