 |
Методика анализа формирования прибыли в условиях реформирования бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями МСФО
|
|
|
|
Основной целью анализа прибыли является предоставление полной и достоверной информации заинтересованным пользователям о тенденциях ее формирования, синхронности доходов и расходов по общей сумме, видам деятельности и во времени.
Логика и характер анализа прибыли тесно взаимосвязаны с содержанием и структурой отчета о прибылях и убытках (приложение 2 к Постановлению Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011 №111 (далее - Постановление №111)), который является системной моделью, обобщенно отражающей источники ее формирования.
Нормативным правовым обеспечением анализа прибыли являются Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденная Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09.2011 №102 (далее - Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов), а также Постановление №111.
Источниками информации для анализа прибыли являются отчет о прибылях и убытках (приложение 2 к Постановлению №111), отчет о финансовых результатах (форма 12-ф (прибыль), утвержденная Постановлением Национального статистического комитета Республики Беларусь от 11.01.2012 №3).
Объектами анализа формирования прибыли являются валовая прибыль, прибыль от реализации товаров, прибыль от текущей деятельности, прибыль от финансовой, инвестиционной и иной деятельности, налогооблагаемая прибыль.
Валовая прибыль представляет собой сумму реализованных торговых надбавок и предназначена для покрытия расходов на реализацию товаров, управленческих расходов и формирования прибыли от реализации товаров.
В ходе анализа валовой прибыли изучают ее состав, структуру и динамику. При этом сравнивают темпы роста выручки от реализации товаров, налогов из выручки (НДС и акцизов) и себестоимости реализованных товаров, а также оценивают изменение доли расходов на реализацию товаров, управленческих расходов и прибыли от реализации товаров в составе валовой прибыли. Основными факторами первого порядка, влияющими на формирование суммы валовой прибыли, являются:
|
|
|
. Выручка от реализации товаров и уровень валовой прибыли (средний размер торговой надбавки). Влияние данных факторов можно определить, используя формулу 1:
ВП = В x У / 100, (1)
ВП
где ВП - сумма валовой прибыли, млн. руб.;
В-выручка от реализации товаров, млн. руб.;
У - уровень валовой прибыли, %.
ВП
Применение формулы 1 позволяет оценить влияние эффективности менеджмента по наращиванию объема продаж и формированию ценовой политики организации на изменение суммы валовой прибыли.
. Выручка от реализации товаров, коэффициент налогообложения выручки (отношение суммы налогов из выручки к выручке от реализации товаров) и себестоимость реализованных товаров (формула 2):
ВП = В x (1 - Кн) - С, (2)
где В-выручка от реализации товаров, млн. руб.;
Кн - коэффициент налогообложения выручки;
С - себестоимость реализованных товаров (покупная стоимость реализованных товаров), млн. руб.
Применение формулы 2 позволяет оценить влияние объема продаж, налогообложения выручки и эффективности менеджмента по управлению товарными ресурсами на изменение суммы валовой прибыли.
. Выручка от реализации товаров в целом по организации, ее структура и уровень валовой прибыли по товарным группам или структурным подразделениям (отраслям сферы обращения) (формула 3):
ВП = SUM В x d x У, (3)
где В - выручка от реализации товаров, млн. руб.;- удельный вес i-организации (i-отрасли или i-товарной группы) в выручке от реализации товаров, коэффициент;
У - уровень валовой прибыли i-организации (i-отрасли или i-товарной ВПi группы), коэффициент.
|
|
|
Формула 3 позволяет оценить вклад различных структурных подразделений (отраслей сферы обращения или товарных групп) в общую сумму прироста валовой прибыли.
Далее в ходе анализа изучают прибыль от реализации товаров, а именно динамику источников ее формирования, а также ее долевое участие в прибыли от текущей деятельности и прибыли до налогообложения. В настоящее время прибыль от реализации товаров определяется по формуле 4:
Пр = В-Н - С - РР - УР = ВП - РР - УР, (4)
где Пр - прибыль от реализации товаров;
В-выручка от реализации товаров;
Н - налоги, уплачиваемые из выручки;
С - себестоимость реализованных товаров;
РР - расходы на реализацию товаров;
УР - управленческие расходы;
ВП - валовая прибыль.
Отличием данного алгоритма расчета прибыли от реализации товаров (от ранее применяемого) является то, что при расчете прибыли от реализации из валовой прибыли вычитают не только расходы на реализацию товаров, но и управленческие расходы. Это связано с тем, что согласно Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов доходом по основной текущей деятельности признается выручка от реализации товаров (за минусом налогов), а расходами по основной текущей деятельности являются себестоимость реализованных товаров, расходы на реализацию товаров и управленческие расходы.
Для обеспечения роста прибыли от реализации товаров (уменьшения убытка) необходимо обеспечить опережающий темп роста валовой прибыли по сравнению с темпами роста выручки от реализации товаров, расходов на реализацию и управленческих расходов (формула 5):
ТрВП >= ТрВ >= ТрРР -> ДПр, (5)
где ТрВП - темп роста валовой прибыли, %;
ТрВ - темп роста выручки от реализации товаров, %;
ТрРР - темп роста расходов на реализацию товаров и управленческих расходов, %;
ДПр - прирост прибыли (уменьшение убытка) от реализации товаров, млн. руб.
На основании данных о размере и динамике прибыли от реализации товаров могут быть сделаны выводы относительно способности организации работать эффективно. Прирост прибыли от реализации товаров в торговле обеспечивается за счет увеличения выручки от реализации товаров, повышения уровня валовой прибыли, снижения расходов на реализацию товаров и управленческих расходов.
|
|
|
Влияние данных факторов можно определить по формуле 6, которая объективно характеризует уровень зависимости прибыли от факторов, ее формирующих:
В x (У - Упер)
где Пр - прибыль от реализации товаров, млн. руб.;
В-выручка от реализации товаров, млн. руб.;
У - уровень валовой прибыли, %;
При интерпретации результатов факторного анализа прибыли от реализации товаров необходимо помнить, что изменение прибыли за счет выручки от реализации товаров и уровня валовой прибыли должно быть положительным, что характеризует эффективность менеджмента относительно маркетинговой, ассортиментной и ценовой политики организации. Влияние расходов на реализацию товаров и управленческих расходов обычно дает отрицательное отклонение прибыли от реализации. Однако в этом случае важно, чтобы снижение прибыли за счет расходов на реализацию товаров и управленческих расходов было перекрыто ее приростом за счет уровня валовой прибыли и выручки от реализации товаров.
Для оценки влияния диверсификации основных видов экономической деятельности, т.е. влияния структуры выручки и рентабельности продаж на формирование прибыли от реализации товаров в многоотраслевых организациях, предлагаем использовать формулу 7:
прибыль диверсификация отчетность бухгалтерский
Пр = SUM В x d x Re, (7)
где Пр - прибыль от реализации товаров, продукции, работ и услуг, млн. руб.;
В-выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, млн. руб.;- удельный вес i-отрасли в выручке от реализации товаров, продукции, работ и услуг, коэффициент;- рентабельность продаж i-отрасли, коэффициент.
Для обеспечения безубыточности торговой деятельности необходимо рассчитать выручку от реализации товаров, при которой сумма валовой прибыли равна сумме расходов на реализацию товаров и управленческих расходов по формуле 8. В данном алгоритме расчета точки безубыточности (в отличие от ранее применяемого) сумма условно-постоянных расходов на реализацию товаров увеличивается на величину управленческих расходов.
|
|
|
(Рпост + УР)
Тбез = ---------------- x 100, (8)
(У - Упер)
где Тбез - точка безубыточности, млн. руб.;
Рпост - сумма условно-постоянных расходов на реализацию товаров, млн. руб.;
УР - сумма управленческих расходов, млн. руб.;
У - уровень валовой прибыли, %;
Упер - уровень условно-переменных расходов на реализацию товаров, %.
На следующем этапе анализа оценивают динамику прибыли от текущей деятельности. При этом под текущей деятельностью понимают основную приносящую доход деятельность организации и прочую деятельность, не относящуюся к финансовой и инвестиционной. Следовательно, прибыль от текущей деятельности представляет собой сумму прибыли от основной текущей деятельности (от реализации товаров) и прибыли по прочей текущей деятельности.
В ходе анализа прибыли от текущей деятельности необходимо оценить состав, структуру и динамику доходов и расходов по данной деятельности. При этом обращают внимание на те статьи, которые формируют наибольший прирост доходов или расходов. Знание конкретных источников их формирования является полезным для оценки их стабильности, т.е. возможности повторения в будущем.
Особое внимание на данном этапе анализа уделяется изучению динамики выручки от реализации товаров, которая является основным стабильным источником покрытия расходов по текущей деятельности. Поэтому важно установить ее удельный вес как в общей сумме доходов организации, так и в доходах по текущей деятельности. Целесообразно также оценить достаточность выручки от реализации товаров для покрытия расходов по текущей деятельности. При этом определяют коэффициенты достаточности выручки для покрытия расходов по текущей деятельности (отношение выручки к расходам по текущей деятельности) и достаточности выручки для покрытия расходов по торговой деятельности (отношение выручки к сумме себестоимости реализованных товаров, расходов на реализацию и управленческих расходов).
По коэффициентам достаточности выручки от реализации товаров судят об уровне контролируемости расходов, что позволяет оценить эффективность управления ими. Если изменение в динамике данных коэффициентов по модулю превышает 10%, то это говорит о неконтролируемости расходов.
Кроме этого, необходимо сравнить темпы роста выручки от реализации товаров с темпами роста ресурсов и затрат, что позволит:
изучить эффективность использования ресурсов (трудовых, товарных запасов, основных средств, краткосрочных активов);
установить, насколько соизмеримо изменялись в динамике выручка от реализации товаров, ресурсы и расходы;
|
|
|
оценить выполнение оптимальных соотношений, обеспечивающих повышение результативности торговой деятельности.
Далее в ходе анализа оценивают влияние факторов внутреннего и внешнего характера, оказывающих воздействие на формирование выручки от реализации товаров, как основной элемент прироста доходов по текущей деятельности. В табл. 3 представлены основные факторные модели выручки от реализации товаров, которые, по мнению автора, являются наиболее значимыми в современных условиях развития торговли.
Факторные модели выручки от реализации товаров
| Модель | Экономическая интерпретация соотношения |
| В = к x с | Позволяет оценить влияние количества покупателей (к) и средней суммы чека (с) на изменение выручки от реализации товаров (В). Средняя сумма чека характеризует уровень материальной обеспеченности (благосостояния) населения, а также частоту совершаемых покупок и востребованность торгового объекта |
| В = ОС x dакт x ФОакт | Позволяет оценить влияние средней стоимости основных средств (ОС), доли активной части в их сумме (dакт) и их фондоотдачи (ФОакт) на изменение выручки от реализации товаров (В) |
| В = Ч x dторг x ПТторг | Позволяет оценить влияние среднесписочной численности работников (Ч), доли работников торговли в общей численности (dторг) и их производительности труда (ПТторг) на изменение выручки от реализации товаров (В) |
| В = КА x dтз x КобТЗ | Позволяет оценить влияние средней стоимости краткосрочных активов (КА), доли товарных запасов в их сумме (dтз) и скорости их обращения (КобТЗ) на изменение выручки от реализации товаров (В) |
| В = SUM ТЗ x di x Коб i | Позволяет оценить влияние средней стоимости товарных запасов (ТЗ), их структуры по товарным группам (di) и скорости обращения отдельных товарных групп (Коб i) на изменение выручки от реализации товаров (В) |
Преимуществом предлагаемых последних четырех моделей является то, что они дают возможность оценить влияние структуры ресурсов и их качества на изменение выручки от реализации товаров. Первая модель дает возможность более объективно оценить влияние уровня материальной обеспеченности населения на изменение объема продаж по отдельным торговым объектам, в отличие от модели, в которой реализация товаров определяется как произведение денежных доходов населения и процента их охвата товарооборотом, поскольку точной информации о доходах населения нет.
В ходе исследования расходов по текущей деятельности акцентируют внимание на изменении расходов на реализацию товаров и управленческих расходов, которые оказывают непосредственное влияние на формирование прибыли от реализации товаров.
Методика факторного анализа расходов по текущей деятельности осуществляется по формуле 9:
В x Упер
Ртек = ----------- + Рпост + УР + Рпр, (9)
100
где Ртек - расходы по текущей деятельности, млн. руб.;
В-выручка от реализации товаров, млн. руб.;
Упер - уровень условно-переменных расходов на реализацию товаров, %;
Рпост - сумма условно-постоянных расходов на реализацию товаров, млн. руб.;
УР - сумма управленческих расходов, млн. руб.;
Рпр - прочие расходы по текущей деятельности, млн. руб.
Формула 9 учитывает то, что под влиянием выручки от реализации товаров изменяются только условно-переменные расходы на реализацию, в то время как условно-постоянные расходы на реализацию товаров, управленческие расходы и прочие расходы по текущей деятельности не зависят от объема продаж.
В ходе оценки структуры расходов на реализацию товаров надо учитывать, что некоторые элементы затрат потенциально более «налогоемкие», например, расходы на оплату труда приводят к отчислениям на социальные нужды. С учетом этого организация должна стремиться к уменьшению данных элементов затрат с целью налоговой оптимизации расходов.
Структура расходов на реализацию товаров в разрезе условно-постоянных и условно-переменных расходов определяет важную характеристику организации, а именно ее рискованность с точки зрения операционного риска. С увеличением доли условно-постоянных расходов возрастает риск уменьшения прибыли (в случае падения объема продаж), но в то же время значительные условно-постоянные расходы позволяют резко увеличить прибыль в условиях роста объема продаж.
Следовательно, при положительной динамике и благоприятном прогнозе изменения конъюнктуры рынка эффективнее иметь большой удельный вес условно-постоянных расходов и соответственно значительную величину операционного рычага. И наоборот, в условиях ухудшающейся конъюнктуры рынка рационально иметь значительный удельный вес условно-переменных расходов.
Для оценки эффективности текущей деятельности предлагаем рассчитывать рентабельность продаж (отношение прибыли от реализации товаров к выручке от реализации товаров) и расходов (отношение прибыли по текущей деятельности к сумме расходов по текущей деятельности).
Далее в ходе анализа целесообразно оценить финансовые результаты по финансовой, инвестиционной и иной деятельности.
При этом под финансовой деятельностью понимают деятельность организации, которая влечет изменение величины и состава внесенного собственного капитала, обязательств по кредитам, займам и иных аналогичных обязательств.
Инвестиционная деятельность - это деятельность организации по приобретению и созданию, реализации и прочему выбытию основных средств, нематериальных активов, доходных вложений в материальные активы, вложений в долгосрочные активы, оборудования к установке, строительных материалов у заказчика, застройщика, осуществлению (предоставлению) и реализации (погашению) финансовых вложений.
Доходы и расходы по инвестиционной деятельности
| Доходы | Расходы |
| доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений | расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, реализацией (погашением) финансовых вложений |
| суммы излишков инвестиционных активов, выявленных в результате инвентаризации | суммы недостач и потерь от порчи инвестиционных активов |
| доходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций | расходы, связанные с участием в уставных фондах других организаций |
| доходы по договорам о совместной деятельности | расходы по договорам о совместной деятельности |
| доходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг) | расходы по финансовым вложениям в долговые ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг) |
| суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате их дооценки | суммы изменения стоимости инвестиционных активов в результате их обесценения |
| доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение инвестиционных активов | суммы создаваемых резервов под обесценение краткосрочных финансовых вложений и восстанавливаемые суммы этих резервов (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг) |
| стоимость инвестиционных активов, полученных безвозмездно | стоимость инвестиционных активов, переданных безвозмездно |
| доходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости | расходы, связанные с предоставлением во временное пользование (временное владение и пользование) инвестиционной недвижимости |
| проценты, причитающиеся к получению | убыток прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленный в отчетном периоде |
| прибыль прошлых лет по инвестиционной деятельности, выявленная в отчетном периоде | прочие расходы по инвестиционной деятельности |
| прочие доходы по инвестиционной деятельности |
В состав иных доходов и расходов включаются доходы и расходы, связанные с чрезвычайными ситуациями, прочие доходы и расходы, не связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.
При изучении состава, структуры и динамики доходов и расходов по инвестиционной и финансовой деятельности оценивают те статьи, которые оказывают существенное влияние на прибыль или убыток по данным видам деятельности. Для обеспечения наличия и роста прибыли по данным видам деятельности необходимо, чтобы темпы роста доходов опережали темпы роста понесенных расходов в отчетные периоды.
Изучается равномерность распределения доходов и расходов по кварталам и месяцам. Оценивается динамика прибыли по периодам, отражающая уровень синхронности доходов и расходов по финансовой и инвестиционной деятельности.
В современных условиях хозяйствования финансовая деятельность организации практически всегда будет убыточной, так как большинство организаций пользуются банковскими кредитами. Доходы по финансовой деятельности в основном будут возникать по статьям «курсовые разницы» в организациях, осуществляющих экспортные продажи, и вследствие повышения номинальной стоимости акций на рынке ценных бумаг в акционерных обществах. Поэтому для обеспечения безубыточности деятельности менеджмент организации должен обеспечить такой размер выручки от реализации товаров, который бы покрыл расходы как по текущей, так и по финансовой деятельности, или же обеспечить сокращение расходов по данным видам деятельности, а именно:
расходов на реализацию товаров за счет повышения эффективности использования всех видов ресурсов;
себестоимости реализованных товаров, что практически невозможно в условиях роста цен на закупаемые товары, к тому же для обеспечения роста объема продаж организация должна вкладывать средства в товары с целью обеспечения покупательского спроса, ассортиментного перечня товаров и повышения конкурентоспособности торговых объектов;
прочих расходов по текущей деятельности (недопущение штрафов, пеней и неустоек по расчетам с поставщиками (подрядчиками), по налогам и сборам, недостач и порчи запасов, обеспечение материального стимулирования работников при соблюдении опережающего темпа роста производительности труда по сравнению с темпом роста средней заработной платы и др.);
расходов по финансовой деятельности за счет снижения кредитной нагрузки на организацию. Для оценки кредитной нагрузки, зависимости бизнеса от банковских кредитов и эффективности их использования предлагаем рассчитывать:
стоимость кредитов (отношение расходов по оплате процентов за кредит к средней величине задолженности по кредитам, включая задолженность по процентам);
кредитную позицию (отношение остатка задолженности по процентам за кредит к остатку задолженности по основной сумме долга по кредитам и займам, включая задолженность по процентам);
кредитоотдачу (отношение выручки от реализации товаров, продукции, работ и услуг к сумме расходов по оплате процентов за кредит).
Далее в ходе анализа целесообразно оценить эффективность осуществления финансовой и инвестиционной деятельности. Для этого определяют коэффициенты достаточности доходов для покрытия расходов по этим видам деятельности, а также рентабельность видов деятельности (как отношение прибыли к сумме расходов по видам деятельности).
На заключительном этапе анализа необходимо оценить динамику прибыли до налогообложения, ее состав и структуру (при условии, что все виды деятельности имеют положительный финансовый результат). При этом обращают внимание на изменение качества прибыли до налогообложения и влияние факторов на ее изменение, используя формулу 10:
Пн = Пр + Ппр + Пф + Пи = Пр + Пдр, (10)
где Пн - прибыль до налогообложения;
Пр - прибыль от основной текущей деятельности (от реализации товаров);
Ппр - прибыль от прочей текущей деятельности;
Пф - прибыль от финансовой деятельности;
Пи - прибыль от инвестиционной деятельности;
Пдр - прибыль по иным видам деятельности, отличным от основной.
О высоком качестве прибыли до налогообложения свидетельствует высокий удельный вес прибыли от реализации товаров, так как именно основная текущая деятельность обеспечивает развитие и осуществление финансовой и инвестиционной деятельности организации. И наоборот, если значительный удельный вес в прибыли занимает прибыль по иным видам деятельности, отличным от основной, то это свидетельствует о низком качестве прибыли до налогообложения, сформированной за счет случайных источников и поэтому имеющей неустойчивый характер. Значительная прибыль по неосновной деятельности при отрицательной или незначительной прибыли от реализации характеризует управление организацией как неэффективное, поскольку при неумении зарабатывать достаточную прибыль за счет основной текущей деятельности руководство организации начинает продавать имущество, сдавать его в аренду, осуществлять финансовые вложения и т.д.
Рассмотренная методика анализа формирования прибыли позволяет объективно оценить эффективность менеджмента по управлению ресурсами организации, а также обосновать стратегию ее развития по результатам анализа.
|
|
|
